【经济漫步】杨望：开放银行范式（上）

2019 年 6 月 24 日 互联网金融

作者：杨望王姝妤

来源：杨望金融

随着新技术革命的不断推进、金融科技的异军突起，传统银行业凭借其资产规模与制度红利形成的优势日趋弱化，数字化时代下银行业正在经历巨大的商业变革与战略升级。这种变革趋势可归纳为三个阶段，第一阶段银行通过直销手段实现渠道创新——即直销银行，第二阶段银行通过服务移动化实现场景创新——即互联网银行，第三阶段，也是本文将重点论述的，银行通过数据开放与共享实现商业模式创新——即开放银行（O-banking）。这三个阶段通常是依次深入的，当然也存在多阶段同步发展的实例。

纵观国际，美国、英国、新加坡等地区的部分银行已迈入第三阶段，并且做的比较成功，如西班牙对外银行、花旗银行、新加坡星展银行、美国Capital One、英国巴克莱银行等，它们通过数字领域的持续投入与开放API平台的搭建，构建起底层连接海量数据、上层连接丰富应用的以银行为枢纽的开放生态，为客户创造着更大的价值。并且，如欧盟、英国、新加坡、香港、澳大利亚等政府也相继推出相关规定或O-banking计划，为开放银行发展提供良好的政策环境。

放眼国内，我国多数银行目前处于第一或第二阶段，根据民生银行2018年统计的数据，国内直销银行共118家，其中包括2家国有银行、10家全国股份制银行、68家城市商业银行、29家农村商业银行及农村信用社、2家外资银行、7家民营银行及互联网银行。而国内开放银行则刚刚崭露头角，2018年7月12日浦发银行推出业内首个API Bank无界开放银行，紧随其后工商银行、建设银行等国有大行也纷纷对外公布其已在O-banking领域开始布局。虽然国内金融业数据开放的基础设施与营运模式尚不成熟，但是开放银行终将是未来数年中国银行业转型发展的必然方向。

价值何在？

开放银行指通过利用开放的金融数据催生出即插即用式的金融科技APIs，这些APIs可以让第三方开发人员围绕来自金融机构的数据开发应用和服务。这种模式下银行将着力提升其数字能力、优化与消费者的交互方式，通过和金融科技企业的合作，催生出更为开放、多样的银行业态。开放银行的模式将是未来银行业发展的主流趋势，该模式价值的实现体现为目标市场扩张与服务差异化、数据价值“货币化”、利润的新增张点三个方面。

其一，推进商业银行目标市场扩张，促进服务差异化与产品多样化。在基于API的开放体系结构中，银行的数据共享与第三方外部数据的使用，能够使信贷决策参考维度更为全面，那些过去很可能被拒绝的借款人在更为全面的数据评估后，其获得贷款的可能性将大大提高，推进目标市场向长尾客户扩张。此外，基于平台化的运作模式，也将打破地理区域的限制，通过较低的数字成本，开拓跨国市场。第三方合作伙伴在应用银行数据进行自身产品开发的过程中，也能够为不同定位的客户创造更为差异化的服务与更为多样化的产品，这些服务与产品将更加注重以客户为中心的体验，实现从一次性交易服务向终身价值的转变。

其二，双向数据开拓数据渠道，实现数据价值“货币化”。“开放银行”概念的核心是数据的开放，以及基于数据开放的商业模式、合作模式的开放。从数据中产生新价值可以通过以下模式，其一，通过双向数据共享进行数据增强，银行既是数据的提供者，也将作为数据的接收者，与拥有更多消费者交易行为等信息的第三方机构形成资源互补；其二，银行不仅作为产品生产者，更作为产品分销商，为第三方产品销售提供渠道与数据分析，互惠共赢；其三，银行打造开放性的市场服务平台，鼓励个人或机构通过该平台提供的数据开发相关应用，将核心系统商业化，推进融合创新。银行根据自身所长对这几类模式的综合运用最终可以带来数据价值的“货币化”。

其三，为银行业注入经济利益新血液，破局传统银行业加速增长挑战。数字渠道的边际成本通常较低，麦肯锡估计“数字化转型可以让一家典型欧洲银行收入提升30%，尤其那些高周转的产品，如个人贷款和支付，并通过数字转变，这些银行可以削减25%的成本。”可见，基于API的产品扩张，能够实现更高的收入与相对较低的服务成本的匹配，创造更高客户价值。根据普华永道2018年6月发布的开放银行报告，一家拥有400多万客户的国际金融服务公司在2017年正式上线API平台，与50多家第三方公司合作，提供包括实时支付、资金转账和区域外移动银行等解决方案。从成本收益角度，该行发现其数字型客户的平均收入是传统客户2倍以上，其数字型客户的成本收益比达到2.88，而传统型客户这一指标仅达到1.82。从股本回报率角度，其零售数字客户的股本回报率为27%，比传统客户高8%，目前该行数字客户占银行总客户的40%，如果将其数字客户比例增加到50%至60%，其总股本回报率将从2017年的9.7%提升至13%。

