Utility-Based Shortfall Risk (UBSR) is a risk metric that is increasingly popular in financial applications, owing to certain desirable properties that it enjoys. We consider the problem of estimating UBSR in a recursive setting, where samples from the underlying loss distribution are available one-at-a-time. We cast the UBSR estimation problem as a root finding problem, and propose stochastic approximation-based estimations schemes. We derive non-asymptotic bounds on the estimation error in the number of samples. We also consider the problem of UBSR optimization within a parameterized class of random variables. We propose a stochastic gradient descent based algorithm for UBSR optimization, and derive non-asymptotic bounds on its convergence.


翻译:实用-基于短期风险(UBSR)是一种风险衡量标准,在金融应用中越来越受欢迎,这是由于它享有某些可取的特性。我们考虑在循环环境中估算UBSR的问题,因为基础损失分布的样本是一次性的。我们把UBSR估算问题作为一个根本发现问题,并提出了基于随机估算的随机估算方法。我们从样本数量的估计误差中得出非抽取的近似估计方法。我们还考虑UBSR优化在随机变量参数分类中的问题。我们提出了基于UBSR优化的随机梯度梯度下降算法,并得出了非抽查的趋同界限。

0
下载
关闭预览

相关内容

专知会员服务
141+阅读 · 2021年3月17日
专知会员服务
50+阅读 · 2020年12月14日
【干货书】机器学习速查手册,135页pdf
专知会员服务
125+阅读 · 2020年11月20日
专知会员服务
52+阅读 · 2020年9月7日
强化学习最新教程,17页pdf
专知会员服务
174+阅读 · 2019年10月11日
Hierarchically Structured Meta-learning
CreateAMind
26+阅读 · 2019年5月22日
Transferring Knowledge across Learning Processes
CreateAMind
27+阅读 · 2019年5月18日
A Technical Overview of AI & ML in 2018 & Trends for 2019
待字闺中
16+阅读 · 2018年12月24日
【SIGIR2018】五篇对抗训练文章
专知
12+阅读 · 2018年7月9日
随波逐流:Similarity-Adaptive and Discrete Optimization
我爱读PAMI
5+阅读 · 2018年2月6日
【论文】变分推断(Variational inference)的总结
机器学习研究会
39+阅读 · 2017年11月16日
【学习】Hierarchical Softmax
机器学习研究会
4+阅读 · 2017年8月6日
Arxiv
0+阅读 · 2022年1月21日
Arxiv
0+阅读 · 2022年1月19日
Arxiv
3+阅读 · 2017年12月1日
VIP会员
相关资讯
Hierarchically Structured Meta-learning
CreateAMind
26+阅读 · 2019年5月22日
Transferring Knowledge across Learning Processes
CreateAMind
27+阅读 · 2019年5月18日
A Technical Overview of AI & ML in 2018 & Trends for 2019
待字闺中
16+阅读 · 2018年12月24日
【SIGIR2018】五篇对抗训练文章
专知
12+阅读 · 2018年7月9日
随波逐流:Similarity-Adaptive and Discrete Optimization
我爱读PAMI
5+阅读 · 2018年2月6日
【论文】变分推断(Variational inference)的总结
机器学习研究会
39+阅读 · 2017年11月16日
【学习】Hierarchical Softmax
机器学习研究会
4+阅读 · 2017年8月6日
Top
微信扫码咨询专知VIP会员