被“围猎”的顺丰，正迎来至暗时刻

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观 察

- 文丨不凡商业记者 石富元 -

来源：不凡商业（bufanbiz）

原有战场腹背受敌，新兴市场被釜底抽薪，顺丰不进则退。

10月18日，京东物流正式对外宣布上线个人快递业务，预示着京东物流的社会化开放程度更进了一步，直接杀入了C端市场，和顺丰、通达系（中通、圆通、申通、韵达、百世）等社会化快递企业正面夺食。

 

受此影响，与京东物流一样自营物流体系、主打品质化服务的顺丰，开盘即跌3%。刘强东此前接受采访时曾表示，“未来只会存在两家快递公司，京东和顺丰”。

 

而顺丰遭遇的威胁还不仅如此，近日有报道称，在长三角等一些区域，通达系的实效性已经超越顺丰，与此相对通达系最近开始集体涨价，欲向高端快递服务延伸，剑锋直指顺丰。

 

屋漏偏逢连夜雨，在同城范围内，一向唯“快”不破的顺丰遭遇了更“快”的对手，达达、闪送等即时配送平台正在蚕食顺丰原有的业务。为了反击顺丰不得不紧急上线“顺丰同城急送”，杀入一个完全没有优势的全新领域。

 

在传统快递领域，顺丰正遭遇前后夹击，在新兴战场，则面临着降维打击。铁壁围城，顺丰就像一个不小心跳入包围圈的巨兽，变得危机四伏。

通达系调转枪口

长久以来，快递业给人的固有印象就是：顺丰高举自营大旗，速度快服务好，效率当先；而通达系靠加盟起量，主打低价策略，成本为主。

 

两个阵营似乎走在两条平行轨道上，各自朝着自身的目标狂奔而去，无暇他顾。

 

用户也很省心，追求时效就发顺丰，贪图便宜就用通达系，根本不会触发选择困难症。

 

但如此发展了十几年后，顺丰的财务模型越来越良性，其不但赢得了用户口碑，还同时能收取更高品牌溢价，在业务量逊于通达系任何一家企业的情况下，营收却几乎是后者的总和，净利润也远高于后者。

 

而通达系一直追求的低价策略却很容易触达天花板，在整体电商红利逐渐消退的情况下，将难以再被裹挟着继续高速增长。

 

为此，通达系各个企业也开始学顺丰，买飞机、提升时效性、从成本策略渐渐往服务策略靠拢。渐渐地人们开始发现，在某些时候，通达系也变得很快了。

在这个过程中，通达系内做的好的企业，便开始崭露头角，比如中通和韵达。它们俩拿走了越来越多的市场份额，同时还能寻求更高的品牌溢价。此次率先提出涨价的，便是中通。

 

而对比今年上半年各家财报可以发现，在净利润增长上，中通（68.06%）和韵达（33.78%）都大幅超越了顺丰（18.95%），而中通20.5亿元的净利润也已经快要追平顺丰22.34亿元的净利润。

 

从服务质量上看，目前行业最核心的一个指标是消费者申诉率。国家邮政局最新公布的今年8月份主要快递企业申诉情况显示，韵达、中通的消费者申诉比例最低，均优于顺丰。

 

通达系调转方向夺命狂追，原本平行的轨道开始交集越来越多，顺丰“唯快不破”的认知开始动摇。最为显著的例证就是，原本不纠结的客户开始纠结了。

 

比如在某些线路上通达系价格是顺丰的一半，但时效性却不输顺丰，原本属于顺丰的高端商务客户就有可能倒戈。

 

为了与顺丰争夺松茸季的快递订单，中通近年来开始与云南的航空公司合作，开发了发往各省会城市的航空专线。通达系的老大中通，正在对顺丰发起挑战。

 

与此同时，顺丰即将遭遇其创立以来最强劲的竞争对手。

一山难容二虎

长久以来，能在用户口碑市场与顺丰匹敌的只有京东物流，但京东物流自创立起只为京东的自营电商业务服务，因此两家可谓井水不犯河水。

 

