36氪对话微众银行袁伟佳：金融科技如何更好服务科创企业？

打造全链路商业服务生态圈，为科创企业提供有特色的全生命周期的企业服务。

在如今科技兴国的大背景下，一大批科创企业正源源不断地涌现出来。

毫无疑问，科创企业是未来经济高质量发展的基石。与一般企业相比，科创企业的核心资产主要是人才和研发投入之类的无形资产，这也导致银行为其提供贷款时，从风控到贷款产品，都面临调整。到底该如何满足科创企业的金融需求，这也成了各大金融机构都在致力突破的难点。

作为全国首家民营银行、互联网银行，微众银行也在2020年切入了这一赛道，目前，微众银行通过微业贷科创贷款服务的科创型中小微企业多达18万家，遍及全国19个省及直辖市。微众银行在这场科创企业客户竞争中，有何核心优势？未来在科创企业服务方面有何规划和愿景？近期，围绕上述问题，36氪高级内容总监石亚琼与微众银行企业金融副总经理袁伟佳进行了一次深度对话，试图寻求答案。

普惠金融为何瞄准科创企业？

石亚琼：互联网银行在科技助力普惠金融方面有天然的优势，微众银行是什么时候开始服务科创企业这一细分客群的？这当中是基于怎样的考虑？

袁伟佳：微众银行在2014年底正式拿到民营银行牌照。一开始，微众银行先从零售银行业务开始发力，2015年，我们上线了微粒贷产品，满足个人在衣食住行等各个场景下的需求。

随后，根据对市场的洞察，我们认为普惠金融应该直面小微企业融资需求难题。基于此，2017年微众银行开发出了国内首个线上无抵押企业流动资金贷款产品——微业贷，将大数据风控、数字化营销、互联网产品设计、互联网科技融会贯通成为一整套方案，打通了小微企业融资难的“最后一公里”。

2019年下半年，为了响应国家鼓励金融支持科技创新的政策，我们开始深耕科创型小微企业的金融服务，在服务普适型小微企业金融需求的基础上，结合科技手段，形成了一套系统、特色的产品——微业贷科创贷款，并于2020年正式上线。经过两年的发展，目前微业贷科创贷款在全国科创型小微企业的覆盖率约有10%，在深圳，每3家国高企业就有1家选择微众银行，在我们服务客户的群体中，有很大一部分都是早期的科创型小微企业。

石亚琼：据我们观察，现在无论是传统银行还是一些互联网银行都十分关注“科创小微企业”这个群体，这首先肯定是由于国家政策的影响，会给予这类型企业更多的资源扶持，而且“科技创新”也是国家未来重点发力的方向。但给予这些企业资金上的支持是基础工作，根据你们的实践来看，科创小微企业的融资需求与一般小微企业的融资需求有何不同？

袁伟佳：首先，要理清一个概念，科创型小微企业，它本身和其他小微企业一样，也会面临研发、原材料、人工等各方面的资金需求。不同领域的科创小微企业的资金需求重点可能不一样，如偏制造型科创小微企业，它的资金需求是购买原材料，而软件研发型科创小微企业，它的资金需求更多的是技术研发。

相比之下，很多科创型小微企业的资金需求有自己的特点。首先，它们经常会有临时的、大额度的资金需求。比如在某一个特定的研发阶段，或者原材料供应紧张时囤货，或者说在市场的细分领域，想要抓住一个技术革新来实现转型的机会等等，这些时候他们都需要在短期内筹集大量资金；其次，在科创企业成长的过程中，股权融资和债权融资是一个相互配合和补充的关系，所以需要将两者结合起来。

石亚琼：刚才提到了股权融资和债券融资两种方式，基于其特性以及附加的条件，股权融资和债权融资分别对应着科创企业不同发展阶段的需求，那么，您是如何理解这两者的关系的？

