陈伟星：区块链将催生全球性的货币变革

2019 年 12 月 3 日 创业邦杂志

2019年11月29日，泛城控股董事长陈伟星受浙江大学邀请分享区块链技术当前的趋势以及创新创业机会。陈伟星也是历史上首位2次进入紫金创享大礼堂的嘉宾。

浙江大学是全国高校中区块链做的最好的学校之一，杭州更是在全国区块链领域占据领先地位，杭州的创新创业也是名声在外。

在分享中陈伟星表示：区块链是这几年出现的又一个特别新的技术，每个新技术都有自己的特点，它适用于解决上一代技术没办法解决的东西。

区块链的核心技术可以从2个角度去理解：账本数据库与价值数据库。作为一个账本数据库有他有几个特征：第一个是它的最底层技术是非对称加密技术，理论上以现在的计算机的能力，要把整个太阳的能量都消耗完，才能把密码破解掉。第二个是除了非对称加密技术以外，区块链还有4层安全措施，分别是Transaction签名、Block 签名、Chain签名以及Consensus。

区块链最好的应用包括：分布式货币体系、新金融工程、DAO。

货币是区块链的第一个应用，货币只是一种记账工具并不代表真正的财富，逻辑上货币主要有三种：Consensus currency、Commodity reserve currency、Credit money，它根据产生的不同而类型不一样。这三种货币存在许多问题，与分布式货币的区别主要在于产生发布的不同、传导方式的不同以及风险机制的不一样。

新金融工程是区块链的延伸应用，用来解决资产确权，资产自由交易，基于AI的价格发现以及透明且机器化的财务。第三类应用DAO，是分布式自组织的简称。就是链上除了有这些金融工程的资产以外，除了可以记财务的账以外，除了可以让机器来帮你记账以外，我们还可以形成链上的组织。

加密经济系统是一个环环相扣的整体，互联互通的价值互联网；是严密的数学逻辑，而不是口号式的宣传；是公平且透明的算法，而不是欲盖弥彰的骗局；是法律、流程、技术和数学共同保障的安全、而不是纯技术的安全；是实现激励劳动和创造，保障老弱病残幼的愿景，而不是欺骗大众的暴富机会；是针对现有货币系统、金融工程、经济法律的改进，而不是天马行空不着地气。

以下为演讲实录（未经演讲者审阅）：

陈伟星：其实创新就是你身边的人都反对你的时候，才可能有机会，所以你们要做一个新的东西，本身就意味着他不是老的东西。往往是大家不认同的东西，才有机会让这些年轻的一无所有的人才去做。

区块链大家都知道是个技术，但我要用我们马校长的一句话叫改变这个世界的，不是技术，是技术背后的梦想。

一个年轻创业的人，他为什么能创业成功？因为他坚守了梦想，一个他觉得这个社会应该是长什么样子的梦想。有了这个梦想，想要去实现，他才会去找那些技术手段。当然也因为你有新的技术手段，你才有机会比前一代的人干得更好。

我今天想讲是区块链实际上是这几年来出现的又一个特别新的技术，我创业那么多年，也经历过好几次变革。我第1次创业成功用的是flash技术，flash当时是一种美术人员用的技术，它不是技术人员用的，就是说我们计算机学院的人是不会做flash的，美术学院的人才会做flash。所以当时flash刚刚支持了socket，大家学过计算机的就知道它可以进行实时连接的，flash又可以网页打开，所以当时就出现了这样一个可以用网页打开，又可以实时连接的技术。

原来的网页都是呼叫制的，我点一下就可以呼叫一些信息回来展示给你，你再点一下再呼叫信息回来，连动画也都是在本地的，只有有了socket以后，他才可以跟服务端进行实时的连接。

基于这个技术我们当时就一直想搞一个很有趣的好玩的，在网页上就可以的，我们叫富媒体的应用，后来就做成了这个游戏，因为他好玩且能够长时间的玩，这款叫魔力学堂的游戏，是我赚到的第一桶金，也是当时全球第一款网页的大型mmorpg游戏。

再后来出现了移动互联网技术，在移动互联网刚出来的时候，市场也是非常火热的，第1波热潮来的的时候，很多人就把互联网的一些应用搬到移动互联网上面，然后资本上也给了他们很高的估值，大概是09年、10年的时候，但那波泡沫很快就下去了，后来11年底12年左右的时候，资本很冷清，但也逐步出现了微信、打车这些比较跨时代的应用，后来是美团，所以每个技术都有自己的特点，它往往适用于解决上一代技术没办法解决的问题，而并不是上一代技术能解决问题的方法改进，它不是一个更好的方法，而是个不同的方法。这点特别重要。

区块链现在就正处于一个相当于移动互联网刚刚起步，第1波泡沫的阶段。很多人把区块链当做是下一个互联网，也就是说用区块链解决互联网解决的问题，这恰恰是不对的，就像移动互联网不是来解决互联网解决的问题一样，区块链一定是解决了一个新的问题，而且新的问题是原来的互联网体系没办法解决的，而且这个问题也应该特别的大，这样这个技术才有特别巨大的意义。

这几年我也投了很多公司，区块链的行业，基本上该投的也都投了，也吃了很多教训，也有些收获，这里面我们能总结的就是到底区块链它会解决一个什么样的新问题？

今天把我自己能总结确认下来的，跟你们讲一下，到底什么是区块链？

就像刚才说的flash技术，它支持了socket的，这是flash技术改进的核心点。移动互联网的核心点是我随时随地都被连线了，因为我走到哪我手机都在身边，电脑是不能走到哪都在你身边，所以移动互联网它有点像人的器官的延伸，拿着手机，你就随时可以是千里眼、顺风耳，它可以把人进行联网。所以我们当时就把它定义为人的器官的延伸，所以要利用这个特点。

其实我们当时想过很多个APP，为什么想到打车？因为打车的车也是在动的，人也是在动的，你用互联网是不可能实现的。只有移动互联网它才能够把两个人连接起来，我们现在叫外卖也是一样，他把两个人连接起来，这种把人直接连接起来的技术，原来是没出现过的，你看后来做的好的移动互联网应用，都是直接把两个人连接起来。

其实当年我做快的打车的时候，为什么叫快的？本来我们定义的是快的生活，就是你生活上的各种所需你都可以呼之即来，它应该是一个呼叫服务的平台，我们从做打车开始是因为打车的频次比较明确，比较容易做。

那时候我写过一篇文章，快的如果一直我在管的话，它应该是像现在的美团，而并不是现在的滴滴。我们不同的创始人想法不太一样，当时我的想法是我可以一键连接服务者跟他对话，并进行成交，是连接人跟人的工具。

所以你看不同的技术，它往往有一个核心的特征。区块链的核心特征又是什么？区块链的本质就是一个数据库，可以理解为账本数据库，也可以是安全的价值数据库，我重点会讲一下账本数据库。

刚才讲的数据库有两种类型的方向，账本数据库与价值数据库，但是他最有价值的是账本数据库，价值数据库的意思就因为它有价值，我要对它进行加密，我让他不可复制不可篡改，但其实用不同的技术也可以实现。

作为一个账本数据库它有几个特征，我一直不喜欢说区块链申请多少个专利，因为它并不是一个很复杂的数据库，他要解决的问题很明确，就希望这个账本是安全的、是开放的，是不可篡改的。

区块链有几个核心的要素，第1个叫做它最底层的就是非对称加密。

大家知道现在所有的互联网，它最底层的安全都是基于非对称加密的，对称加密没有非对称加密安全（当然以后如果非对称加密被量子加密破解的话，很有可能对称加密会更安全）。非对称加密来自于有个叫 Diffie 的教授，在七几年的时候提出了这个思想，我可以用一串数据生成另外一项数据，它两个是匹配的，但是它两个是不一样的，它是唯一解，但是它又是不一样的。

所以非对称加密的历史地位非常高，它获得了图灵奖！（计算机学的最高奖）整个非对称加密是整个互联网密码学的基础。我们现在所谓的银行系统安不安全、校网安不安全，我们中央的网络安全、政府管理机构的网络安全、军队网络的安不安全，其实最后归根结底私钥安不安全，非对称加密作为密码的私钥安全，私钥安全它就安全。

