可违约资产组合市场风险和信用风险集成度量模型及数值方法研究

项目名称： 可违约资产组合市场风险和信用风险集成度量模型及数值方法研究

项目编号： No.71171176

项目类型： 面上项目

立项/批准年度： 2012

项目学科： 管理科学与工程

项目作者： 陈荣达

作者单位： 浙江财经学院

项目金额： 43万元

中文摘要： 本项目对可违约资产组合市场风险和信用风险集成度量进行研究，建立用不同分布类型来描述市场风险因子和信用风险因子相依关系的可违约资产组合风险集成度量模型，在此基础上,采用数值计算前沿方法，度量出资产组合损失分布的尾部概率。主要创新体现：（1）把市场风险因子嵌入线性资产组合信用风险度量模型，并运用方差减少技术进行有效Monte Carlo模拟，构建多元t-Copula的线性资产组合多因子风险集成度量模型；（2）利用混合泊松分布来刻画不同类型风险因子相依关系，建立基于混合泊松分布的线性资产组合多因子风险集成度量模型，并引入方差减少技术到模型进行有效数值模拟计算；（3）把违约强度、回收率等信用风险因子嵌入非线性资产组合市场风险度量模型，并把重要抽样技术融入傅里叶变换技术进行数值运算，构建多元跳跃扩散过程的非线性资产组合风险集成度量模型；（4）创建基于数值降维技术的高维可违资产组合风险集成度量模型。

中文关键词： 可违约资产组合；市场风险 ；；信用风险；集成度量；损失分布

英文摘要：

英文关键词： Derivative Portfolio；Rare-event Simulation Techniques；Heavy-tailed Distributions；Jump-Diffusion Process；Risk Measurement