金融萎缩，场景失血：4万公寓、1.2万教育机构、2600家医美医院倒闭

邦哥推荐： 曾经的长租公寓、教育机构、医美机构……在金融的加持下，急速狂奔；而如今，失去了金融的供养，行业已大不如以前的辉煌。对于实体行业来说，金融到底起到了什么作用？希望本文能对相关从业者有所启示。

来源：一本财经（ID：yibencaijing）

作者：欧拉 零和

过去三年，金融与场景的深度结合，让一些线下场景出现爆炸式增长。这三年，也被誉为场景方的“黄金三年”。

最为明显的，就是教育、医美、租房等场景。

而最近监管收紧，P2P清退，导致大部分场景分期行业资金断流，“一些领域的业务量锐减了60%，一些场景甚至只剩下了10%”。

金融曾经是这些行业的加速器，但突然的一脚刹车，让这些行业骤然“失血”。

企查查提供的数据显示，2019年，约有4万家长租公寓倒闭，有近1.2万家教育机构关停，倒闭的医美机构数量也超过了2600家。

曾经的场景，在金融的加持下，急速狂奔；而如今，失去了金融的供养，行业又陷入一片死寂。

“对于实体行业来说，金融到底起到了什么作用？是好，还是坏？”在行业下行期，从业者开始冷静思考上述问题的答案……

金融萎缩

2019年，金融科技行业全面收紧，场景分期也难以幸免。

“资金没了。 ”一家场景分期平台的风控总监谭新文称，过去场景分期中的钱，绝大多数来自P2P，随着P2P的清退，行业被釜底抽薪。

除了资金匮乏，行业还面临数据接口减少、支付通道被关、催收受限的局面，场景分期不断遭受重创，大量玩家出局。

“目前，医美分期的主流玩家就剩三家，分别是百度、捷信、即科，这三家占据了70%的市场份额。 ”谭新文称。

其他的玩家，要么裁员，要么转型。

今年3月，即有分期被爆大规模裁员，其员工透露，“高达2000人”。

某家场景分期的员工称： “今年3月，除保留齿科分期业务外，我们基本退出了医美市场，开始转型做教育分期。 ”

但教育分期的情况，也不乐观。

如今，小牛普惠的官网已经打不开。

小牛普惠官网

12月初，媒体曝出麦子金服高管被调查，而其旗下的场景分期平台麦芽分期也受到影响，“业务基本暂停”。

存活下来的玩家，业务量也大幅下降。

“医美分期的业务量至少下降了60%。 ”谭新文表示。

“与巅峰时期相比，教育分期的业务量只有之前的十分之一到三分之一。 ”一家教育分期平台的CEO陈凯浩透露。

“我们现在每月的放款额只剩下1000万了，巅峰时期，我们每个月的放款额是几个亿。 ”陈凯浩也准备随时退出。

而坏账率的上升，更加剧了行业的艰难。

“现在的坏账率是之前的2倍。 ”谭新文透露，核心的原因是，“催收不好催了”。

金融全面退场，场景方就像一尾被留在了海滩上的鱼。

场景失血

场景与金融的结合，曾经带来了“黄金三年”，医美、教育、租房等场景，都迎来了爆炸式发展。

教育培训行业在金融的推动下，出现了大量新的培训机构，一些平台的业务量也爆炸性发展。

以IT教育培训机构“兄弟连”为例。

“过去每年的营业额是四五千万，2016年，在各家教育分期的推动下，业务量一度暴涨到了上亿。 ”教育培训资深人士严俊称。

行业崛起，资本也嗅到了利益的味道，开始进入。

成立于2012年的翡翠教育，在IT和游戏领域颇有名气。 这家机构也在“黄金三年”迎来了急速发展。

企名片显示，在2015年到2017年的短短两年内，翡翠教育完成了6轮融资。

2017年底，文化长城以15.75亿的高价并购翡翠教育，双方还签署了对赌协议。

当时，业内人士对这次对赌都不看好。

意外的是，2017年，翡翠教育实现营业收入5.04亿元，净利润1.03亿元，超过业绩承诺的0.9亿元。

红利之下，行业的业务量暴增，培训机构的表现普遍都很亮眼。

2016年11月，踩中行业红利的兄弟连，也挂牌了新三板。

“整个行业都在高歌猛进，资本也对行业充满了信心。 ”严俊称。

当时的医美领域同样如此。

企查查显示，2016年至2018年，新增医美机构约2.1万家。

“而这些涌进来的玩家，很多都是门外汉。 ”谭新文称，其中有“渠道”，也有土老板。

在那时，金融是推进器，推动着行业的加速与扩张。

谁也没有想到，金融会突然离场，且毫无预兆。

“2018年下半年到2019年，翡翠教育的业务量就下来了，很大一个原因就是教育分期萎缩了。 ”严俊称。

今年6月，文化长城在回复深交所的问询函时，明确表示： “翡翠教育已失控。 ”

