网贷用户如何避免成为从众心理的牺牲品？

2018 年 7 月 15 日 王冠雄频道

法国心理学家勒庞在《乌合之众》一书中对群体心理进行了集中阐述。他发现，在特定情况下，群体常常朝着同一个方向发展，形成一种集体心理，有时甚至让自觉的个性消失，而这种从众心理往往是一把双刃剑。

【爆雷潮的内因与外因】

六月底开始，媒体广泛报道的网贷行业“爆雷潮”，从众心理让不少投资人陷入恐慌情绪中，有的甚至选择退出。如果静下来分析，媒体广泛报道的“爆雷”企业背后根源后，其实，P2P行业的整体表现，并没有看上去那么糟糕和不堪。

从问题网贷平台的走势来看，6月问题平台达到了63家，是一年内最高峰值，但与2015年、2016年动辄上百家问题平台相比，只能算小巫见大巫。网贷平台的问题，也主要以提现困难为主，跑路企业的比例并不高。

从外因分析，提现困难也与近期的整体市场大环境有关。金融监管日趋严格，股市长期低迷，去杠杆导致的流动性不足，资金断粮“巧妇难为无米之炊”，网贷生意也不好做。政策层面，网贷合规备案一再延期，政策层面的不确定性，高企的合规成本，为整个行业增加了不确定因素。

爆雷潮也暴露了中小网贷企业内部管理问题。问题企业规模普遍较小，信息披露状况和透明度普遍较差，八成问题企业没有上线“银行存管”；此外，超过50%的高返利，吸引羊毛党支撑的运营，本身就带有庞氏骗局的性质，资金断裂是大概率事件。

爆雷的劣质网贷平台退出时，往往难以兑付投资者的本金和利息，极大伤害了中小投资者，负面新闻传播和从众心理作祟，市场弥漫的悲观情绪无限放大；假如投资者多一点耐心的冷静，就能能够避免“践踏”危害指数的增长，也能够避免伤害更多的网贷投资人。

“大环境不景气，小企业不争气”或许是时下网贷行业最直观的写照，但头部网贷企业作为行业的中流砥柱，大多表现良好，整体网贷行业向好的趋势没有改变。“挤兑”的说法未免有些言过其实，盲目“踩踏”或许才是当下网贷市场的真实写照。

【网贷用户如何避免成为从众的牺牲品】

互联网金融是最近几年的新事物，高速发展的背后，往往沉淀了种种问题，暗礁骇浪、险象环生，投资者如何在获得互联网金融带来的红利，将风险控制到最低，则是一门学问。

第一找对平台

在互联网金融领域，人们更相信有雄厚实力企业和注重风控的大平台，他们才是市场中真正的中流砥柱。

寻找有雄厚实力的平台并非难事。看看企业有没有违约记录，查看权威机构对各家网贷企业的排名，从验资报告上查询企业的注册资本，甚至企业背后的风险投资，都可以作为参考的指标。

以爱钱进举例，这家国内知名的网贷平台，在网贷之家的排名长期位于TOP10，其注册资本高达5亿，其母公司凡普金科更是获得了高榕资本数千万美元A轮融资，今年年初又获得了包括农银国际、国泰君安多家机构在内参投的B轮融资，可谓实力雄厚。此外，爱钱进还获得了中国电商商务协会颁发的AAA级企业信用证书，也是对企业信用的认可。

第二拒绝跟风

互联网金融市场里，非理性的挤兑永远没有赢家，就好比股票市场里，低迷时期割肉，未必能割得掉。从众心理是投资行业的大忌，盲目跟随庄家往往进入投资陷阱或者走入死胡同。

优秀的理财者和投资人既不会盲目买入，更不会盲目挤兑，理性而冷静的投资者，往往更容易成为最后的赢家。在网贷市场，既要看到害群之马，更要从全景纵观全局，把握未来趋势。

最坏的时代有时也是最好的时代，正如股市上“利空出尽之日，就是建仓之时”。这一波爆雷潮，死掉的是害群之马和癌细胞：一种是不合规甚至根本就是庞氏骗局的坏平台，另一种则是规模小，管理差的小平台。

网贷经历了多年发展，行业步入成熟期，理性的投资者往往不会跟风踩踏成为受害者，而是坐享网贷下半场的红利。

第三风险控制

投资领域最忌讳风险“鸡蛋不要放到一个篮子里”，讲究兼顾稳健和收益。

天猫双十一一天就有上千亿元成交额，人们敢于从远隔千里素未蒙面的商家手里买东西，不担心打了水漂，关键在于支付宝第三方支付这个裁判，成为资金和交易的防火墙。

网贷同样需要防火墙，而银贷存管则从制度上确定了网贷平台的行为边界。平台负责匹配借贷双方的信息，用户资金和企业资金完全隔离，投资人和借款人资金的出借交易直接通过第三方银行完成。

最近爆雷的网贷平台中，8成没有实现银贷存管。这不意味着有银贷存管就绝对安全，但至少说明，没有银贷存管这一制度保障的网贷平台，非常不安全。而这也恰恰是监管部门重点考核的合规项目。

网贷平台的透明机制也很重要。

真实的商品交易，成就了电商平台的价值，而真实而透明的债权，则可大大降低网贷风险。网贷平台上，到底有多大比例的真实债权，资金去向是否全部可查，债权的地区分布是否过于集中而隐藏潜在的风险，都应该成为投资者应该关注的问题。

网贷的风控，大数据和人工智能不能缺位。比如，接入中国支付清算协会系统，通过共享行业黑名单大数据，就能有效排查问题借款；人工智能也被引入到风控环节，爱钱进依托凡普金科研发的智能动态风控生态系统——FINUP云图提升风控能力，它能够把日常方方面面的数据收集起来，进行独特的大数据处理和分析，构成客户画像，并将图谱知识与深度学习相结合，模仿人类大脑行为，自动发现隐藏在复杂关系里的风险点，挖掘潜在欺诈行为。

当然，对于普通投资者，一旦P2P平台真的出了问题，也并非没有回旋余地。首先确保有投资凭证，这代表着真实的债权关系，是索赔的重要凭证，未来债务人依此还钱；如果出了挤兑情况，也不用惊慌，合规的平台会引入第三方清收公司来协助用户回款。

【结束语】

去杠杆化，监管严格，对于行业绝非坏事。最近发生在网贷行业的爆雷事件，更像是互联网金融行业的一次排毒清理。清理之后，不规范的小平台和庞氏平台，将陆续从行业中排除出去，网贷行业也将走向健康和成熟。

方向对了，就不怕路远。

互联网的历史证明，随着监管要求不断清晰，投资者越来越成熟，行业将向着规范化的方向发展。长期来看，对行业、对平台、对用户都是巨大利好。对于用户，选对平台，控制好风险，不盲目跟风，必定会成为这个领域的行家和赢家。

王冠雄，著名观察家，中国十大自媒体（见各大权威榜单）。主持和参与4次IPO，传统企业“互联网+”转型教练。每日一篇深度文章，发布于微信、微博、搜索引擎，各大门户、科技博客等近30个主流平台，覆盖400万中国核心商业、科技人群。为金融时报、福布斯等世界级媒体撰稿人，观点被媒体广泛转载引用，影响力极大，详情可百度。

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