所以如果我们把私钥藏在某一个运维的人手上，或者哪台电脑上，私钥被别人拿到，你整个网络就不安全了，所以区块链的特征就是它把非对称加密的私钥提出来了，可以让每个人都自己掌握私钥。因为你掌握私钥在数学上不可被破解，如果你的财产在你私钥的手上，那就没有任何人可以抢夺走，因为他在数学上安全的，理论上以现在的计算机的能力，要把整个太阳的能量都消耗完，才能把密码破解掉。

所以私钥本质上就是你的财产权，在未来数字经济里面的，如果你的钱在网络上，你只有掌握了这个私钥才拥有你的财产权，可能是你的钱的权利也可能是数据的权利。

第2个核心是区块链除了私钥以外，你还要有别的加密措施。假设你有一笔钱，你私钥加密以后，你存在某台电脑上，但如果这台电脑不是你控制的话，比如说把这个电脑给扔了，那你有私钥你也拿不回来；这台电脑人家不让你通讯，就不让你转账。

这里面有4层安全的措施： 第一层是Transaction签名。你每次要把你的财产交给别人的时候要有你自己的私钥进行签名，每一次签名签完以后，你这个财产才能转移，所以Transaction签名是来保证每一次交易都是安全的。

第二是Block签名。意思是当我一台电脑要给很多人来记账的时候，我把N个Transaction打个包，再来签一次名。这就好比什么？你去公司报销，你自己签了名，你们的财务部门的人再签个名，做成一个月报表，每个月报表再给你签名，才把钱给你发出来，所以每个月报表就相当于一个block。

第三层是Chain签名。就说我7月份的报表签完名了，我8月份的时候，我这报表签名的时候，我重新要把7月份的报表也检查一下，我是不是每张凭证都是连起来的，如果不是连起来的，说明你7月份的被改了，我8月份就不能签名。所以它保证每一个账本每个block都是连起来的，再来做一次签名，比如说我一年下来了，我总经理要再签一次名，或者每个季度我总经理要签一次名，表示你财务报表又被确认了一层。

通过Chain签名以后，它就会形成一个我们叫 Merkle Tree 的概念，这是一个伯克利的教授发明的，发明以后从来不愿意跟人聊天，后来被中本聪用到了这个账本机制上。签完名以后就相当于一个公司里面你要报销的人签了名了，财务部门再签个名，然后这样把所有都签完名了，表示这个账是安全的。但是如果你报销的人跟你财务部的人串通一起的，它又会不安全。所以这就要最后一层叫Consensus的安全。

就是说你们这三个人可能会串通，那我再找无数个三个人，无数组都共同来确认一遍，以保证它更加的安全，这无数组最好是互不认识的，甚至是对立的，他们不能串通的，越不串通就越安全。所以最好的Consensus是如何让他做到去中心化的人共同确认这本账。

比如说这本账，我这个学校说了不算，我这个公司做了也不算，我可能税务局确认一遍，监管机构确认一遍，公益机构要确认一遍，美国人要确认一遍，中国人确认一遍，非洲人可能还要确认一遍，大家都可以来确认，而且确认的方法就是都确认完了，大家都没意见了，这就达成了共识，所以Consensus的目的是为了每一笔私钥的签名是正确的安全的。

所以所谓的区块链就是Blockchain。在中本聪的论文里面没有blockchain这个词的，是Block，Chain，还有Consensus，我们现在讲区块链，就是把Transaction、Block、Chain、Consensus都合并起来，形成了一个最为安全的账本数据库，其实价值数据库是不需要Consensus的，所以大家都用联盟链，联盟链没有Consensus，都是各种指定的。

所以从刚才讲的非对称加密开始，我不断的强化、加密，使之极其不可能被篡改。然后再反过来我们来推理各种攻击方法，所以现在区块链的发明的核心指标是你来举例攻击方法，我来怎么对付你来防止我被攻击。

现在市面上有大概三四百种攻击方法，如果你都能防得住，说明你这个区块链是更安全的，所以区块链在干一件非常不尊重效率的事情。明明一个Transaction一个人签名就行了，我非得要那么多人去签名，我还要接受那么强烈的攻击。

就相当于一个房子，你不光说我要有墙，你还要要考虑原子弹攻不破的墙应该是什么样子。所以这个房子绝对不是只用来住人的，他应该是来保管最安全的东西。你为什么要有连原子弹都攻击不了的墙，肯定是里面住了一个特别重要的人才，特别有价值的东西，才需要有这样的安全性。

最重要什么东西是什么？钱是最重要的，是吧？我们也很世俗，虽然我们有理想、情感、抱负，但是钱是最重要的。你没了钱，你就啥都干不了，除非你回到文革年代，靠老爸是李刚就可以试试。这年代我们都是用市场经济的手段，所以只有钱这么严肃的事情，它是最适合区块链来干的。而且一定是越有价值的钱才越要用区块链来干。

大家现在都知道人民币，但是非洲人他可能就喜欢非洲的某一个国家的货币，他不一定喜欢人民币；欧洲人他不一定接受人民币。但是对我们来讲钱就是人民币，不同的人对钱有不同的认知，所以钱好像是个因人而异的东西。

到底什么是钱或者钱是什么？这个是比较不容易理解，因为其实大家都喜欢，就太爱的人你往往不理解，你知道你爱他，但你不知道他到底想干什么。你只是想拥有它，但是你不知道他到底喜好什么，你不知道钱怎么找你，你只是想找钱对吧？这就是大家理解钱难的地方。

但如果我们冷静的看钱的话，钱实际上就是一种记账的工具。钱实际上是筹码，大家玩玩德州、玩扑克牌，总是要用筹码的。所以钱实质上是人跟人进行协作的筹码，是一种记账的工具，我们在搓麻将的时候看谁输谁赢，我们得有一个扑克牌当筹码，最后来记这个账是谁输谁赢。

所以记账有两种方式，记账一种方式就是我每个人记好，最后账对齐总和必须得是0，这就是叫做账目式管理。第二个是筹码，比如我们每个人先发10张扑克牌，每张都是有不同的价值，最后我们再记个账，减去你的成本，就是你的输赢。这是另外一种记账的方法，就是比特币的UTXO的做法。

货币就是用筹码型的记账方法，所以如果我们要进行很多协作，比如说我们饭卡里面的钱，其实不是人民币，是我们学校数据库里面记得那个数字，但它的功效跟人民币差不多，所以这种其实是类似货币，Q币也不是人民币，但他也是类似货币，我们可以把它取名叫Q币，不叫货币，这个只是一个名字而已。

所以货币是一个记账的工具，虽然我们每个人都喜欢，但肯定是你做了某种贡献，人家才把这个帐记在你头上，这就是货币的本质。

那么如果我们现在的货币不是那么好，就是现在记账方式不是那么好，我们想要发明一种新的帐，什么样的记账方式会是最好的？今天这个问题我等一下再来给展开讲。

目前市面上出现的货币主要是三种，它根据产生不同的类型不一样，第1种叫做Consensus currency，就是基于共识的货币，人类历史上出现过很多次基于共识的货币，比如说黄金是基于共识的货币，你也不知道它为什么值钱，反正大家都认了，包括白银、黄铜、贝壳，它都是一种出于共识的货币。它往往是一种特殊的具有物理性的某一种物品，这种物品往往它有一些比较特殊的属性，比如说它容易切割、容易传递、容易计量，它有一些这样的特征。

第2种我们叫Commodity reserve currency，这个是一个抽象的概念，就说他背后储备了一些东西，就说我发这个钱我背后有一些逻辑的，是吧？比如说Fiat money，它号称是国家信用在背书，它构成了一个背后储备的所谓的国家信用，国家承诺这个钱可以用来交税，用来交易。还有一种商品储备型货币，比如如果黄金是Consensus currency的话，我可以把黄金储备再印出钱来，就是一种Commodity reserve currency。

大家知道布雷顿森林体系以后，美金作为一种全球的货币，他的逻辑就是我存多少黄金我就发多少美金，你们拿了美金可以来跟我要回黄金。这就是商品储备货币，即Commodity reserve currency。

