CrunchBase：量化2017年自动驾驶创业潮

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CrunchBase：量化2017年自动驾驶创业潮 | 厚势

2017 年 11 月 6 日 厚势拉里佩

厚势按：昨天，创投数据平台 CrunchBsae 发布了一篇总结 2017 年自动驾驶领域风险投资与兼并收购的文章《Quantifying the Driverless Startup Boom》，从三个方面加以分析：

同比变化：总轮数与去年持平，融资金额为 2016 年全年的两倍多；
今年最大的 10 笔融资：美国 5 笔，以色列 3 笔，中国 1 笔，英国 1 笔；
规模最大的并购交易案：共 4 笔，包括 Mobileye、NuTonomy 等。

此外，还分析了汽车制造商和零部件供应商大举投资自动驾驶初创科技公司的原因，结论比较有意思。

引子

对于自动驾驶初创企业来说，融资进行得较为顺利，似乎是自动发生的。在过去的几年里，为了争夺先发优势，投资者和收购者在该领域已经投入了数十亿美元的资金。

直到最近，他们也没有表现出收手的意愿，最近的一系列交易就表明了这一点，包括上上周德尔福汽车（Delphi Automotive）以 4.5 亿美元收购自动驾驶软件开发商 NuTonomy【注：大陆集团（Continental AG）上周刚以 4 亿美元收购以色列汽车网络安全公司 Argus Cyber Security】。

主要发现和关键指标

为了如实地看待这些投资决策，CrunchBase News 对该领域创业投资的一些指标进行了汇总。我们的主要发现，即自动驾驶是一个热门领域，现在已经很显而易见了。

但除此之外，我们发现：

到目前为止，今年自动驾驶领域的创业投资数额是 2016 年全年的两倍多。
硅谷是众所周知的自动驾驶创业的第一大热点地区，而以色列则是稳固的第二大热点地区，今年最大的 10 笔交易中有 3 笔发生在以色列（如下文表 1 所示）。英特尔公司斥资 153 亿美元收购了来自以色列的先进驾驶员辅助系统（ADAS）科技企业 Mobileye，这也是今年或之前的任何一年中，自动驾驶领域最大的一笔企业并购交易。
对自动驾驶科技公司的每一轮投资也相当拥挤。就拿今年美国在这一领域的投资来说，我们只发现了一笔只有一个投资者的投资——福特汽车对 Argo.ai 的投资（这并不是传统意义上的风投交易，因为 Argo.ai 只为福特开发技术）。平均来看，在自动驾驶领域，今年美国每一轮投资交易有 7 名上市投资者。

专注于交通领域的风险投资公司 Fontinalis Partners 的合伙人克里斯·斯塔尔曼（Chris Stallman）告诉 CrunchBase News，自动驾驶初创企业的估值正随着每轮融资投资方数量的增加而水涨船高。其中，部分推动力来自汽车制造商和零部件供应商，它们中的许多厂家正在积极扩大自动驾驶技术的研发能力，并有意对有前途的初创企业进行早期收购。

斯塔尔曼表示：「汽车制造商和零部件供应商正试图加固自己的供应链，它们也担心对某一家科技初创企业过于依赖，以致于后者被竞争对手收购时，自己将处于被动。」与此同时，传统的风险投资公司和产业基金也在积极地向有才能的创业团队递上风险投资协议（Term Sheets）。

在接下来的几节中，我们将介绍自动驾驶创业领域的一些关键指标：

同比变化（Year-over-Year Comparisons）；
今年最大的几次融资（Largest Recent Rounds）；
规模最大的几笔并购交易案（Biggest M&A Deals）。