袁伟佳：我认为股权融资和债权融资对科创企业在不同发展阶段会有不同的意义。一般来说，债权融资或者说银行贷款，更多是服务科创企业的日常经营和发展；而股权融资，一般是当科创企业需要开辟第二增长曲线时才会启动，这不仅能让企业在短期内获得一大笔资金，还会带来许多额外的资源，帮助其更好地实现目标。

但值得注意的是，现在很多科创企业也逐渐认识到，股权的钱虽然看起来“不用还”，但考虑到出让的股权，实际上这可能是一笔更贵的钱。而且纵观国内整个市场，由于信息不对称等各种原因，科创企业最终能获得股权融资的占比其实是很低的。所以，对于科创企业的发展来说，债权融资、或者说银行贷款的普适性会更强。从这个角度来看，也需要更多普惠性质的银行贷款能在更大范围内支持科创小微企业的发展。与此同时，我们也在思考在为科创企业提供债权融资之外，如何能帮助他们更好地对接投资机构，帮助他们做到股权融资和债权融资的一个良性发展。

如何破解科创企业信用评估难题？

石亚琼：一直以来，企业金融服务在众多传统银行的业务版图中都是很重的一块，微众银行能够从个人金融业务起家，逐步切入到企业金融业务，作为国内首家互联网银行，与同行相比，微众银行的企业金融服务有何竞争力？

袁伟佳：我们在企业金融服务上充分发挥金融科技特长，融会贯通“ABCD”(人工智能、区块链、云计算、大数据)，以数字化技术实现风控与数字化营销两大突破。强大的大数据风控体系是取得成功的重要基础，也一直是企业金融服务的重点和难点。微众银行建立了业内领先的大数据风控体系，主要有两个方面的特点：

一是从数据出发，以合法合规的数据为核心来做风险评估。在接入金融风控需要的数据资源时，我们与政府机构合作，将政府部门沉淀的数据资产，例如人才信息、知识产权、交易数据等多维度数据应用在企业的评估模型中，有前瞻性地评估企业的发展潜力。

二是以科技为引领，形成有效的风险评估体系，并利用海量的实际业务数据不断迭代。其实，这个门槛非常高，一般纯技术公司，即便它们能利用技术优势开发各类风控模型，但是它们并没有海量的实际业务数据，比如逾期数据、坏样本数据等，而过往微业贷积累的数十万小微客户实际业务产生的数据能帮助我们的技术模型更好的迭代，提高风险评估的精准度，提高我们对科创小微企业金融服务的风险把控能力。

同时，我们也不断精进数字化营销，建立了国内首创的基于企业互联网生态的数字化、智能化营销体系，在迅速扩大覆盖面的基础上，降低了获客成本。

微众银行一直高度重视对金融科技的建设和投入，科技人员始终保持在全行员工总数一半以上，历年科技研发费用占营业收入比重高于行业平均水平，发明专利数量位居全球银行业前列。微众银行已拥有自身所有重要业务系统的知识产权，是国内首家获评“国家高新技术企业”资格的商业银行。同样出身于科技创新环境下，同样身为国家高新技术企业，微众银行能做到更懂科创型企业，更懂科创企业的发展需求，从而更好地满足他们的融资需求。

石亚琼：科创企业大多是轻资产型企业，资产以人才和知识产权等无形资产为主，金融机构给它们提供信贷服务，就绕不开对科创企业的知识产权评估，目前行业内对如何挖掘和评估知识产权的数据价值，还没有成熟的实践，这也一直是行业普遍面临的难题。对此，微众银行有何解决方案？

袁伟佳：我们在处理科创企业的融资需求时，并不需要抵押物，也不会把知识产权当成一个抵押资产去评估，而是运用数据和科技的优势，去挖掘科创企业知识产权的金融数据价值。

行业内没有成熟的经验主要是因为这项工作难度不小。知识产权的数据，大部分是文字性描述这种非结构化的数据，第一个难题是，如何将非结构化的数据用来建模；其次，如何在分散的专利上找到体系和规律，而不是单纯从专利数量上进行评估，这也是需要大量分析的。