当然我们也可以放开一点，比如说我可以储备粮食，我可以储备食盐，我可以储备各种各样的东西，这种就可以发明很多种商品储备货币。

然后第3种叫做Credit money，我们现在大部分人用的钱其实都是Credit money，就是说你在银行里面银行里面有10亿美金，然后他借给了一个人钱，那个人又把钱存进银行，他在借给另外一个人，他又把他重回银行。所以实际上他每个人借了好多次，实际上他的钱已经远远高于它本来就有的钱了。

因为他借、存、借、存好多次，这是一种放大的效应。一般我们有一种叫为巴塞尔协议，就是央行们共同来约定一些Credit money放大的倍数。

原来很多银行老是喜欢不断的放大信贷，杠杆用得很高，其实你真实的钱可能只有1%了。所以后来就制定了一个叫巴塞尔协议，说你这个杠杆最大不能超过12.5倍，比如说你有十亿，你最多只能放125亿的信贷，如果信贷放出去了以后，对于我们每个人来讲，你银行里那个数字，它不代表真钱只是代表了你有权利去拿出真钱，但是如果每个人都去挤兑的话，它实际上是没有那么多真钱的。当然因为我们现在有计算机的效应，根本就不让你挤兑，你没有办法说我要把它变成现金。

它用宏观的调控的政策，所谓的准备金率来控制这种信贷的方式，但事实上我们现在95%的钱都是这种信贷，不是真钱！通过资产抵押释放出来的钱！

所以这是三种不同的货币！这三种货币现在其实已经造成了很多的问题。我们现有的这种法币加信贷这种方式有几个问题，跟分布式的货币不一样。

第一问题就是它产生的方式，他只能是若干个中心来产生，或者一个中心。比如说我人民币基础货币只能是央行来印，央行指挥银行如何产生信贷，所以它的整个产生的方式是由几个宏观经济学家或几个政治家，根据他们的观测和分析产生的。但是这种产生你说科学吗？

好像也有道理，很多宏观经济学就跟老中医一样，火气太旺，就吃点虚的药，太虚了就吃点实的药，但是它并不完全的量化，所以它就会出现宏观经济学这样一门非常模糊的学问，它产生不是在需求的地方，而是通过由一些假设来通过中心散发出来，并不说我们要搓麻将有了筹码的需求，我们就发个筹码。

但如果是一个分布式的钱，就是我们出4个搓麻将了，我们总要有筹码？我们就发一个筹码。如果我们一辈子都在搓麻将，我们也不用结算了，就永远有着筹码就好了，如果我们过了10年要结算了，就好比你中国待的不想待了，你说我要去非洲，你把人民币换成非洲的钱就给你结算一下。

筹码也是一样，我今天玩了5天，我不想玩了，好，大家清算一下，变成人民币，当然你人民币还可以换成另外一堆筹码再去玩另外一个游戏。所以我们原来的筹码是我们什么地方需要，什么地方去产生。但是中心化的这种筹码，它是一个地方产生的。这个是产生的方式不一样。

第二，它传导的方式不一样。如果我们筹码产生了，我们可以按规定该怎么发就怎么发，发完以后大家就可以玩。那如果中央传导，你想我们如果站在中央的角度，我们肯定希望钱尽可能地到穷人的手上，这样穷人就可以获益，政府可以扶贫，社会才更加稳定。或者我尽量把钱存到创业者手上，因为创业者可以发明新的技术，可以来让更多创新的年轻人，提高生产力的人拿到钱；或者说发给老师，老师可以教更多的优秀的学生出来。

但是事实上你没办法这么精准的去发，你能发的方法就是央行给大银行、大银行给小银行、小银行给大企业、再小银行给再小企业。你越有钱的人越容易传导到钱，越需要钱的人越拿不到钱，而且每一次传导都会提高一个成本，央行印出来成本是几乎是0，存到国开行的时候就2个点了，存到工商银行的时候，可能就3、4个点了。它成本越来越高，存到穷苦老百姓手上的时候，就可能100%的利成本，一年年化可能300%的成本。

这种机制就导致了货币传导的时候，就导致财富分配是嫌贫爱富的，导致是劳动者是受剥削的，而越有钱的人越容易获得更低成本的钱。

同时传导方式也会引起一些市场上的效应，比如说我们普通老百姓买的商品，所谓CPI，肯定老百姓手上钱多，CPI才会涨。现在国家发钱的理论，是因为我们希望物价涨，我要发相应的货币，但实际上你这个钱发出来，你传导到老百姓的手上，又要经过很多次剥削和很长的时间。所以他为了让CPI有足够的增长，它就要印更多的钱和提前印更多的钱。

大部分钱他都传导在一些有钱人手上，有钱人钱用来干嘛？他就不是用来买消费品了，就跟CPI就没什么关系了，他们去买股票买房子，所以有钱人的钱多了，房价就涨了，股票股价就涨了。

这是为什么房价涨的原因，为什么股票会那么大的泡沫的原因，是因为有钱人手上的钱太多了。我们国家统计局只统计CPI我们只统计通货膨胀，但是我们不统计资产的膨胀。而且这种资产的膨胀是被精英阶层获益的。我房价涨了谁有好处是吧？房地产商有好处，炒房的人有好处，地方政府有好处，就是老百姓没好处。所以精英很喜欢干这个事，他觉得这个挺好，经济欣欣向荣，老百姓往往是不被人关注的。

所以这就是由于货币传导中心化导致的贫富悬殊。他是个数学题，然后这个问题还停不下来。因为当你进入这个循环以后，如果你钱不发了，就会导致消费者端的钱变更少，也会导致房子价格的下滑、股票的下跌。你房子下滑了，股票下跌了，老百姓就要闹，地方政府要没钱发不出工资，这个企业融资会融不到，老百姓会失业。

再加上我们还有另外一个很严重问题，就是债。你没有新的钱，债也还不了，企业债还不掉，地方债还不掉，政府债还不掉。还可能会形成通缩，导致大家更不愿意消费。所以就变成不得不不断地印钱，我又要保证适度的通胀，我又要保证资产能上涨，这是一个只能涨不能跌的一个数学模型。这就是一个严重的问题，就是说我们走向贫富悬殊是一个会不断强化的过程。他没有办法停下来。

第三点就是风险机制不一样，就是说如果我们钱是分布式产生的，比如说我们几个人搓麻将、发筹码，假如我们这筹码的后来没人要了，那就是我们几个人自己遭殃，自己记账记得不清楚，我们不会影响隔壁那桌人搓麻将的。

所以如果我们一个信贷，跟隔壁另外一个人如果是不同的筹码，他也是不会影响的，但如果中心化的信贷它的风险是传染的。任何一家哪怕小的城商银行倒闭，会让整个银行系统都出现风险，所以任何银行的倒闭都得央行买单，都得央行来控制解决他风险。

所以你看当时美国08年的时候，雷曼兄弟倒闭的时候，美国政府本来不想救的，后来发现不行，他必须得救，所以变成了所有的银行的信贷的风险都必须要由央行来承担，原因是什么？原因是因为每个银行发出来信贷都叫人民币，人民币已经互相流转，你借出来信贷已经流转了无数遍了，谁都不知道我这个信贷到底对应到哪一笔财务账上？

大家谁都不清楚你的信贷到底有多少风险，因为它风险是集中的。如果我们钱是分开的，他的风险就会不一样，所以如果我们要解决我们现在中心化货币的这么多问题，就是因为风险不断积累，全球现在的银行系统就是个原子弹，不断的有这种放射性毒再聚集，你不知道它什么时候会爆炸。

全世界都一样，美国也一样，因为大家制度其实都一样，现在全世界基本上都只有这一个制度。所以风险的积累它随时可能会爆炸，我们不知道他什么时候爆炸，而且爆炸同样会影响到房价和股价。传导机制不一样，导致贫富悬殊会越来越严重，我们产生的方式不一样，就导致有需要的地方产生不了，就会导致更多人没法协作。

