多期风险度量与投资分析的随机优化方法

项目名称： 多期风险度量与投资分析的随机优化方法

项目编号： No.70971109

项目类型： 面上项目

立项/批准年度： 2010

项目学科： 管理科学

项目作者： 陈志平

作者单位： 西安交通大学

项目金额： 26万元

中文摘要： 由于其在金融工程理论中的基础性作用和在现实金融风险管理与投资分析中的极大实用价值，寻求解决多期风险度量与投资分析的新型有效方法就成为亟待解决的热点问题。本项目拟以数理金融学、随机优化技术和凸分析理论等作为工具，通过沿新的途径改进已有度量、建立全新的公理体系等方法来导出恰当度量多期投资金融市场风险的新模型，使其不仅可全面反映各种金融风险因素，且具有良好的数学性质、易于应用，由此克服现有度量模型仅能满足某一方面要求的致命弱点；构建计算、控制投资风险的随机规划模型，以及能灵活兼顾各种市场摩擦因素的多阶段投资组合选择的随机优化模型，设计可有效求解这些优化问题的高性能算法；最后，将新模型、新算法用于解决实际中的金融风险管理和投资决策制定问题。研究成果将有力推动金融风险管理和投资分析理论的发展，使真正快速求解现实中的复杂多阶段金融管理问题成为可能，并为我国金融市场的有效管理和相关法规的制定提供科学依据

中文关键词： 风险度量；时间相容性；投资组合选择；随机优化；情景分析法

英文摘要：

英文关键词： risk measure；time consistency；portfolio selection；stochastic programs；scenario analysis