【观点】英国四大挑战者银行vs中国五大互联网银行：基层生态位填补者的自我修养

2019 年 6 月 28 日 互联网金融

作者：汪晨

来源：中国电子银行网

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图片来源：Abe AI

对国际银行业有一定了解时就会发现一件有意思的事情——中英两国银行业都各有一座占据着本国金融业旗舰位置的“总统山”，它们都由六家大银行组成：中国的六大行包括原有的工、农、中、建、交五大行以及今年刚刚荣膺国有大行称号的邮储银行，英国的六大行指代从1960年到2010年的50年间，由26家银行合并而成的六大银行集团：巴克莱、汇丰、劳埃德、Nationwide、苏格兰皇家银行和桑坦德银行。时至今日，这些大银行在本国银行市场中的地位基本不可撼动，甚至一定程度上成为国内金融稳定的决定性因素。在这些大银行之外，更多的中小银行，尤其是新兴银行正通过互联网和其他技术手段逐渐寻找并适应新的生态位，越来越多的互联网银行正在明白一个道理：成功的定义不一定是成为另一家传统意义上的主流商业银行。

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挑战者银行：激进战略存隐患

在2008年的全球性金融危机之后，西方国家许多倒闭的银行要么被合并要么被收购，英国银行业的市场份额集中度变得尤为突出。2011年，英国银行业独立委员会(ICB)在报告中强调，当时英国最大的四家银行占据个人经常账户总规模77%，占据中小企业经常账户总规模85%。在市场份额集中度提高的同时，银行市场的客户满意度也相对降低。2013年英国金融市场行为监管局(FCA)的一项研究发现，只有13%的中小企业认为银行的行为符合他们的最佳利益。

出于打破垄断、引入竞争提升服务水平的目的，英国央行(Bank of England)在2013年简化了获取银行牌照的流程，并降低了新银行进入者的资本金要求，其结果是进入市场的银行数量有所增加，并且商业模式趋于多样性。自2010年以来，共有二十家银行类经营实体以申请、收购等方式获取了零售和商业银行牌照，目前，这些银行被看作英国银行业的第三极——挑战者银行。在这20家挑战者银行中，同样涌现了四个“领头羊”，分别是Atom Bank、Tandem、Monzo和Starling Bank。

在这四家银行中，Atom Bank、Starling Bank和Monzo分别于2015年、2016年和2017年申请获批得到了英国商业银行牌照，而Tandem于2018年通过收购原Harrods Bank获得了牌照。这些银行最大的特点是不设立任何线下网点，仅通过智能手机开展业务。在他们当中，Monzo客户数量已突破220万，其中包括60%活跃客户。

但据英国媒体报道，英国央行近期对本国20家挑战者银行及新贷款机构进行的压力测试结果显示，这些银行存在普遍风险，激进追求增长、贷款风险偏高，原因是创建之初便设立了“相对良性的信贷条件”。英国央行高级主管指出，大多数快速成长的银行和贷款机构就压力测试情境对其业务的潜在影响过于乐观，认为他们应收紧标准并纠正风险模型。

互联网银行：应警惕未来经营中逐渐暴露的风险

中国内地的互联网银行市场主体通常指代民营银行中选择以纯互联网形式运营的银行。从设立目的而言，民营银行可被看作对当前银行体系建立的补充和完善。

2014年，原银监会批准了第一批民营银行成立开业，在获批成立的民营银行中，有部分银行选择以纯互联网的形式运营，包括网商银行、微众银行、中关村银行、苏宁银行和新网银行。这五家民营互联网银行在股东背景中皆有互联网公司或科技公司的参股，且根据各自资源优势，侧重于不同的业务方向和用户客群，推出了一系列创新的银行产品，践行着全新的银行经营模式。

据已公开的互联网银行2018年年报显示，截至2018年末，微众银行资产规模达到2200亿元，净利润24.74亿元，同比增长70.85%。同期网商银行资产规模达到959亿元，净利润6.71亿元，同比增长66%，而2017年后营业步入正轨的新网银行、苏宁银行和中关村银行总资产分别为361.57亿、323.71亿和131.55亿，其中新网银行净利润3.69亿元，同比大幅扭亏为盈。而剩下两家银行尽管净利润均未过亿，但增速十分惊人：苏宁银行净利润增速177.88%，中关村银行净利润增速更是高达1312.24%。

值得注意的是，根据已披露的互联网银行不良率来看，新网银行不良率仅为0.39%，微众银行为0.51%，网商银行为1.3%，均处于银行业内较低水平。不过，业内人士普遍认为，互联网银行的不良率水平目前来看并不能完全代表其真实的资产质量：这些银行均为新成立的民营银行，其中成立最长时间的银行为微众银行，仅有4年之久，还未经历一般认为至少5年的完整经济周期，对接下来有可能发生的风险事件也应有所准备。