比如说我跟曾老师一起出去，我去钓鱼，他去种菜，我鱼跟他菜换一换，大家都很开心。但是没有一个可信的钱，我们就没法合作，那我只能吃鱼，他只能吃菜。这个社会就这样，你要有筹码才能让大家协作起来。

我们说消费，一边东西卖不出去，一边又有人失业，我们小时候是不是都接受过这样教育是吧？说一边资本家都把牛奶倒掉了，一边老百姓喝不到牛奶，它为什么？因为它没有一个筹码让大家玩起来。

所以当你这个钱没有办法在需要产生的地方产生的时候，它就会导致经济更糟糕，因为想劳动的人没法劳动，想要卖的人又没法卖。所以我刚才讲了，区块链其实最好的应用的方式就是这种分布式的货币系统，这个技术就是一个生产钱的技术。

我们首先得讲科学，我们要用科学的精神表现我们的忠诚，我们要用忠诚的心态客观的研究科学，科学就是科学。我们刚才说的问题已经那么大了，我们面临的是你信贷会不会有一天崩盘？崩盘了，我们会怎么办？我们面临的是贫富悬殊越来越大之后怎么办？我们面临了那么多人讲，因为没有筹码，因为没钱导致没办法去工作，没法去创业，没办法去消费，那又该怎么办？

当我面临的问题足够大，我们就要突破一些原来的意识形态，我们是不是可以发明一种新的筹码方式，来让社会变得更好，能解决刚才说的问题。如果我们再想深一层，如果我们这样的货币制度一直发展下去的话，大家能看得到整个债权会崩盘，整个金融市场可能风险很高，我们整个社会可能就会乱的，可能就导致的是战争。既然有那么多问题，为什么我们不用科学的方式再去想一种新的方法。

所以这就是我觉得一个比较好的科学的态度，往往也是政治正确的。你能让社会更多的人受益，让国家能更好的发展，就是政治正确。所以我讲一下这种分布式的货币系统可能会怎么样去改变它？

我刚才讲了分布式货币会有三种的形式，第1种基于共识的货币，大家知道我们原来历史上出现过很多基于共识的货币都是一些物理性的东西，比如黄金、白银、贝壳、石头。

我们在区块链的环境里面，在一个数字经济环境下，假设现在没有比特币，我们能不能发明一种特殊的、非常具备物理性的，没有人可以控制的东西，可以让他未来成为数字世界里面的类似黄金这样的东西。

如果我们要发明这样东西的话，它应该符合一些黄金的属性，它的生产需要有一定的能源成本，它的生产速度上有一些限制，它的总量可能也是有限制的，同时它要非常的安全。所以比特币本质上就是它当时有一帮极客，其实大概是80年代已经开始在想，其中有一个华人做了很大贡献的，叫戴维。

当时有很多个极客，都曾经在思考是不是能创造这样的一个非常公平的，基于密码学的，极其安全的机制，可以成为未来的共识货币。

中本聪是集聚了前面人的想法，创造了一个比较完美的一套方案，这套方案特点就是特别的平等，每个人在任何时候加入在那个时间点，你跟所有人都是一样的平等的。同时又非常安全，他能够从各个密码学的角度做到非常的安全。所以比特币实际上是一个尝试，就是为了实现在数字时代做一个共识的货币的一种尝试，他到现在为止还是一个尝试，只不过这个尝试现在涨的比较大了。

为什么我们会产生这样的东西？是不是我们还是用黄金就行了，或者说美元也许还行。很多人就会有这样不同的观点，为什么是比特币，为什么不是其他的币？所以有一些特点，如果现在假设美元会不行，我认为他肯定会不行，那么我们可能有几个选择，我们希望是人民币，这样我们就可以人民币出口就行了，我们不需要粮食出口去换美元，我们可以人民币出口换粮食。

但是我们的人民币其实也挺糟糕的，我们有很多债务，我们人民币本身的一些问题。那会不会是欧元呢？欧元还不如美元；有没有可能是SDR，就是世界银行把各国的货币组合储备起来，变成SDR，但你想如果美元也不行，人民币也不行，欧元也不行，你不可能三个不行的人加在一起就变成行的了。

所以你会发现法币为基础的往往是不行，那就只能回归到黄金，但是黄金为什么那么多年它始终失败，因为黄金有一个很大的缺点，它容易被控制，它不透明。美国说我有多少黄金，谁知道呢？现在这个世界就是美国人演的一出好戏，他美元不断的乱印，全世界都替他买单。

黄金的特征就是，因为它不透明，因为容易被隐藏，容易被耍赖，容易被控制。所以就使得黄金它每次在世界崩盘的时候它就出来了，比如说二战打仗了，结果就是80%的黄金全去了美国，然后美国的工业就发展起来了。所以经济只有崩盘的时候，黄金才有用，等经济好起来了，他们又开始作弊了，美金又变成美元了，美金变成美元，就表示我跟黄金没关系了，所以如果我们下一个阶段又回到黄金时代，他接下来一定还是会回到刚才说的这样情况，黄金又被控制起来了。

所以我们如果有一个不容易被控制的，那肯定会更好。当然黄金已经有了几千年的共识的达成，无论是非洲的老奶奶，还是中国的新疆的老爷爷，都能接受黄金，因为他已经传递的足够的广，使得它在全球的边边角角落里面都有流动性，只不过它计量可能没那么方便。但比特币才11年，他现在才几百万人可以接受，还远远没有到那个程度，但是如果这种共识的增长，它就有可能会不断的接近，所以它就是一个非常好的共识的尝试。

前段时间我跟我们吴校长一直在聊这个事情，他说“你应该去找我们学校的院士，去找一帮数学家，我们发明一种币比比特币更好的”但为什么那么难？我说“吴校长，这个工作确实非常困难，我觉得比特币难在达成共识，而不是技术，再去发明一个新的共识货币，要赶上10年自然形成共识的历史，是挺难的。”

它为什么会难做？并不是它技术上有问题。我们站在它的肩膀上，从技术角度我们做得更好是可以的。但是它技术上没有问题，你要赶上它这10年的反反复复的被人确认，赶上它背后的那么大的计算机系统来维护它的安全，这件事情是很难的。”

比如说我们4个人在搓麻将，已经有一个筹码了，这个筹码用的也没问题。至少在我们4个人内部没问题。你说让我们4个人换成另外一幅筹码，长的也差不多，可能稍微好看一点。但是要重新开始，是挺难的。如果完全1对1的匹配一下，那是没问题，但是要重新开始，让这帮你现有人里面去重新替代它是比较难的，他只能这样的成长上去，这就是共识的成长。

共识成长就是我不想重新开始，所以唯一可以跟比特币竞争的方法叫做硬分叉。去年硬分叉的时候，大家都很紧张，为什么？比如说郑老师我赢1000块，我说郑老师我们筹码换一换，但是你还是赢1000块，我不动你，我们只是把牌换的好看一点，这就叫硬分叉，我其实技术换一下，我账不动。

当然另外一个观点说我郑老师他们已经有1000了，我不跟他玩，我们去找一帮完全新的人玩。同样一个道理，就是说当你要接受这样的新的共识的时候，你还是要有这么长的一个时间，发展的早的人它的基数大，它的传播的速度肯定比你快，所以你要再赶11年，实际上是非常难的。你最好的方法还是在他的肩膀上。

第2类的刚才讲的就是Commodity reserve currency，我们要有货币，并不是说我们只要有一种货币就行了。我们需要有一种共识的货币，目的有这样一个唯一的货币是可以覆盖全球的，覆盖所有的人，最后它可以成为衡量别的货币价值的基础。所以一个共识的货币要达成共识，它最适合是当别的价值的度量衡。

我们在使用的时候，我们还是需要有很多的货币，我们还是需要有很多的筹码。不同的国家不同的地区，他可能根据自己的需要，要有自己的一些特征的筹码，生产这种筹码的方式，用Commodities reserve currency方式比较好。

打个比方，比特币转移这么慢，比如说假设未来15年以后，我就比特币储备印出一个速度更快的货币，它可以交易更快一点，但是你发现钱不够，大家协作的还不够，我们能不能用茅台酒、用粮食、用别的各种各样的商品。

