模糊情况下的最优消费与投资

项目名称： 模糊情况下的最优消费与投资

项目编号： No.11501425

项目类型： 青年科学基金项目

立项/批准年度： 2016

项目学科： 数理科学和化学

项目作者： 林乾

作者单位： 武汉大学

项目金额： 18万元

中文摘要： 本项目利用G-布朗运动理论研究模糊情况下的最优消费与投资问题。 在金融市场中，投资者可以投资无风险资产和风险资产，投资者不知道风险资产的收益率和波动率和它们的概率分布，同时投资者是模糊性厌恶的。在有限的时间区间，本项目首先将研究投资者在面临风险资产收益率和波动率的不确定性的情况下，如何得到最优的消费和投资策略；其次将研究投资者也面临着利率不确定的情况下，如何得到最优的消费和投资策略。本项目也将有限时间区间的结果推广到无限时间区间。

中文关键词： 最优投资组合；模型不确定性；模糊性；G-期望；G-布朗运动

英文摘要： This project will study the optimal consumption and investment with ambiguity by using the theory of G-Brownian motion. In a financial market, there are a riskless asset and risky assets. The investors neither know the drift and volatility of risky assets nor their distributions, and the investors are ambiguity averse. In a finite time horizon, this project will study the optimal consumption and investment with ambiguity when the drift and volatility are ambiguous; moreover, the project will study such problem when the interest rate is ambiguous. This project will also study such problem in an infinite time horizon.

英文关键词： Optimal Portfolio Choice;Model Uncertainty;Ambiguity; G-Expectation;G-Brownian Motion