布鲁金斯学会：《美国的半导体战略》（附报告），47页pdf

2022 年 11 月 22 日 专知

2022年11月7日，布鲁金斯学会发布《美国的半导体战略》报告。报告指出，全球半导体产业对所有发达经济体都至关重要，美国半导体产业对美国的全球领导地位和经济福祉也至关重要。

美国半导体产业对美国的全球领导地位和经济福祉也至关重要。半导体直接为美国提供了近30万个就业岗位，并在整个供应链和发展生态系统中间接支持了100多万个就业岗位。同时，半导体是美国领先的出口行业之一，年产值约为500亿美元，每年在研发方面投入近400亿美元。

同时半导体行业也有助于巩固美国国家安全，巩固美国在网络安全和国防方面的领导地位，因为半导体的前沿使国家安全工具得以进步。通过确保美国能够引领全球技术创新的步伐，半导体产业在外交和经济政策方面具有巨大的战略优势。

然而，美国在半导体领域的领导地位面临着严峻挑战，美国供应链中的不平衡也造成了地缘政治风险。

总部设在美国的半导体公司约占全球半导体销售额的47%，但美国本身只有10%的半导体制造能力。在过去几年中，美国半导体产业投资增长取得明显进展。英特尔已提议向俄亥俄州的半导体工厂（即一个新开发的工厂）投资200亿美元。世界最大的半导体制造商——台湾半导体制造公司（TSMC）正在亚利桑那州建造一个制造厂。另外两家大型制造商，德州仪器和GlobalFoundries已经宣布计划在得克萨斯州建设新的产能。但这只是美国政府新战略的起点，而不是终点。美国政府需要努力加快这一势头并使其可持续发展——不仅是为了应对当前的行业问题，而且是为了未来几十年。

报告认为，美国半导体产业存在五个问题：

（1）在其他国家建立大规模的前端半导体制造更容易、更快、更便宜；20多年来，全球和美国公司将越来越多的投资转移到了亚洲。

（2）支持半导体制造的上游（如制造过程的投入）和下游（如集成半导体的电路板和其他系统）行业主要位于美国境外，与亚洲相比，美国点对点供应链的净交付成本和上市时间有所增加。

（3）美国风险资本市场对半导体行业新公司的投资微乎其微（<1%），从未真正成为领先芯片开发业务的主要贡献者。但中国半导体初创企业（尽管质量差异很大）比美国多。

（4）美国在材料和物理、化学和电气科学领域的研发方面的压倒性支出优势已经缩小。虽然联邦研究资金“仅”从20世纪90年代占国内生产总值（GDP）的平均1%下降到2020年的0.7%左右，但非国防普通科学（最适用于半导体的类别）的实际资金在过去10年中仅增加了5亿美元或5%，而同期半导体行业规模翻倍、美国GDP增长50%。

（5）美国的半导体劳动力虽然质量很高，但正在老化，增长速度太慢，无法确保美国在未来的领导地位。

美国如何构建一个开放、全球、长期、承诺、耐心和成功的政府战略？

报告建议，美国政府不应只关注提高美国的制造能力，而应全面加强整个半导体产业，使其能够承受供应冲击，推动技术转型，并赢得未来的产业控制点。

除补贴外，基础研究和研发突破的商业化是未来成功的要素，将决定全球半导体制造业走向。

第二，建议将CHIPS法案的资金用作政府基金的股本，该基金可以通过行业和华尔街共同投资扩大到3000亿美元以上，并可以通过利用美联储资产负债表降低行业资本成本。该基金将自我补充，因为它将利用美国的创新来资助具有市场级回报率并为政府产生重大回报的项目。这些回报将再投资于美国未来三年、四年、五年和十年面临的下一系列挑战。

第三，为了有效执行长期、承诺和耐心的投资计划，美国需要一个综合的新政府团队，能够评估、构建和监控半导体和金融交叉领域的投资。政府需要从半导体、金融和政策领域迅速招募这个团队，并（通过立法行动）使团队免受短期政治考虑的影响，同时保持民选领导人的监督能力。

作为执行美国半导体战略的主要联络点，该团队将确保其作为决策机构的角色的速度、一致性和清晰度。它将通过不同的管理部门、行业周期、新一代技术、并通过改变地缘政治优先事项；通过这样做，它可以与全球产业持续合作，以实现一个有弹性、致胜、全球和市场驱动的美国半导体产业。