我打个比方，我们有100万家餐厅，每家餐厅出承诺10万块钱的服务，我们就印出1000亿的钱来，这个钱的好处是每个人拿到这个钱就可以去任何一家餐厅消费。因为那家餐厅拿了这个钱，他可以把债清掉，他也可以这个钱再去付工资。如果没有这一百万家餐厅承诺的1万块钱的商品或者服务，大家都没钱，商家的货也卖不出去。

但如果我们有这样一种承诺，让这些商家来承诺他的商品，来作为储备来发货币，大家就可以协作了。这种方式就是一种新的印钱的方式，如何我们根据需要可以印出钱来，就像我们每一桌人自己去找一个筹码来玩游戏是同一个道理。

第3种还是刚才讲的Credit money，就是说我有一个钱印出来很好用，比如说我刚才讲的100万个餐厅，每个餐厅承诺1万块钱的服务，我就在区块链上把这个帐登记出来，变成了一百万个餐厅都可以使用的货币，这个货币肯定也很畅销，大家都能认，大家也愿意接受，反正我就是用来消费的。

我有了这个基础的货币以后，我又可以比如说这家餐厅的股权质押一下，或者我的房子质押一下，我再印出信贷来。就是我们刚才发了一千亿，我可以再用五千亿是由于大家房子的抵押印出来的这样的统一钱，这个钱假设叫餐厅币，房子抵押也可以印餐厅币出来，这就是信贷。

比如说你有了基础货币以后，这些货币有用，我就可以产生信贷。信贷为什么不影响它价格呢，因为信贷人要还这个钱，他以后用完了，他就要把这个钱赚回来，再还掉，还掉的时候信贷就还掉了，这钱又没了。所以这就是一种数学方法的产生的Credit money。

为什么要在区块链上做刚才讲的三个特点？第一我们可以在有需要的地方产生钱。很多人讲其实钱只是一个计量工具，国家真正的财富是房子、是可吃的、可用的、可穿的，而不是钱，钱本身不是财富，钱只是个计量的工具。我们国家有很多意识形态的问题，比如说领导没钱，但是实际上他很有财富，所以我们都喜欢权力，因为权力可以换财富，财富就是真正的有价值的东西的使用权，那才是财富。

我们如何让老百姓愿意劳动和创造，提高实际财富，那才是为国家创造财富。如果大家都不劳动，就没有财富，就会导致我们的灾荒。老百姓都去炼钢了，没人种田，炼钢也都是都打酱油，把家里的这个刀铲子都给烧了，这样社会就没有财富，就没有办法让老百姓享受真正的福利。

一个好的国家的货币制度是让老百姓更愿意劳动和创造。因为只有劳动和创造才能产生财富，而并不是印钱的权力在谁手上，那只是个手段，也不是财富，钱不是财富，所以这就是非常要强调的东西，可穿的、可用的、可听的、让你开心的、具体的东西，那才是实际的财富。

所以我们放开这个权利以后，我们的目标就是什么地方可以让大家愿意去劳动和创造的，什么地方就应该产生钱，只有我们产生了足够多的财富以后，我们才能够去转移支付，去照顾老弱病残幼。但是你必须要让健康的人拼命的在工作，你才有资源去照顾弱者。你只有让健康的人拼命的工作，你才能集中力量办大事，你才能把钱集起来，把资源集起来，我们去做更很重要的事情。

所以一个好的制度是为了服务人民，让人民能创造财富并互相照顾，而并不是一个意识形态。

刚才讲了为什么还是要用区块链技术，一个是区块链技术把它开放了，第二，区块链技术的帐非常透明。只有什么权利必须是政府的？就作弊的权利是可以政府的。因为政府是属于大家的，属于老百姓的。所以哪怕作弊了，好处也是老百姓分担。如果印钱这件事你没办法作弊，政府他也是不一定想要的，没法作弊，只有责任没有权利，为啥不放开点做？

所以区块链的好处是他的账本是完全透明的，你每一笔账你借给了谁，产生的信贷，它都记在透明的账上，如果这个信贷出了问题，他就该承担责任，而且他也不会影响到别的货币。所以区块链给大家产生了一个完全透明的账本，导致你的信贷没有办法作弊，但是你有责任，万一这个钱是有问题的，你企业就倒闭，你投资就要损失。

但是你如果做的好的话，你就会有盈利。所以它是一个没有办法作弊是透明的，这也是他能够做成新的银行系统新的货币体系的一个很重要原因，而且作弊不光是你主观上不能作弊，他也没办法被攻击，它足够的安全，你上面建的合约，上面的账本不可能被黑客攻击捣乱。

分布式货币体系的现实意义我刚才也讲了一些，这里我这里也列了一些，一个是可以实现高频的小微企业的贷款。刚才举了个例子，如果100万家餐厅，每家餐厅都拿1万块钱，就相当于每家餐厅他拿了1万块钱的贷款，他是最低成本的。大家知道原来这个贷款央行有，国开行这种政策性银行利息低一点，你到老百姓到小餐厅身上至少20%的利息。

小微企业为什么没办法借到钱，他不是没办法借到钱，但你说要借1%的利息，不行！这种基于现金流的、基于用户频次的机制，就是说什么是好的钱，是到处都能用的钱那就是好的钱。我这种餐厅印出来的钱肯定是更好的钱，因为我到处都能用的。这个时候你就可以让餐厅的这种劳动力生产力变成你印钱的依据，但账也是透明的，所以它就能用一种巧妙的手段实现这种小微企业的贷款。而且贷款风险是透明的，甚至还是更好的钱。

第二，它有助于利于消费的货币传导。你像这些钱它往往都是一些要用掉的钱，因为他是基于这种小微企业都能弄出来的，所以你很容易去消费。所以我们的钱产生了并不会导致房价涨，也不会导致股票涨，它会让老百姓更愿意去消费。

所以我在消费的地方单独印钱，当然我甚至可以在一个农村里面，给大家发一个筹码，就跟当年看的一出好戏里面一样，我能从里面发一个筹码，老奶奶你负责给大家唱歌，老爷爷你负责给大家敲鼓，大家每个人都记个筹码，回头别人家种的菜你们可以去买。

本来农村都没钱，我自己印个钱也可以让她玩，所以当然这是需要有一位创造者，比方哪位以后想愿意去当村长书记的，可以用区块链技术给老百姓记个账，让大家更好玩，就像你就把它当六一儿童节组织活动一样，让大家愿意各自分工生产和交换，所以它就是可以在需要产生货币，需要产生筹码地方去产生，从而有助于这种消费和协作，而即使你产生再多这个钱，你也不会影响杭州的房价。

但是如果央行给你们农村发了1万亿的钱，你会影响杭州房价，这就是不同的钱产生的方法，它能够影响协作的方式是不一样的。

第三点是分解信贷的风险。现在任何一个银行倒闭，央行都得买单，但是我们刚才说的这种方法，如果每个银行都用印自己的钱，结果一个银行倒闭了，他不会影响到我们别的银行的风险。

第四点是平滑信贷周期。经济核心的周期就是信贷的周期。假设我们任何人负债的好，有人开始来借钱，当一个人多借了1万块钱，他就会多消费1万块钱，另外一个人一定会多收入1万块钱，这不是生意变好了。这个人很有信心，他也会再去借1万块钱，再加上他多收入1万块钱，他就会多支出2万块钱。第3个人是不是会多收入2万块钱，然后他再去借1万块钱，他就会多支出3万块钱，信贷就会让人不断地累加，大家越来越繁荣。

突然有一天有人要开始还钱了，第2个人收入就减少了，他要开始还钱了，因为他经济不好，它就不能借那么多钱了，所以就开始不断地还钱，大家经济越来越不好，就形成一个自然的周期，一般就是说7~10年是一个小周期，70年到80年是一个大周期。用达里欧的说法，现在是小周期和大周期的汇聚点，上一次小周期大周期的汇聚点就是二战以前，所以他说我们现在的经济政治情况跟二战前是非常像的，我们大概率是走向战争，如果没有区块链这样的技术的话。