如何开放？

西班牙对外银行（BBVA）成立于1857年，是一个以客户为中心的全球性金融集团，目前在35个国家开展业务。BBVA于2007年开启数字化转型，可以说是数字化领域最具前瞻性和行动力的银行之一。

前瞻性的数字战略转型，从交互方式探索到商业模式再造

2007年意识到传统银行危机的BBVA启动数字化转型。2007年至2013年，以其技术运营部为主导，BBVA成功开发了多个数字创新项目，包括2008年的支出管理线上产品Tú Cuentas（你的账单）、2009年采用人脸识别等技术提供极致化交互体验的新型ATM、2010年的线上银行虚拟助手服务、2011年集成多核心系统的个人金融服务平台BBVA Contigo Adviser、2012年的移动现金平台Efectivo Móvil（Mobile Cash）、2013年的数字钱包Wallet。在数字化转型的第一阶段，BBVA将资源集中投入于客户体验的优化，包括定制化服务、愉悦的体验、智能互动、自动化服务，旨在改变银行与消费者的交互方式。该阶段BBVA在技术上投入巨大，同时技术提升效果也较为明显，2013年其技术投入高达24亿欧元，该年BBVA数字银行平台每天处理交易量达2.5亿笔，相比2006年提升近1.8倍。

2015年BBVA正式确定数字转型战略。提出“建设21世纪全球最佳数字银行”的目标，通过包括数字销售、客户体验、分销网络、数字能力、基础设施、组织和文化6个维度的业务转型与持续的资本运作实践其战略。在第二阶段的转型过程中，BBVA继续加码强化数字基础设施建设，2016年BBVA分别与Red Hat、Amazon Web Services合作，着力提升其云平台管理、云部署、云计算能力，并搭建云基础架构与创建云社区。

BBVA的数字化转型带来了明显的收入增长与效率提升。2017年BBVA宣布其数字战略转型成果已经具备商业可量化性。从具体数据看，2018年，该行可归属净利润达到53.24亿欧元，较2017年增长超过51%。其中数字化是撬动收入增长的核心因素，2018年该行数字化渠道销售收入占比为40.7%，数字化客户数量达到2700万，较2017年增长20%，较2016年增长45%，渗透率达到51%。

重点领域持续大规模资本输出，迅速获得外部智力资源

BBVA数字战略实践中极为关键的部分之一是持续大规模的资本运作。2013年BBVA投资1亿美元成立风险投资部门BBVAVentures。2016年BBVA分拆BBVA Ventures，投资2.5亿美元成立金融科技风险投资基金Propel Venture Partners，分拆后的该基金能够挣脱银行体系投资的复杂性约束，进行更为灵活、独立的投资决策。在数字科技和金融创新相关领域持续的资本运作，倒逼BBVA数字战略优先级的优化、组织架构的转型，促使其活跃于银行创新最前沿，为其业务增长与核心价值的实现提供强劲动力。

2014年至2017年BBVA通过战略投资与收购拓展数字业务疆土、进一步提升数字建设能力，迅速获得外部智力资源。BBVA重点投资于移动银行、ToB支付、金融管理平台3个领域，分别收购美国纯数字银行Simple、墨西哥企业网络支付初创公司Openpay和芬兰金融财务会计一体化平台Holvi。（如表1）此外，BBVA还以4500英镑投资英国纯移动银行Atom Bank，1.65亿美元投资美国P2P公司Prosper，9200万美元投资美国数字签名服务商DocuSign，7500万美元投资美国加密货币交易平台Coinbase，5000万美元投资美国资产管理及投资顾问平台Personal Capital，1300万美元投资美国B2B支付及供应链金融企业Taulia。BBVA投资的这些企业均为数字领域细分市场中的“领头羊”或“新贵”，技术基础深厚、创新能力卓越。同时可以看到除英国Atom Bank、芬兰Holvi、墨西哥Openpay外其余被投资企业均位于美国，除美国聚集了众多世界一流金融科技企业的原因外，这样的投资策略也影射出BBVA对于美国市场的布局与野心。

表 1 2014年-2017年BBVA投资与收购概览