中国瑜伽行业研究报告

2018 年 9 月 3 日 艾瑞咨询

研究报告丨生活服务

全文字数: 3890字精读时间: 15分钟

2018年瑜伽市场规模将达到322.1亿元，增长主要来自瑜伽垂直产品。未来，由核心人群增长带来的红利将逐步减小，转为由课程及服务导向的价值驱动，因此课程收入带来的营收占比将持续增大。同时，线上线下结合运营将为瑜伽企业扩容提供通道，或出现全国性的品牌瑜伽企业。

中国瑜伽行业市场现状

投融资情况：投融资集中度高且轮次紧凑，头部企业将主导行业发展

2011-2018年上半年，录得有效投融资数量共27笔，且集中在 A 轮。其中，2015和2016年是投资高峰期，共录得9笔和8笔的投融资记录，2017和2018年则是对头部企业追加融资。行业累计投融资金额总计6.6亿+人民币，头部企业的投资集中度高且轮次紧凑，说明投资机构对行业未来发展前景预判是头部企业将主导行业发展。该数据说明瑜伽行业整体融资规模偏小，企业的业务扩张缓慢，并未出现爆发性的独角兽公司。

一方面，瑜伽的业务主要来自课程服务。基于其服务特性，业务扩张成本较高，且盈利需要2-3年的时间。因此前期资本进入较慢。另一方面，瑜伽泛人群的增长主要来自近两年，而人群消费行为具有一定滞后性，艾瑞认为未来5年内可期待大型连锁机构的出现。

市场规模：由核心人群增速驱动，转为由课程与服务价值驱动

艾瑞认为2018年瑜伽市场规模将到达322.1亿元，增长主要来自瑜伽垂直产品（服装、瑜伽垫、辅具等）等产品。2015-2017年，瑜伽的增长主要来自高速增长的泛人群及核心人群，以及线下瑜伽馆及工作室的课程收入。2018年后瑜伽市场基于核心人群的快速增长而产生的规模增长正在减弱。同时，现阶段线下瑜伽馆与工作室之间以价格竞争为主，客单价的提升有限。

因此艾瑞认为未来的市场增速主要来自泛人群用户，且增速相对趋缓。随着竞争由价格转向课程与服务，新一轮的泛人群转化为核心人群，市场将引来快速增长。

产业链：瑜伽上中游企业分布多分散，APP线上课程服务相对集中

瑜伽以课程服务（主要来自线下瑜伽馆）为中心，衍生出一条包括教练培训、瑜伽普及、服装辅具以及商业培训在内的产业链。

1）服装及辅具出现较早，但现阶段该产业内企业分布较分散，巨头品牌较空缺，市场尚未进入完全竞争。

2）线上瑜伽APP目前较集中，每日瑜伽用户规模占比最高且成立最早。商业培训类企业多在12-15年成立，该类企业多产生于瑜伽爱好者日益增长的需求（社交、课程便宜等），小型瑜伽馆主商业运营知识的渴求，及大中型瑜伽馆会员管理及市场推广类需求。该类企业发展略滞后于整个瑜伽行业，因此现阶段为企业布局期，随着瑜伽认知度的提升，该类市场的进入成本将不断提升。

3）瑜伽教练是瑜伽产业链上特殊的存在。瑜伽教练既为瑜伽服务的深度消费者，也是服务提供者，进而也可能成为瑜伽馆主。因此，专为瑜伽教练提供服务的企业和机构也在不断增长。

线下瑜伽馆商业模式：承接量决定瑜伽馆的收入水平，线上将是扩容渠道

瑜伽馆营收的80%来自课程服务，用户可以按次或按期购买。其收入水平将由场馆承接量决定。

1）大中型瑜伽馆主推年卡、季卡、月卡，其年卡费用从6000-30000不等，利用规模效应维持盈利。

2）中型瑜伽馆其课程安排相对灵活，设置1个大教室进行团课，并设计2个左右的私教小教室，以满足不同人的需求。

3）小型工作室以私教课程为主，构建小而美的商业模式，且主要以优质服务与教练胜出。值得注意的是，城市的水平不同也影响客流量和客单价，例如：三线及以下城市的瑜伽馆，自2016年起大量崛起，虽然场馆规模多较大，但是客流量及客单价大多低于一线城市的水平。

线上课程商业模式：核心用户三成花费用于购买线上课程，线下渗透是趋势

艾瑞调研数据中核心瑜伽用户表示，在课程消费中31.1%的支出花费在了线上课程上。目前来看，线上瑜伽APP的盈利方式主要来自会员购买，其他包括广告收入、电商交易费。随着知识付费的兴起，会员线上课程的消费意愿也在提升。此外，瑜伽APP基于稳定的线上用户数据，通过自建线下瑜伽馆的方式为会员提供更深层次的服务。艾瑞认为线上+线下的运营方式，将随着瑜伽认知度的提升为APP带来更多流量与沉淀。

中国瑜伽行业用户整体画像

80、90后的一二线城市女性是中国习练瑜伽的主力群体

本次调研结果显示，女性是当前中国瑜伽行业主要服务的对象，在数量上占绝对优势，占比高达94.9%；从年龄层面来看，中国瑜伽用户相对集中在23-40岁区间的青年人群，占比为69.4%，近七成；从城市分布来看，瑜伽用户目前仍相对集中于比较发达的城市，一二线城市用户占比65.8%。可以说，当今“80后”、“90后”的一二线城市女性群体是中国习练瑜伽的主力群体。