如果我们的钱不是一样的钱，我农村里借的钱可能只是农村里面，我这个村子里面我们有10个年轻人在种菜打猎，老奶奶给你们唱歌，给你们讲故事，大家根据贡献，你讲多少故事，你赚了多少钱，你打猎，你赚了多少钱，大家就互相分一分，大家就都很开心，互相协作，互相帮助，因为有一笔账大家都觉得很公平。

但这笔账你不会去影响别人的周期，你这个钱你只能在这个地方有用，因为这个钱的使用自由度是有限的，他不会因为我为了让姥姥奶奶愿意唱歌，印出来的钱，导致了杭州的某一个企业它生产了更多的东西，所以他可以此起彼伏的来印制来消灭，这样周期会被平滑掉。当然这里面还有一些很复杂的数学逻辑。

最后一点就是它的综合效应可以让贫富悬殊降低下来。贫富悬殊这个事情明显有两个观点，有些观点说贫富悬殊是人类的必然，因为觉得人跟人不一样，你就是该赚那么多钱，那个人就赚不了多少钱。我想讲的是要区分一个概念，就是说什么叫做贫富悬殊？什么叫做贫富不均？贫富不均是正常的，因为你愿意付出的劳动不一样，你的创造力不一样，生产力不一样，你本来生来就不一样，你的机遇不一样，运气不一样就导致总是有多有少的。

但是悬殊是什么意思呢？什么情况下往往会悬殊呢？

假设我们没有任何的剥削，我一个人的劳动力，比如说我能种粮食，我一亩地种100斤粮食，我过的还可以，但别人比我聪明，比我勤奋，一旦他发明了新的种子，比我原来种子好，我原来只生产100斤的，现在可以生产150斤了，也就说我肯定是获益了。另外一个聪明的人的结果会让我获益，只要我跟他学习。如果我不跟他学习，我还是100斤，我没有变得更差，我也无所谓。我要变得更好，我就跟他学习他的技术，我就变得更好。

假设另外有一个人是种橘子的，他由于生产力提高了10倍，这样会导致什么？会导致桔子相对于粮食便宜。也就说本来100斤粮食，我可能有50斤去换别的东西，我原来只能换来一个橘子的，现在可以换10个橘子，是不是我也获益了？所以在一个不受剥削的经济系统里面，一个人即使生产力不愿意提高，他只要在持续劳动，他只会越来越富有，因为别人生产力提高会让他变得更加富有。

但是一个剥削的世界就不一样了，我们知道制度是让人越来越被剥削的。比如说我们老师的工资，这10年来就没怎么涨过，但是房价涨了5倍，油费涨了3倍，CPI涨了3倍，反正你所能见的到的都涨了。

这是不是等于跌了工资，他变得越来越穷。如果很多老百姓由于一些诱惑，特别是消费信贷，我买房子我买好一点的，我要交利息；我想多买一点东西，我刷信用卡要交利息；我小孩子读书，我要给他助学贷款，我交利息；买个车也要交利息，所以那么多利息加起来以后，他又加上CPI的剥削，它就会过得越来越差。这个时候这些人不是无产阶级，这些人是负产阶级，他们钱都是负的。

美国现在有40%的人口，你让他这个礼拜拿出400美金现金，他们是拿不出来的，他们只能刷信用卡。有60%的人，你让他这个月多支出1千美金，他也是拿不出来的。所有的人都是在负债的生活。

因为它经济好，当时很开心，都在收入增长，但是美国房价也在不断地增长，反正什么都在不断增长。美国人之前过的很好，他竟然有13%的人口是不会读写的，就使得社会的很多人在这二三十年都在走下坡路。原来一个工人，他可以养一个老婆，养三个孩子，有一个房子有个车子，他是很骄傲的美国梦的践行者。现在可能只能养一个孩子，回家被老婆骂；工作不敢丢，工作丢了以后医疗保险都没了；孩子不敢上好大学，因为他不敢贷款，甚至贷不了款。

这就导致他们其实在不断的变得更糟糕，所以这就是为什么美国现在要这么闹腾的原因。这就是被这套经营系统剥削的，它变成了相对越来越穷，而不是我刚才假设没有剥削情况下，会越来越富，只要愿意劳动，就算我的劳动力不变，生产也不变，你们变好了，我就变好了。

所以本来我们人是生活在一个很巧妙的世界，没有天灾意外的情况下，自己不作孽的情况下，别人变得好，你也会变得更好。但是由于这种制度的不合理，使得你在不断的被隐性剥削，房子、车子、信贷都来剥削你，就导致了你变成了负产阶级。

这种负产会导致一个人的绝望，会形成政治的冲突。如果一个人只在变好，哪怕一点点，他是不会来造反的，他不跟你闹腾。当一个人越来越差的时候，又发现很不合理的时候，它就要闹腾，就会导致政治上的不平衡。同时因为这帮剥削的人很获益，他这个获益并不是他自己的劳动而创造得来的，是机制夺来的。刚才讲了有股票的人就很容易赚钱。

我当时为什么会去研究区块链？是因为我记得15年的时候，我们打车软件估值上百亿美元，我自己也不明白，为什么是几百亿美元？我本来的目标是公司应该值10亿美元，后来可能是600亿美元，那时候我就想这到底是什么原因造成的？因为我一分钱都没赚，它为什么值600亿美元？所以那时我去研究金融工程，才发现原来有一帮人特别有钱，他没事干就到处买好故事。

另外一帮人又在讲故事，还有一帮人跟着买。大家都在炒空气币，把空气币炒到600亿美元。很多人说区块链里面很多空气币。我们有个同学叫孙宇晨。我也买了他的币。他一个人带着一个小秘书全世界讲区块链很好，结果人家说这位人士是来自东方的神秘力量，就买他的币，炒到200亿美元，所以本质也差不多。

我们资金的流动效应导致很多资产特别值钱。当然有时候这也有好的作用，它更鼓励创新，让大家去发明一些新东西，让老百姓活得更好一点。但是它导致很多拥有这种资产的人就赚到很多的钱，而这个世界的实际财富并没有怎么增长。现在我们全世界实际财富的增长有可能是负的，假设全世界经济不增长，减掉CPI的增长，它就是负的了，有可能不到1%。

如果人口下滑了，老龄化严重了，老百姓偷懒的越来越多了，它就会负增长。当然我们要加上生产力提高的部分，但总体来讲，全世界的经济增长可能不到1%。如果这帮人赚了很多的钱，他们去获取、变换成实际财富的使用权的时候，分配一定是不一样的，就会导致更少的人获得更多的实际财富。

所以钱实际上是一种权力，钱不是财富，是一种权利。所以这种资产的增值是让极少部分人变得非常有钱，现在是什么样的数据？比如说全世界大概好像是2000万亿的钱，前面1%的人口有1800万亿的财产，前面10%的人口大概2030万亿财产。也就是后面90%人的财产是负的，就从钱上来看是负的。后面百分之八九十的人就分一堆债。这就是我说的贫富悬殊，是由于剥削，由于不公平的机制，导致的不公平的财富分配的结果。

贫富差距只是说我们生产力不一样，我们的学识不一样，我们劳动努力的方式不一样，导致了我们的区别。所以我们要解决的不是贫富差距，我们要解决的是贫富悬殊，我们要解决的是不公平的分配方式，而并不是分配的不公平。分配总会有点不公平的，但是我们要解决那些导致极端不公平的分配方式。

区块链第二类应用是他的延伸应用——加密数字金融工程。货币是最好的应用，金融工程则是延伸应用。假设数据资金里面有很多钱，刚才我们说要放信贷。你要放信贷，就必须有资产，资产抵押才可以把信贷放出来。

当然有些个人，比如一些餐厅、小生意者，它可以用服务来承诺信贷，但是很多大资产，比如房子，得房子本身在区块链上，我才能用房子抵押把钱借出来，我得把资产上链。我们全世界资产主要是房子、股票和债，所以我们要把这些房子股票上链。

我们股票要上链，其实很简单，就登记一下就行了。但是股票本身有没有价值，很复杂。原来我们让股票有价值的话，我们需要有四大会计事务所去审计你的财务报表，中国发省委来审计一下，还有投行要来宣传你的股票，我们要一大堆中介机构来帮你描绘这个股票的价值，中间就要花很多钱。

