具有交互固定效应的部分线性动态面板数据模型的统计推断：理论研究及其应用

项目名称： 具有交互固定效应的部分线性动态面板数据模型的统计推断：理论研究及其应用

项目编号： No.71401166

项目类型： 青年科学基金项目

立项/批准年度： 2014

项目学科： 管理科学

项目作者： 章永辉

作者单位： 中国人民大学

项目金额： 20万元

中文摘要： 近些年来，具有交互固定效应的面板数据模型已经成为计量经济学中的一个热点问题。交互固定效应，指的是具有因子结构的误差项，是对传统固定效应面板数据模型的重要拓展。在交互固定效应模型中，随着时间变化的不可观测的因子对经济中个体产生不同程度的影响，因而能够更加灵活的对异质性建模。由于公共因子能够影响到经济中的所有个体，从而能够很好的刻画截面相依性。近10年来，归功于非参数方法对模型设定中的稳健性，越来越多的非参数方法被应用到面板数据模型中去。本项目通过结合非参数方法和交互效应设定，提出一类新的模型：具有交互固定效应的部分线性动态面板数据模型。该项目系统性地研究了这一模型的统计推断问题：一、提出模型的估计方法；二、提供模型设定的非参数检验统计量；三、将模型应用到经济和金融的实证研究中，如实证资产定价和区域经济增长。这项研究不仅对研究区域经济有一定的应用价值，而且对微观投资者也有一定的参考价值。

中文关键词： 非参数方法；面板数据模型；因子模型；截面相依；模型设定检验

英文摘要： In recent years, the interactive fixed effects (IFE) in panel data models has become one of the most popular topics in econometric research. IFE, which also means multifactor structural errors, is an important extension of the classic fixed effects in pan

英文关键词： Nonparametric method；Panel data model；Factor models；Cross-sectional dependence；Model specification test