投资提速

对于自动驾驶领域投资而言，2016 年似乎是一个非常乐观的时期。但乍看之下，2017 年又让去年看起来有点慢。

根据 Crunchbase 的数据，截至到目前为止，投资者今年已经向该领域的初创企业注入了大约 14 亿美元的资金，是 2016 年的两倍多（6.3 亿美元）。交易数量基本持平，今年前 10 个月大约有 43 轮融资，而 2016 年全年为 48 轮。我们编制了今年值得关注的交易清单，网址为：https://crunchbase.com/lists/autonomous-vehicles-2017/8c8f3beb-a676-4be5-968e-5402558c07fc/organization.companies

当然，一如既往地，衡量标准并不是完善的。

首先，诸如 Lyft 和 Uber 这些企业并不被称为自动驾驶初创企业，但它们确实有与自动驾驶相关的合作伙伴关系、内部研发以及战略规划。在这次调查中，我们主要关注的是那些将自己定位为自动驾驶科技企业的初创企业，而忽略了打车平台企业和新的汽车品牌。

同样值得注意的是，今年最大的一笔交易——福特汽车对 Argo.ai 的 10 亿美元投资，这其中既有风险投资交易也有收购交易的特点。还有一些模糊的类别，包括既在汽车安全领域或出行领域也在自动驾驶领域运营的初创企业。

在考察自动驾驶领域更成熟的企业时，另一个考虑因素是，许多企业在自动驾驶汽车作为一个独立的类别出现之前就已经开始运营了，如基于计算机视觉技术的 ADAS 巨头 Mobileye。

2017 年数额最大的几笔交易

自动驾驶初创企业不仅在发展后期会筹集大量资金，在相对早期的发展阶段也是如此。

表 1 2017 年自动驾驶领域数额最大的几笔融资

在表 1 中，列举了2017 年自动驾驶技术初创企业在最大的 10 笔融资，其中有一半初创企业的成立时间不到三年：

Argo AI：2 月 13 日，福特汽车向其投资 10 亿美元；
Nauto：7 月 19 日，完成 B 轮 1.59 亿美元融资，领投方为 SoftBank 和 Greylock Partners；
Brain Corp.：7 月 19 日，完成 C 轮 1.14 亿美元融资，领投方为 SoftBank；
Innoviz Technology：9 月 7 日，完成 B 轮 6500 万美元融资，领投方为 Magna 和Delphi Automotive PLC；10 月 31 日，增加 800 万美元 B 轮融资额，投资方为 Softbank Ventures Korea 和 Samsung Catalyst；
Oryx Vision：7 月 19 日，完成 B 轮 5000 万美元融资，领投方为 Walden Riverwood Ventures 和 Third Point Ventures；【相关详情可见：《可与硅谷并驾齐驱：10 家最强的以色列自动驾驶初创公司》】
Momenta.ai：7 月 25 日，完成 B 轮 4600 万美元融资，领投方为 NIO Capital；
Autotalks：3 月 22 日，完成 B 轮 3000 万美元融资，领投方为 Israeli institutions；6 月 26 日，增加 4000 万美元 B 轮融资额，投资方为 SPARX Group；
Luminar：4 月 14 日，完成种子轮 3600 万美元融资，领投方为 GVA Capital、Canvas Ventures 和 1517 Fund；
FiveAI：9 月 5 日，完成 A 轮 3500 万美元融资，领投方为 Lakestar【相关详情可见：《 60 岁英国传奇创业老兵再战自动驾驶，FiveAI融资 2680 万英镑》】；
Swift Navigation：6 月 28 日，完成 B 轮 3400 万美元融资，领投方为 New Enterprise Associates。

支票有的是，缺的是标的

收购方今年还在继续收购自动驾驶初创企业。迄今为止，自动驾驶领域最大的一笔交易，即英特尔公司收购 Mobileye，涉及到了一家成熟的纳斯达克上市公司。但买家也开始收购早期的初创企业，包括今年 10 月向德尔福汽车收购了来自麻省理工学院、并在新加坡提供全世界最早的自动驾驶出租车服务的初创企业 NuTonomy。

表 2 自动驾驶领域数额最大的几笔收购