原来我们生成一个资产，是靠人为的一些规则来确认资产的。如果有了区块链这样的数据库以后，实际上我们可以把每一笔交易都放在区块链上，我们就可以不需要会计师介入，机器就可以生成明确的财务报表，我们也不需要律师来介入，不用工商局去登记这个股份，在区块链上就可以登记这个股份，这可以大幅度的减少律师和会计师的工作量，也减少律师会计师在这个领域花费的力量。大家知道我们用房子抵押贷款，可能要支付1~2个点的执行费用。

但这只是交易过程中你要给中介的钱，银行内部还要很多成本。你可能还需要花两个礼拜才能完成，甚至一个月，但这如果是全在区块链上，你可能5秒钟就解决了。你把资产打进去，钱就自动打出来了。这就是新的金融工程，它是一个体系性的东西，可以让区块链帮资产确权，可以让资产进行各种基于合约的交易。因为你有越来越多的交易在这个数字经济体里面以后就可以通过AI来发现价格，数据越多，机器就会越聪明，价格越精准。价格越精准，你的风险成本就越低，交易成本就会越低。

经济学上有另外一个概念，叫做高斯定理。简单来说，如果交易成本为0，那么任何一个男人一定能找到最爱他的女人，也就说任何一个商品一定能找到最需要他的主人。所以如何让交易成本降低，其实最主要靠价格的发现。如果经济都在一个数字经济体上，越来越多的交易在链上在数据库里面，这样就有越来越多的机器人可以发现这个价格，这是降低我们未来交易成本的一个基础设施。当然它的财务、法务都可以变得更加的简单。

第三类应用，我把它叫做DAO，是分布式自治组织的简称。这只是一个概念。自组织是什么意思？就是链上除了有这些金融工程的资产以外，除了可以记财务的账以外，除了可以让机器来帮你记账以外，我们还可以形成链上的组织。

比如说班级可以注册在链上，这样大家链上就有一个共同的账户，班费也可以让机器人来管。班里面的共同财富，也可以编程来进行管理，甚至班级的钱可以流传一辈子。它可以让一个公共的组织、公共的账户变的可编程。或者我们要搞一个公益基金，公益组织所有的帐可以在上面捐赠，可以在上面使用，而且都是可编程的。

这种方式下，你的组织还可以跟另外一个组织协作。原来我们的组织往往是要登记到一个中间的权威机构上，这样你才有自己的账户。以后在区块链上，你就直接在区块链上登记就行了，而且是可编程的，你组织规则都可以用程序来写，这会带来什么好处？因为链上不可能只有个人，我们这个社会除了人跟人组建关系以外，我们还有法人。

法人的好处什么？我们可以一群人一起去做某件事情。比如说我们是个基金，我可以让很多人把钱放在一个基金里面，交给三个人来打理，一个公司就是一个法人。当然有这种法人就可以一起行动，有共同的钱，集中力量办一些大家目标一致的事情。

所以我们大部分经济行为实际上是法人干的，所以在加密经济体里也必须有法人，我们取名为DAO。它是基于算法的法人，基于算法的组织或者叫自组织，它可以成为参与经济系统的其中一员。

如果它衍生开来就会是一个社会学的概念，未来它是基于一个算法的协作体。比如说比特币实际上就是一个协作体，有人去挖矿，有人去持有比特币，有人去交易，大家在共同的算法的规则下，干一件跟组织有关系的事情，但是它没有一个leader，他不需要一个leader，它并不是说所有的DAO都不需要leader，有些可以有leader，有些可以有N个leader，也可以没有leader。有些是完全去中心化的，有些是中心化的。

如果我们畅开想象，如果人类的协作都能在计算机上实现，未来整个社会就会是一个有算法组织的秩序，有算法进行分配权益的一种过程。我们现在的人类组织大部分是构建在土地之上的，我们叫motherland。生命都是mother给你的，所以往往mother对你的权力影响很大。我们最主要的社会组织就是国家，它建立在土地的概念上。

后来发明了公司，公司是建立在法律之上，所以我们可以组建公司，大家用法律来保护他的权益，然后出现的问题就来仲裁。后来我们也发明了很多，比如有限合伙企业等很多不同的组织形式。我们现在整个世界在政治上是用土地作为基本的衡量，各个政治人物分管一块区域。

在经济上是以公司这种形式来主要衡量的，包括基金这种形式，基本上全世界的经济都是被公司给垄断的。未来如果是基于算法的话，它可能只是计算机上的一个DAO，它会决定数字经济时代的经济权，甚至有可能决定数字经济时代的身份权。

我们现在的护照都是基于土地的，未来也不排除可能你护照是基于哪个算法的。你在任何国家都是外地人，这也是有一定的可能。当网络经济发展足够大的时候，有可能会产生一种新的世界秩序——基于算法的一种世界秩序。当如果你的护照可以是一个网络国家的，并不是一个基于土地国家的，是基于一个算法国家的时候，各种适用于你的政策，特别是诸如税收一类，都可能会因此而改变。

也就是说未来可能收税不是按国际来收，有可能是按我土地来收，因为你通过国际时候大家都会跑，哪个国际好就往哪边去，都有可能产生改变。但这个可能是比较远，可能20、30年以后会发生的事情。

以上都是畅想。加密数字经济时代，会是一个比较大的变革，影响到财富分配规则，创新的激励方法，组织形态的产生，甚至可能会影响到国家概念的变化，影响到我们的税制，影响到我们如何进行转移支付、融合进行税收、如何去扶贫、如何去创造各种各样的人类的行为。当然有可能没有我们想象那么快，因为毕竟还是需要有很多实践的。实践中会遇到什么问题，也不能完全的确定。

总之，如果我们要发展这样的经济，需要有几个发展理解上的要义。

第一个就是区块链所要发展的加密数字经济系统是一个环环相扣的整体，不是一个割裂的事物。经济系统的魅力在就在于它能交换。如果说一个链是橘子链，专门生产橘子，它一定不靠谱。

因为区块链本来是用来交易的技术，一个橘子跟橘子交易吗？橘子要跟别的不一样东西交易。所以它都环环相扣，一个公司的股票，一个银行的信贷会影响到另外一家餐厅的生意，要流转会相扣。这个更像一个网络游戏的数字系统，一把屠龙刀如果不能在一个战场上发挥作用，你光屠龙刀是没用的，你必须要在另外一个地方产生价值，所以这是个互联互通的价值互联网，不应该是一个独立的，一定是连在一起的。

第二点，它一定是非常严密的数学逻辑。我们有个特点会说有些数字值钱，有些数字不值钱？关键是这个数字代表了什么？我们在区块链数据库上存的只是一个一个的数字，但是有些数字是比特币的单位，有些数字是一个骗子币的单位。它就是不一样。

你不能强词夺理说比特币值钱，我也得值那么多钱，然后去把别人的口袋里的人民币套进去，所以它是一个很严密的数学逻辑，而不是口号式的宣传。因为如果你这个数字是个价值，你就必须要说明清楚它背后的价值，而不能只是一个口号。

第三，区块链的算法一定是公平而透明的，而不是欲盖弥彰的。

为什么？因为区块链的算法本质上都是游戏规则，我们再举个例子，比方我们经常同学聚会的时候玩狼人杀。我们第一件事情是要把规则跟大家说清楚，而且这个规则对每个人来讲都是一样的，也必须是透明的，还必须是公平的。我们玩掷骰子，不能说我输了喝一杯，你输了喝十杯，那你怎么会跟我玩？所以规则必须是公平的，大家才愿意一起玩。

区块链上任何算法都要应该是公平、透明的。因为公平和透明才可靠，才让我认同。因为认同才有共识，我们才愿意参与。因为认同我们才互相信任。

所以我们都说区块链是一个创造信任的技术，信任之前首先必须是认同，认同的原因是因为它公平而透明。所以任何一个币天天只说会喊涨价的， 90%的币还在发币的人手上，它一定是个骗子。如果你创造一个规则，结果是来骗钱的，他背后一定是有不合理的一面。

