中国互联网行业发展态势暨景气指数报告，46页pdf

行业景气指数从快速攀升到波动回稳。过去五年，我国互联网行业经历了从爆发到成熟再到转型调整的三次增长周期，行业景气指数从快速上升区间进入波动区间。2015年至 2020年，反映行业当期景气状况的一致指数分别为93.0、96.5、99.4、102.1、103.7、103.8，增长速度逐年放缓。分阶段来看，2015-2017年，行业景气指数快速上升，表明我国互联网行业处于快速扩张期，2018-2019 年行业增长趋于平稳，2020 年二季度，受宏观经济下行压力加大、行业发展增速放缓等因素影响，行业景气指数首次出现环比回落，2020年底，随着我国经济企稳回升，反映行业当期景气状况的一致指数为 103.8，环比上涨0.17个点，消费互联网持续扩大升级，产业互联网加速演进，我国互联网行业进入转型调整期。

行业增速从高速增长到中高速平稳发展。2015-2020 年，我国网民规模接近 10亿，普及率已达 70.4%，行业收入及用户增速呈逐年放缓态势，从高速增长阶段进入平稳发展阶段。我国互联网市场主体不断丰富，上市企业数量从116家增加至 190家，2020年我国上市互联网企业营收规模达 3.4 万亿元，但受宏观经济下行压力加大、流量红利见顶等内外部因素共振影响，行业增速从 2015 年的46.5%降至 16.7%，年均增速降幅达近6个百分点，电商、游戏、社交、搜索等传统业务增长放缓，音视频、数字金融、在线租赁等新兴业务成为发展新动力。

竞争格局从高度集中到多极竞争演化。从新浪、搜狐、网易并立到百度、阿里、腾讯兴起，我国互联网行业经历了市场格局高度集中的发展阶段。当前，一批成长能力强的新兴垂直领域企业快速兴起，多极化的互联网竞争格局正在形成。以阿里、腾讯为代表的超大型综合互联网平台将旗下业务分拆成立子公司，再推动子公司融资、上市，以获取更灵活的运营体系与更高的市场估值，截止 2020 年底，我国有2家企业市值超6000亿美元。新兴企业加快成长壮大，形成了3家（美团、拼多多、京东）市值超1000亿美元的大型服务型企业，20余家（以贝壳、百度、网易、京东健康等为代表）市值超百亿美元的垂直类及综合类企业，以字节跳动'为代表的 200 余家独角兽企业。

业务布局从横向扩张向纵深耕耘。"十三五"期间，随着市场需求持续变化，资本、技术等要素逐步完备，互联网企业开始向横、纵两个方向延伸，从专注于单一细分领域向多领域持续扩展，不断加强技术能力输出，平台生态体系愈发庞大。横向业务布局持续拓展。除蚂蚁、腾讯、京东等巨头企业，字节、拼多多、美团等新兴企业先后获得支付牌照，通过布局支付业务打通线上线下入口;百度、阿里、腾讯、小米持续进军 AI、自动驾驶、芯片设计、车载系统等领域，不断扩大自身业务版图。纵向业务耕耘不断发力。互联网企业加快向 B端市场纵深耕耘，依托云计算、远程办公软件等业务，加大对传统企业技术能力的应用渗透，打造 B 端市场新空间。例如，阿里通过""云钉一体"战略将办公平台和云服务能力输出，为接入企业提供高效的低代码开发平台，推动中小企业数字化转型。

网络提速降费深入推进，引领宽带网络升级换代。2015 年起，我国开始持续推进网络提速降费和电信普遍服务试点机制，加速推动宽带网络演进升级和推广普及。2020年底，我国固定网络实现光进铜退，全国所有地级市全部建成光网城市，光纤用户在固定宽带用户中占比超过94%，固定宽带速率在全球 180个国家和地区中排名第 17位2。我国仅用不到3年时间建成全球规模最大、覆盖最广的4G网络，移动网络速率在全球137个国家和地区中排名第5位3，移动数据流量平均资费降至0.33元/GB。全国行政村通光纤、通4G比例都超过 99%，基本实现农村城市"同网同速"。网络覆盖持续完善、网络能力提升、资费水平大幅降低为互联网尤其是移动互联网的繁荣打下坚实基础。

网络流量激增，加速骨干网承载能力多维扩容。为满足日益丰富的互联网业务需求，我国建成北京、上海、广州、成都、武汉、西安、沈阳、南京、重庆、郑州、杭州、福州、贵州、呼和浩特共14 个骨干直联点，减少骨干网络路径绕转，提升网间通信性能。2020 年，国家（杭州）新型互联网交换中心建成投入运行，打通了基础电信企业、互联网数据中心（IDC）、内容分发网络（CDN）、互联网服务提供商（ISP）、云服务商、网络内容服务商（ICP）之间的互联通道，"全方位、立体化"的网间架构布局初步形成，网络承载能力大幅提升。数据中心大规模部署，2020年我国在用数据中心机架总规模约440万架，近5年年均复合增速超 30%，云化、智能化水平大幅提升，有效支撑直播、高清视频等大流量网络业务运行。

移动智能终端普及，推动手机网民数量快速攀升。2015年以来，智能手机在手机出货总量中的占比持续提升，到 2020年智能手机出货占比已高达 96%。移动智能终端的广泛普及不断降低网络接入与用户操作门槛，手机网民成为拉动中国总体网民规模攀升的主要动力。中国互联网络信息中心（CNNIC）数据显示，截至 2020年底，我国手机网民规模达9.86 亿户，较 2015年增长3亿，移动互联网普及率达 70.4%，较 2015年提升 20.1个百分点。手机网民快速普及使得基于大带宽的融合业务需求迅速激活，移动流量业务实现爆发式增长。