而兄弟连的盈利状况也出现了问题。 去年4月，这家机构还经历了退市风波。

医美行业同样如此。

分期在医美行业的占比极高，“医美医院中，分期占比能到90%，少的也有30%。 ”

金融的萎缩，对医美行业的冲击更明显。

“成都一家一两万平米的医院，只卖了1000多万。 以前他们家50%的业务都来自分期，现在不行了。 ”谭新文称。

大量的医美医院，正在被贱卖。

“行业被金融和资本推到了高处，架在上面下不来了，结果就是一地鸡毛。 ”严俊称。

当然，这其中也有借势成功上岸的。

比如那些在浪潮之中成功上市的公司，它们的股东们在高点抛售了股份，及时套现。

然而，绝大部分成为了行业炮灰。

金融离场，行业一落千丈。

企查查提供的数据显示，2019年，长租公寓倒闭的数量约为4万家，注销、吊销的教育机构近1.2万家，医美机构倒闭的数量也超过了2600家。

金融到底是好的还是坏的？ 金融与场景的结合，到底推动了这一行业，还是打破了行业原来的发展周期，带来了混乱？

等待资金

“金融当然是好的，它确实能推动行业的发展。 ”谭新文称，这两年，金融拯救了很多濒临倒闭的医美医院，也带来了新的行业生机。

“金融对实体经济的加持和推动，是毋庸置疑的。 ”多位行业从业者都表达了同样的观点。

过去这些场景的“黄金三年”，就是一个证明。

在一些实体行业，金融和资本的过度加持，对行业来说并非好事。

“教育培训其实应该离资本远一点，这是个小而美的行业。 ”笨鸟分期的CEO王福光认为，教育培训是一个慢工出细活的行业，师资、口碑都需要慢慢积累。

一旦开始冲数量，质量就可能跟不上。

医美行业同样如此。 医生、经验和口碑都需要积累。

因此，金融的介入，要有一个度。

“金融是好的，但不能成为主角。 ”王福光称，这才应该是金融对自己的正确定位。

金钱的介入程度，应该随着行业的生产力提高而增加。

如果生产力并未提高，金融过度介入，就会让行业变形。

“最后一定会作恶，机构拿了钱去急速扩张，渠道和用户为了钱去骗贷，行业就会垮掉。 ”谭新文称。

现在，行业进入了下行周期，开始洗牌，而从业者也从“黄金三年”的高歌猛进中冷静下来。

在未来，场景分期还有机会吗？

尽管有不少玩家离场，还有很多人依然看到了生机。

在医美领域，巨头和大玩家开始进场。

目前，大众点评已开通了医美频道。

大众点评的医美频道页面

“流量很好，客单价也高，因为大众点评比较有口碑，用户对它的信任感比较强。 ”一家整形医院的市场负责人称。

在教育分期领域，一些失去了金融助力的平台，开始开拓新的获客方式。

比如，一些教育机构不再只盯着大四学生，开始开发大三学生，“从源头先把客户抢过来”。

而王福光认为，场景分期依然大有机会，“只要有了解行业，并愿意长期深耕的资金方”。

实际上，银行一直比较喜欢标准化的业务，因为这样可以迅速规模化，且不用费神费力。

最典型的就是头部企业贷、房贷、房抵贷，等等。

而场景分期这样的业务，就属于非标业务， 难以规模化。

对一些城商行、村镇银行和消金公司来说，深入到一个领域去做非标业务，反而存在很大空间。

“了解行业、愿意深耕场景的资方越来越多之后，这个行业将会再次爆发。 ”王福光认为，行业已经吸取了前一次的教训，这一回会克制很多。

而实际上，资金方也确实有了些动作。

“今年上半年，国字头的消金公司和互联网小贷公司也主动找过来了。 ”齿科金融服务商美牙分期的市场运营总监乔立香称。

“最近确实有资方主动示好，谈合作也容易多了。 ”一家场景分期平台的CEO说。

有些从业者在夹缝中求生存，也有些玩家终于熬出了头。

“今年，我们验证了业务模式，跑出了风控模型，也搭建了客户基础，算是真正起步了。 ”乔立香称，“明年，我们就可以起跑了。 ”

行业在洗牌之后，重新萌芽新生。

从洗牌阵痛中清醒过来的场景方，开始重振旗鼓，踏上踏踏实实做实业之路。

而金融机构也摆正了位置，不再盲目扩张。

行业正在回归正常，等待着新的资金进入……

*文中部分受访者为化名。

MORE | 更多精彩文章

●路虎、沃尔沃、蔚来...每天谈上亿生意的创投圈大佬们，都开什么车上下班？| 撩车策划

● 75岁柳传志退休，给自己打98分；北向资金持续买！买！买！科技股成幸运儿；3只芯片10倍牛股遭国家队减持 | 科技股周报

● 5年烧200多亿，百亿投入研发，蔚来李斌手里还有哪些筹码？| 撩车

● 国产特斯拉到底卖多少钱，你才买得起？｜2019汽车生存图鉴

● 马云最新刷屏演讲：我一天接到5个借钱电话...未来世界会有三大变化！ | 充电