第四点，它一定是一个基于法律流程技术和数学共同保障的安全。我们不能理想化地认为我一个技术就解决了所有的安全问题，我们很多人跟人之间的安全问题，总是需要有一套的机制共同来实现。我们最后就说人都是一个很物理的东西。你再好的规则，你把人杀了才什么都没有，所以我们还永远离不开保护人生的刑法。

例如我把一个假商品给你，这还涉及到关于欺诈的立法，所以法律永远是人类最后的底线。不可能说计算机世界来了，我们就不要法律、政府、法官了。法律永远是保护人类秩序的最好的、最后的底线。当然后面还会有各种流程，有技术、有数学的保证。

一个技术，如果你只是想用来发财，你一般是坚持不住的，因为你每天看到的都是风险，你每天都想到的是你离发财越来越远，你离破产越来越近。所以你小心脏是扛不住创业的这种过程的，你只有想我要去实现一个好好玩的东西，你才发现你每天离实现它都会越来越近。哪怕你快要破产了，你还是离那个目标可能会近，因为你每天在奔跑。

所以这种技术也是一样，你要实现一个更好的愿景，一定要有比发财更有动力、更明确的方向。我们做区块链，一定要去想。很多人问区块链到底是什么？如果你没有这样一个初心，没有激励劳动和创造、保障弱者的心态，就想要去实现解决这个问题，是很难的。

就是说你没有一个技术背后的故事，你是没有办法理解这个技术怎么改变社会的。这好比你不想去爬山，你永远没办法去做爬山的计划，没办法预测爬山可能会怎么样。你一定会有一个明确的方向，你才会为它去想，为它去思考这些问题。我讲了它的落地点其实已经很明确了，肯定不会是我制造了一个原子弹都攻不破的数据库。我的目的一定不是为了证明那边茅台是真的，因为这个成本非常高，效率非常低。它要解决的是国之重器，是让人类避免混乱的技术，让人类有新秩序的技术。

刚才讲的最重要的是货币，所以区块链第一好用的是货币。其次再是新的金融工程、新的社会组织，然后它也会影响到整个现有的物理世界的经济和法律秩序。

人类技术发明以后，肯定也要改变的，如果技术不改变，你就会保护成就，那整个国家和民族就会变得落后。其实技术出来往往都是这样，一个新技术出来好的时候，很多专家总是喜欢用别人听懂的话跟别人讲，为什么？因为这样他更容易获得认同，他就更容易圈到资源。

但一个新技术的产生一定是解决新问题的。不是说比原来的技术能更好地解决原来那个问题，而是解决原来的技术解决不了的问题。原来技术没有去解决的问题。区块链解决的问题，目标非常明确，国之重器决定世界秩序，让人类避免战乱，让人类从此面向富足社会的一个技术。

我简单讲述下这些实例：

Bitcoin是解决这种全世界的共识，USDT是一种尝试，是美元储备的美元，它没有很好的用区块链技术，只是登记在区块链上，它的账并没有公开说，这也是它的问题。其他的几个都是交易所，像MakerDao是一种现有的发信贷的货币的方式。Libra大家知道，但是美国政府可能不是很同意它干，还比较困难。CBDC就是央行要发的。

区块链需要的知识确实也比较多，大家还是应该去瞄准我刚才说的问题，社会为什么会贫富悬殊？贫富悬殊背后的问题出在哪里？然后再去想这个问题是不是能被解决？因为这个问题足够大，我相信任何一个有志于改变社会的人去解决这样的问题，肯定还是很刺激的事情，但是他的几率到底是多少？他需要不光是一个工程上的知识，还有很多跟社会学相关的知识，就是我这里列举的一些知识。

以后会产生跟现在很不一样的一些情况，第一点叫capital远大于debt，股会大于债。大家知道现在我们全世界的资产就90%是债，都喜欢负债，但是未来可能更多的是股，也就是说我们更多的是共有，因为只有共有才能够共同承担风险。共产的意思是共同担当。我们说共产主义绝对是都不担当，而是共同担当。

什么叫共产主义？你有权利共同来承担国家的风险，那才叫共产主义。每个人都愿意为社会承担一份力，每个人都会有一份权力，才是真正的共产，所以capital就是一种共产的概念。以后会有越来越多生产资料或者越来越多的房子，是被大家所持有的，是共有的，是共享的。它的形式之一，用capital每个人都有一份，我把这个资产拆散了，大家都有份。

我们把国企拆到给每个老百姓手上，还不让卖，只能分红，这就是共产主义未来可能必经的步骤。央行从来不会有利润的，但是谁倒闭了，出了问题，央行买单，所以央行是很惨的。央行肯定不是很乐意有这个钱的，只不过它找不到更好的方式。

如果有更好的方式，就是如何把货币的风险均摊，或者说新的货币价格，分布式的货币架构，形成一个free banking system。关于这点也有很多理论的文章，但是原来都没有很好的条件。经济增长率和生产力增长率的耦合，就是说因为你的钱不能乱用，以后我们就没有办法负债生产，这样经济的增长就靠生产力的进步。

刚才讲了，我种一亩田，只会是一百斤，我的经济变得好不好，就看别人生产力有没有提高，别人提高10%我也会好10%，因为我可以换更多。所以经济增长率跟生产力更耦合的好处就是可以避免周期，大家知道周期都是围绕着生产率的曲线来进行上下浮动的。如果它越耦合就意味着周期越小，周期越小就让人容易适应。

在一个经济相对平稳的环境，社会就会更稳定一点。

20年以后个性最好的生产力，因为只有你个性，大家才愿意跟你交换，你与众不同，你才能成为某一个经济系统里面的最基本的元素，就是可以来用信贷创造货币的元素。所以个性的世界一定是未来的方向。

不同生产力在同一个地区共存。这是一个什么概念？如果你在一个社会里面，你的生产力低，你就会被淘汰，但是为什么我生产力低的人跟生产力低之间就不能协作？如果你跑到西伯利亚的一个农村里面，你生产力其实很低，大家互相之间还真的协作。或者你回到清朝，你还是能协作，为什么同样一批人活到现在就不能协作了？

因为你没有分开的记账手段，如果你有分开的记账手段，生产力低的人跟生产力低的玩，生产力高的人跟生产力高的人，大家就能在同一个地区里面共存。

例如扶贫、转移支付，集中力量办大事，这些工作会更容易做，因为更容易让机器来做。社会矛盾会更减弱，全球化会更顺行。现在为什么全球化不能顺行？因为你生产手机，我也想生产手机，大家都生产手机，大家都互相抢，他没有办法让社会变得更加的个性化，大家只能抢已经认知的东西。

在一个真正健康的经济里面，任何一个生产任何一样东西的人，都希望去购买成本低的，而不是成本高的，也不是为了保护主义。所以只有真正合理的经济系统，才能够让全球化推行出来。让技术伦理可以被判断，这也是很重要的。

现在技术的进步对有些人来说是坏事，而不是好事。技术进步让更多人失业。因为不适应的那帮人所有的筹码都会被集中在生产力优秀的那帮人身上，大家不能另开一桌玩，那帮人越优秀你就越没的玩。所以只有你把筹码权力分散掉了才可以。你很先进，我不跟你玩就行了。

不跟你玩我不会影响，我清朝人回到这里来，我们清朝人跟清朝人自己玩就行了。

所以以后技术发展要判断的是对我是不是有利，因为我现在自由了，我可以不跟你玩，我就判断对我是不是有利，所以技术一定会碰到一个是否符合人的需求的问题，是否符合人本主义的问题，并不是什么需技术都应该发展的，比如说AI技术，如果AI技术有一天真的可以把人替代掉了，我到底该不该发展吗？比如说基因工程，大家知道克隆人都可以出来了。

我们AI可以造武器，基因工程也可以造武器，还有原子弹。我们有很多技术是可以让人类没有生存意义的。我们到底该不该发展这些技术？

比如说我们现在人类有能力把整个城市变成一个智能监狱，可以协调每一个人去做某一个人想要你们干的事。但是我们该不该发展，我们是应该活到农村里还是在城里面？所以以后对于技术的发展会涉及到它是不是服务于人的这样一个问题。