中国DC型企业年金精算指标设计及动态投资策略研究

项目名称： 中国DC型企业年金精算指标设计及动态投资策略研究

项目编号： No.70971039

项目类型： 面上项目

立项/批准年度： 2010

项目学科： 管理科学

项目作者： 高建伟

作者单位： 华北电力大学

项目金额： 26万元

中文摘要： 本项目针对现行企业年金制度，研究企业年金精算指标及动态投资策略。 鉴于中国企业年金税收优惠政策尚处于探索阶段，而税收优惠政策的不完善成为制约企业年金发展的瓶颈，本项目利用精算理论，研究企业年金税式支出、税式转制成本及税收优惠比率对缩减基本养老保险基金缺口的贡献率等指标。通过研究这些指标，以期为国家采取适当的税收优惠政策去引导和促进企业年金发展提供理论依据。 结合中国企业年金特点和税收优惠比率指标，在缴费阶段，利用精算理论，研究个人缴费率、企业缴费率及补偿成本等指标。在投资阶段，利用罚函数理论，建立基于奖惩系数的损失函数投资模型，利用Copula、精算理论和随机控制理论，研究企业年金动态投资策略，度量投资风险。在给付阶段，利用精算理论，研究养老金发放系数、计发标准及替代率等指标。通过研究这些量化指标，以期为企业合理设计企业年金计划提供理论支持。

中文关键词： 企业年金计划；税式支出；投资；随机模糊；破产概率

英文摘要：

英文关键词： Occupational pension plan；Tax expenditure；Investment；Random fuzzy；Ruin probability