基于广义线性函数的随机占优统计推断与证券市场投资者总体偏好

项目名称： 基于广义线性函数的随机占优统计推断与证券市场投资者总体偏好

项目编号： No.71371084

项目类型： 面上项目

立项/批准年度： 2013

项目学科： 管理科学

项目作者： 方毅

作者单位： 吉林大学

项目金额： 58万元

中文摘要： 随机占优方法被应用于风险决策各个领域，其检验可分为成对占优关系、凸占优关系和组合效率占优关系检验。成对关系检验较成熟，而凸占优和组合效率占优关系检验仍有许多不完善之处。本项目拟对随机占优的最新广义线性函数方法(Post和Kopa，2012)的统计推断加以研究：第一，提出组合效率占优关系检验的渐近和Bootstrap统计推断；第二，对凸占优关系进行进一步细分，考察细分的不同情况下检验统计量特征，利用它们与成对占优和组合效率占优关系检验统计量的联系与区别，将相应的统计推断方法推广到凸占优关系的统计推断。同时，本项目从市场效率和市场均衡出发，针对金融市场"异象"，对不同证券市场，进行均值方差效率，多种经济金融学总体偏好假定的检验，探讨市场的一般和特殊规律。另外，将定价核、定价误差与总体偏好检验结果相结合，对经济金融理论和模型给出一些重要解释，对资产定价，组合管理和风险管理的实务给出有价值的建议。

中文关键词： 广义线性函数；随机占优；统计推断；总体偏好；

英文摘要： Stochastic dominance approach is applied to various areas of risk decision. The examinations of the approach can be divided into three types: pair-wise dominance relations, convex dominance relations and portfolio efficiency dominance relations. The tests

英文关键词： General linear formulation；Stochastic dominance；Statistical inference；Aggregate preferences；