中国瑜伽行业用户习练行为

新用户持续进入，老用户相对稳定，多没有严格流派之分

本次调研结果显示，经过近几年瑜伽运动的普及和推广，中国瑜伽用户的新生力量持续出现，习练一年以下者占比57.8%，而另一方面，坚持习练瑜伽1-3年的用户占比23.4%，习龄3年以上者18.8%，瑜伽运动粘性较高，用户相对稳定而持久。从流派来看，39.0%的中国瑜伽用户其实并没有严格的流派分别，其次，哈他瑜伽普及性相对更高，占比20.1%。

65.7%每周坚持习练3次以上，习练时长多在21-60分钟间

本次调研结果显示，中国瑜伽用户的习练频率中等高水平，每周坚持习练3次以上者占比达65.7%；从单次习练瑜伽的时长来看，84.6%的中瑜伽用户会把习练时长控制在21-60分钟区间，其中习练31-40分钟者占比最多，为32.0%。

晨练及下班之后晚修是用户主要用户习惯

次调研结果显示，中国瑜伽用户习练瑜伽的时机相对集中，主要分布在早晨6：00-9：00和晚上18：00-20：00的黄金时间段，尤其是在工作日更为明显。中国瑜伽用户“早晨起床晨练一下、下班之后晚修一番”的习惯相对明显。

接受线上瑜伽教学是用户更为普遍的参与方式

本次调研结果显示，从整体来看，接受线上视频瑜伽教学在中国瑜伽用户当中更为普遍。跟随视频练习的用户更多的选择瑜伽类教学应用APP，占比62.4%；其次为网上瑜伽教学视频，占比50.8%；购买光盘/教程的用户较少，仅占19.9%。对于在线下场馆习练瑜伽的用户来说，用户到综合性健身房学习瑜伽课程的较多，占比35.2%；其次才是专业瑜伽馆，规模大小对用户决策影响不大，比例接近；请私教上门授课的用户最少，占比4.5%。

用户对瑜伽课程APP忠诚度较高，习练便利性是最大利益点

本次调研结果显示，整体来看线上瑜伽课程类APP的用户推荐值整体均值达69.4%，中国瑜伽用户对所使用的运动APP表现较强的忠诚度，其中每日瑜伽APP表现突出，用户推荐值达74.5%。线上瑜伽课程APP给用户带来的习练便利性是APP最明显的利益点，习练时间和地点相对自由，能够支持中国瑜伽用户在瑜伽馆外进行有效习练的需求。

八成瑜伽用户年均消费额超千元，服装与课程占比最多

本次调研发现，2018年84.6%的瑜伽用户年消费金额预计在千元以上，几乎全部用户都进行过瑜伽相关产品的消费。此外，数据显示瑜伽用户通常会将钱花费在服装、课程上面，其他内容包括辅具（瑜伽垫/砖等）、智能装备。该数据表明，用户在习练瑜伽时不仅会投资线下线上课程，还会在周边服饰上进行投入来满足自我对于时尚及生活的追求。

中国瑜伽行业用户习练态度

习练目的和所遇困难：用户最看重体态改善，最在意动作是否标准

本次调研发现，46.2%、43.9%及35.8%的用户分别以改善形体，提升身体素质及气质目的。此外，在练习过程中，56.3%的用户表示动作不标准是主要问题，36.3%表示缺乏指导阻碍其继续练习。与追求生活品质的人群价值观和关注健康的生活方式相对应，中国瑜伽用户希望通过瑜伽给自我带来更多的提升和改善，而动作不标准改会影响到改善的效果。

选择瑜伽品牌的考虑因素：课程设计至关重要，便宜性其次，价格末之

调研数据显示，用户在选择瑜伽品牌时将重点考虑课程设计的相关因素，如41.5%的用户将课程内容是否详尽放在首位，37.4%认为课程（教练）质量非常重要，35.2%在意课程安排是否合理，18.6%考虑课程是否多样化。其次，用户考虑的是性价比、口碑与价格。

继续习练的可能性以及期待：几乎所有用户未来会继续习练瑜伽，六成期待更优质课程

本次调研数据显示，中国瑜伽用户人群中，仅有0.1%表示今后肯定不会继续习练瑜伽，74.3%的用户表示肯定会习练。同时，该类人群期待瑜伽品牌提供更优质的课程，包括局部深度练习课程及更高质量的课程。该数据说明，瑜伽用户的忠诚度极高，一旦为其提供了优质服务，用户流失率将大大低于其它类运动。

中国瑜伽行业用户消费生活

消费消费频率与额度：注重金融理财，消费理性，追求性价比

用户调研结果显示，经常练习瑜伽的用户大部分处于中等收入及以上人群，年结余用于理财的金额17000元左右；年消费支出较高的领域为旅行和轻奢侈品，拥有低频高消费的特点；年消费支出中等的领域为3C数码和子女教育；年消费支出较低，消费频次较高的领域有美容美妆、母婴用品、文化娱乐和教育培训。

可以看出，中国瑜伽的用户在注重生活品质的同时，消费相对理性谨慎，追求物有所值的性价比。

广告敏感度和偏好：用户对广告信息相对敏感，购买消费行为则理性谨慎

用户调研结果显示，20.2%的用户在观看广告后对其有印象，23.6%的用户会点击广告获取信息，41.7%的用户会进一步进行了解，中国瑜伽用户对广告信息相对敏感，容易受到产品信息的吸引并愿意进一步去了解，与此同时，用户实际的购买消费行为则相对理性谨慎。广告类型偏好方面，中国瑜伽用户对APP开屏广告接受度最高，其次为朋友圈广告和视频前贴片广告。