目前我们已经引入了近 4000 多万个专利相关数据，在深刻理解专利内涵的基础上，对专利数据进行充分挖掘，不仅有结构化的字段，并且通过从专利著录事项、专利说明书摘要、专利权利要求书等文献中采集大量的非结构化信息，通过运用科技手段对信息进行加工、整理、组合和分析，将文字转化为具有总览、对比、分析及预测作用的字段，构建相应的规则，用以评估企业技术的有效性、质量以及价值等，结合企业的其他信息，应用到科技类目标企业的筛选、营销、授信决策等各个环节。

石亚琼：这确实是行业内一个比较新鲜的解决问题的思路，那么通过这一系列的数字化技术手段，客户在获取服务时有什么体验上的改善呢？相比较其他银行推出的普惠金融服务，微众银行的产品有哪些差异化的特点？

袁伟佳：微众银行微业贷科创贷款具有无需抵质押、无需线下开户、全天候、智能化等特点，并能为科创中小微企业提供更为合适的授信额度，更为有力地满足这些企业的资金需求。上述提到的大数据风控技术都是客户感知不到的，通过这一系列的数字化技术，微业贷科创贷款能做到客户从提交贷款申请到获得贷款，整个流程纯线上进行，不需要人工介入，最快可以在一分钟之内就能完成整个操作。之所以能让科创企业拥有如此轻松的信贷体验，其实背后是我们花了许多年的时间在做很多“苦活累活”的。

从金融到服务，如何覆盖科创企业的全生命周期发展？ 

石亚琼：近年来，随着科技创新成为国家发展的主旋律之一，比如北交所建立、专精特新小巨人认证等等，一众科创型企业逐渐走入了大众的视野中，并且已经有了加速成长的趋势。毫无疑问的是，资本市场的发展规律是要跟随着政策的风向前进的，因此，如何抓住当下政策东风赋予的时代红利，成为了摆在许多金融机构面前的重要机遇。基于这样的考量，如今市场上也出现了不少针对科创企业的金融服务，除了为科创企业提供信贷服务，微众银行在企业金融服务上有何目标和愿景？

袁伟佳：很多科创企业对微众银行的认知都是从微业贷科创贷款开始的，我们从信贷服务上积累了一大批非常有潜力的客户群体，而目前我们也初步构建了一个比较完善的企业金融综合服务能力，包括通过微众银行企业爱普App为企业提供票据贴现、保险、账户管理、支付结算、现金管理等服务。我们希望能一直发挥微众银行的线上化业务经验和技术、数据优势，在ToB领域做更多的延伸，并将不同类型的科创型企业需求，以及其不同生命周期阶段的融资需求都纳入到银行产品及服务的设计和升级的逻辑中去，进而多角度、更高效地服务科创企业。我们的目标是通过打造全链路商业服务生态圈，为科创企业提供有特色的全生命周期的企业服务，陪伴它们成长。

石亚琼：围绕您刚刚提到的目标，能跟我们分享一下微众银行针对科创企业未来具体会有哪些产品和服务上的创新吗？

袁伟佳：除了上面提到的综合金融服务之外，我们也了解到科创企业有很多需求是还没有被满足的，未来我们希望为科创企业提供更全面的金融、非金融的综合企业服务，目前计划在以下几点上发力：

一是引入合作伙伴，为企业提供知识产权全周期管理服务，例如知识产权的分级管理、监控、维护等服务；二是通过对国家相关政策的线上化梳理，为企业提供政策咨询、补贴代办、资质申请等服务；三是利用数据和技术手段，为科创企业提供投资对接服务，探索数字化“贷”+“投”创新服务；最后是利用我们的数字化营销能力为科创企业提供品牌宣传服务，例如提供线上路演活动机会，以公益行动的形式为科创型企业做品牌宣传，以企业家俱乐部的形式为其拓展资源等VIP服务。

总的来说，我们希望能在科创型中小微企业发展的路上与他们共同成长，以金融带动服务，以服务带动金融。