公司财务困境预警模型研究：基于财务波动信息的区间数据刻画方法

项目名称： 公司财务困境预警模型研究：基于财务波动信息的区间数据刻画方法

项目编号： No.71401192

项目类型： 青年科学基金项目

立项/批准年度： 2014

项目学科： 管理科学

项目作者： 关蓉

作者单位： 中央财经大学

项目金额： 21万元

中文摘要： 依赖单期年度会计信息难以捕捉公司的困境信号，这使得基于多期财务波动信息的财务困境预警模型备受关注。本项目提出以区间数据刻画多期季度财务数据波动信息的方法，允许考虑公司以往绩效及其变化趋势信息。拟从理论上探讨区间数据的若干建模方法：研究区间数据Fisher判别模型的判别规则改进方案和选择准则，提高模型对困境公司的识别能力；构建区间数据朴素贝叶斯判别模型，提供违约概率预测结果；研究时序立体区间数据Fisher判别方法，挖掘困境公司财务波动信息的动态变化模式。利用上述三模型，建立基于区间数据刻画财务波动信息的公司财务困境预警模型，与基于单期数据的模型进行对比研究，对我国所有上市公司进行实证研究，每个季度发布我国上市公司的财务困境预测报告。项目研究成果为区间数据应用于财务困境预警问题奠定理论基础和提供预警工具。

中文关键词： 财务困境预警；区间数据；波动信息；判别分析；违约概率

英文摘要： Recent decades have witnessed an increasing focus on financial distress models considering volatility behavior of financial variables, since past models using data from a single period do not well distinguish distress signals. In this project, an interval

英文关键词： Financial distress prediction；Interval data；Volatility；Discriminant analysis；Default probability