但随着京东电商开放第三方商家业务，京东物流也在逐步往社会化过渡，并从京东集团独立拆分出来，设立独立的财务目标。

 

从最初服务自营电商，到开放给第三方商家，再到允许外部商家使用京东仓储物流服务，直至今天，京东快递对个人用户也敞开了大门。

 

两虎进入同一片山林，顺丰再也不是社会化快递的唯一王者。

虽然目前京东个人快递业务只在北京、上海、广州揽件，但在价格方面却比顺丰便宜不少，京东物流有高管曾对外称，“京东快递的定价比顺丰便宜了不是一点儿。”以广州寄往北京等异地件为例，京东快递的价格为17-18元，顺丰为18-23元。

 

并且京东在全国运营着521个大型仓库，总面积约1160万平方米，同时京东拥有近12万的配送员工，这些都是京东物流对外扩张的资本。

在客群上，京东与顺丰有着高度的重合。顺丰主打个人商务件，而京东主要服务相对高端的消费群体，这两类客群天然统一。

 

顺丰这些年也一直在努力切高端电商客户，甚至不惜自建电商平台。从最早的“顺丰E商圈”、“尊礼会”，再到后来的平台电商“顺丰优选”、社区O2O“顺丰嘿客”、跨境电商“丰趣海淘”，精选电商“顺丰大管家”，顺丰几乎尝试了近年来各种电商风口，但都未能大获成功，并烧钱上百亿。

 

一个是从C端市场往B端市场切，而另一个不断从B断市场往C端市场渗入，二者各有优势领域，却又都看中了对方的地盘。

 

狭路相逢谁能胜出尚不可知，但顺丰即将遭遇强力阻击是必然的，未来的增长空间旋即变得扑朔迷离。

 

而更为糟心的是，顺丰在原有战场腹背受敌的情况下，在新兴市场也正在崛起一些新的势力，在不断蚕食顺丰的固有领地。

新兴市场的潜在颠覆者

物流随商流而动，正如电商的兴起才带动了整个快递业的振兴，而如今随着新零售、本地生活服务、半小时生活圈的提出，商流正在发生着巨变。

 

电商正在拼命把仓布到各个城市，甚至是用户家门口；以美团为代表的本地生活服务平台不断崛起，为用户提供着各类及时达的服务；各种传统业态也正在接入各种新零售网络，意图更接近用户。

 

而他们有一个共同的诉求，就是“快”。

 

为了满足这种小时级达的需求，各类众包配送平台崛起，各种颜色的配送小哥替代骑着三轮车的快递员，成为了城市道路的主色调。

 

相比他们提供的一小时甚至半小时达的服务，顺丰同城当日达甚至隔日达就显得没那么“快”了，唯“快”不破的神话随即破功。

 

最明显的例证就是，在C端同城配送市场，很多用户开始抛弃顺丰，改用闪送、UU跑腿等专注个人配送的同城速递平台。

为了应对同城市场颠覆性的冲击，顺丰上线了“顺丰同城急送”，也做专人直送业务。但如此一来，顺丰便要放弃固有的优势，进入一个完全陌生的领域。

 

如果胜出了，至多是夺回了原本属于自己的用户，但一旦失败了，就预示着其完全失去了这一片领地。

 

相比顺丰，更为警觉的京东，则一早收购了达达，以补充自身在这个新兴战场的空白。

 

后有通达系的拼命追击，前有京东物流这个突然跳出来的程咬金，下面还有闪送、达达等在默默釜底抽薪，顺丰即将进入一个不进则退的尴尬境地。

 

而对于资本市场而言，一旦企业无法大踏步前进，必然会遭遇估值的下挫，而顺丰最近一年的表现正在验证这个逻辑。

 

相比最高时3000多亿的市值，顺丰当前1700亿的市值几乎腰斩，而且其股价目前处于一个缓慢的下行通道。

 

一旦各路不谋而合的潜在对手形成了真正意义的合围之势，缓慢下行不知是否会变成剧烈的下挫。

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