基于MEM模型的金融市场分析

项目名称： 基于MEM模型的金融市场分析

项目编号： No.70901055

项目类型： 青年科学基金项目

立项/批准年度： 2010

项目学科： 金属学与金属工艺

项目作者： 郭名媛

作者单位： 天津大学

项目金额： 17万元

中文摘要： 采用MEM模型对金融市场进行分析已经取得初步的理论和实践成果，但仍有必要对采用MEM模型对金融市场进行分析做深入的研究。本项目首先通过建立变结构的MEM对金融市场波动进行研究，以提高模型对金融波动序列的刻画能力和预测能力，更符合总在不断调整的金融市场的实际情况，特别是我国的金融市场仍处于不断的调整和转轨中。然后，利用Copula函数在金融时间序列相关性分析上的优势，通过构建Copula-MEM和变结构的Copula-MEM，对金融市场波动之间的相关程度和相关模式进行研究，以便更加准确全面的捕捉到各个时期金融市场之间的相关性变化。同时通过构建Copula-MEM和变结构的Copula-MEM，对个股日收益波动与日交易量、日交易次数之间的进行相关性研究。另外， 通过建立具有变结构Copula的变结构MEM模型，分析金融市场间是否存在波动溢出。最后，采用中国股票市场的高频数据进行实证研究。

中文关键词： MEM；Copula-MEM；变结构；相关性；波动溢出

英文摘要：

英文关键词： MEM；Copula-MEM；structural change；correlation；volatility spillover