来了！科创板

2019 年 5 月 28 日 君临

来源：君临策（ID:junlince）

作者：君临策（授权发布）

盘面拆解

周一（5月27日），两市开盘涨跌不一，早盘经历弱势盘整后，沪指在券商股的突围下上攻，中小创则依托科技股的强势涨声一片。午后市场呈普涨格局，逾百股涨停，仅不足200股飘绿；而早盘跌幅较深的银行和大消费板块也相继翻红。但市场仍未有效放量，短期看仍是减量市场博弈。

截止收盘，上证综指收涨1.38%报2892.38点，收复5日线；深证成指涨2.31%，创业板指劲升3.34%；万得全A收涨2%。两市成交4526亿元，较上交易日放量逾700亿元。

板块方面，受中芯国际宣布美股退市及华为任正非强势表态刺激，科技股全线爆发，芯片股掀涨停潮，太极实业、富满电子、士兰微、阿石创、长电科技、欧比特等超10股涨停。

自主可控、云计算、大数据、卫星导航等多个细分科技题材均涨幅靠前，猪肉股、稀土股显著回暖。

券商股午前急拉聚集做多氛围，天风证券直线封板，华创阳安、华林证券、中信建投等次新券商表现亮眼。

国内铁矿石期货主力合约盘中涨停，续创五年新高，铁矿石板块午后异动，金岭矿业、宏达矿业、海南矿业相继涨停。

涨停个股方面：

市场高度：康强电子（7天6板）、金力永磁（8天6板）；

三板核心：富满电子、天津松江、光力科技；

二板核心：华瑞股份、龙蟠科技、金逸影视（庄股）；

首板核心：力源信息、长电科技、天风证券；

反包：德威新材、康强电子、湘邮科技；

来了！科创板

上海证券交易所5月27日发布了科创板上市委2019年第1次审议会议公告，将于6月5日召开第1次审议会议，审议深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微电子科技（上海）股份有限公司、苏州天准科技股份有限公司等3家企业发行上市申请。

在发行上市审核中，上市委审议会议是重要环节。上交所如作出同意发行上市的审核意见，将按程序报送证监会履行发行注册程序；作出终止发行上市审核决定的，将按规定终止发行上市审核程序。

我们在3月4日文章《科创立国！》中对科创板推出的重大历史意义和对A股的影响进行了详细分析。

其中重要一点在于改变我国间接融资为主的低效率资金配置体系，加速高科技企业在创新自主化的同时实现融资自主化。

而随着这一过程的演进，券商将打造全生命周期的“大投行”体系，以股权融资、并购咨询、资产证券化、项目融资、风险投资为核心，实现全产业链协同和价值延伸。

科创板推出长线利好券商板块，但减量博弈大环境下不宜盲目追高。

另附三家首批企业的影子股如下：

安集微电子：中兴通讯、紫光股份、兆易创新、新易盛；

微芯生物：搜于特、江苏国信；

天准科技：东吴证券。

稳了！华为扛鼎

昨晚，央视《面对面》播放华为创始人任正非的专访。让人意外的是，任正非同意这次访谈的前提，是要更多地谈基础研究和基础教育。对外界担忧的华为会不会死反倒是云淡风轻，表示华为公司上下都高度振奋，正处最佳状态，“伤痕”是成长的必经之路。

另有我们昨天提示的中芯国际美股退市带来的影子股炒作机会共振，华为、海思、芯片概念集体大涨，我们昨天提示的长电科技、江化微涨停，上海新阳也有着不错的收益。

这些概念各个交易软件已经做了系统梳理，大逻辑大家都懂，我们只提示两个可能值得重点关注的标的：

长电科技：大陆封测龙头，公司第一大股东是大基金，第二大股东是中芯国际旗下公司芯电半导体，中芯国际的董事长张春生获任公司非独立董事。2019年公司与海思的订单或将达到3亿美金。

力源信息：力源信息披露5月26日调研公告。公司表示近期美国对华为的限制对国产芯片及本土代理商来说都是一个难得的发展机会。公司目前已代理的海思芯片包括视频编码芯片(安防监控等)、无线连接芯片(NB-IOT、WIFI等)、宽带载波芯片，正在走代理授权流程的海思芯片包括视频解码芯片(机顶盒)及显示芯片(电视机)。后续将逐步扩展到海思的无线通讯、电力载波、视频解码等领域。

重要资讯

【水泥涨价】数字水泥网讯，夏季错峰停产密集，北方地区水泥价格上涨。综合来看，尤其是山东、河南地区执行夏季错峰生产力度大、且价格高企，盘活了山西、内蒙以及辽宁原本较差的市场，北方大部分企业盈利情况都将会得到改善。

【美日会谈无果】日本首相安倍晋三与美国总统特朗普举行首脑会谈，双方未就日美贸易谈判中双方关心的实质性问题达成一致。特朗普强调，多年来，日美间存在着庞大的贸易不平衡问题。美国的目标是削减与日本的贸易赤字，扫清对日出口贸易壁垒。特朗普还否定了美国重新加入TPP的可能性，称“如果美国加入协定，汽车产业必然受到打击，美国不会受协定的束缚”。

【包商银行被接管，打破刚兑】央行公告称，包商银行出现严重信用风险，央行、银保监会会同有关方面于5月24日依法联合接管包商银行，接管期限为一年。此外，5000万元（含）以下的对公存款和同业负债，本息全额保障；5000万元以上的对公存款和同业负债，由接管组和债权人平等协商，依法保障。

这一处理办法，一方面打破了银行刚兑的市场预期；另一方面虽为个案，但可能造成市场对中小银行资产质量的担忧。今日尾盘债市大跌，投资者需要留意这一事件是否会持续发酵，造成市场风险偏好降低，资金面趋紧。

数据看盘

1、北向资金

北向资金净流出19.05亿元，连续8日净流出，创2016年12月以来最长净流出，贵州茅台遭净卖出7.3亿元居首，美的集团、平安银行分别净卖出4.1亿元、3.6亿元。猪肉股逆势获净买入，牧原股份、温氏股份分别净买入1.5亿元、1.3亿元。猪肉股近况可参看《两广生猪去化严重！》。