如果有一天，我们老无所依

会员服务 ·

如果有一天，我们老无所依

2019 年 4 月 23 日 港股那点事

作者 | 新亭侯

数据支持 | 勾股大数据

上周六晚上和一位许久不见的朋友聊天，才知道上个月他家里老人生病，整个家庭被生活狠狠折腾了一番。我们一起吐槽了许多事，最后他说：“等我老了，只要能不成为孩子的负担，我就觉得自己挺成功了。”

唉，这狗日的中年！

时间不一定会造就伟人，但一定会造就老人。即使一生都能一帆风顺平平安安，衰老也是我们每个人不得不面对的现实问题。

老有所依是我们的社会理想，但是，如果有一天，我们老无所依呢？

养老金将于2035年耗尽

老无所依，这并不是一个杞人忧天的伪命题。

4月10日，中国社科院世界社保研究中心发布了《中国养老金精算报告（2019-2050）》。该报告称，在企业缴费率为16%的情况下，根据制度内参保人数、缴费人数和离退休人数可以得到两个概念下的制度赡养率，即规定制度内离退休人数与参保人数的比率为“参保赡养率”，制度内离退休人数与缴费人数的比率为“缴费赡养率”。

预测显示，2019年“参保赡养率”和“缴费赡养率”分别为37.7%和47.0%，从2023年后便开始一路平稳上升，到2043年后有加速迹象，到2050年分别达到81.8%和96.3%。

简单地说，2019年由接近2个缴费者来赡养1个离退休者，而到了2050年则几乎1个缴费者需要赡养1个离退休者。

另一方面，当期结余正面临着断崖式跳水的危险境地。

该报告测算，2019年当期结余总额为1062.9亿元，接下来几年还会继续增长，但从2023年就会开始下降，到2028年当期结余首次出现负数-1181.3亿元，最终到2050年当期结余坠落到-11.28万亿元。

需要补充说明的一点是，其实上述的当期结余是在“大口径”（包括财政补助）情况下测算得到的。如果不考虑财政补助，即在“小口径”情况下统计，那么当期结余在2019年就已经是负值，而且下降的更快，到2050年为-16.73万亿元。

由此可见，虽然财政补助为缩小当期收入缺口贡献巨大（2050年贡献了32.6%），但仍不足以扭转当期结余的趋势性变化。

该报告还预测，在“大口径”（包括财政补助）下，2019年全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余为4.26万亿元，此后持续增长，到2027年达到峰值6.99万亿元，然后开始下降，到2035年耗尽累计结余。

简而言之，如果现行基本养老保险制度不做调整的话，那么80后一代人是没有退休金可拿的。

中国的老龄化问题究竟有多严重？

养老金问题的根本原因是中国的老龄化问题越来越严重，那么，中国的老龄化问题究竟有多严重？

据联合国测算，1990-2020年世界老龄人口平均年增速度为2.5%，同期中国老龄人口的递增速度为3.3%；世界老龄人口占总人口的比重将从1995年的6.6%上升至2020年9.3%，而同期中国的数据将由6.1%上升至11.5%。无论从增速看，还是从比重看，中国都超过了世界老龄化的速度和比重。

根据全国老龄工作委员会办公室发布的《中国老龄产业发展报告(2014)》预测，到2025年和2034年，中国老龄人口将分别突破3亿和4亿。

从发达国家老龄化的进程看，法国用了115年，瑞士用了85年，英国用了80年，美国用了60年，而中国现在其实已经是老龄化社会了，即便从1978年改革开放来满打满算，也不过40年的时间。至于经济方面，中国还远未成为世界发达国家。

未富先老，这就是当今中国社会的真实状况！

未富先老带来了一系列的社会问题。比如，一对夫妇同时赡养4个老人和1个孩子的家庭成为普遍现象。这种锥形结构的中国家庭抗风险能力极差，无论是哪一个人出现问题，都会导致家庭危机，甚至会瞬间摧毁一个家庭。

目前中国人均预期寿命已达71.4岁，80岁以上高龄老人高达152万，高龄老人是老年人口中增长最快的群体。本世纪前半叶，我国高龄老年人平均增长率超过4%，是老年人口平均增长率的1.7倍。

从世界发达国家的情况看，城市人口老龄化水平一般要高于农村，但中国的情况则相反。2000年中国农村老龄化水平为1.9%，比城镇高1.24个百分点，而到了2006年，中国农村老年人口就达到了8557万人，占全国老年人口总数的65.82%。

有人认为，养老金涨幅过快是养老金即将耗尽的重要原因，但是这个认知没有看到问题的本质。

自2005年我国提高退休人员养老金以来，养老金已经实现15连涨，从2019年1月1日起，还会以平均5％的比例上调。养老金的上调当然会使社会基金支出增速加快，但是养老金上调比例也仅仅是勉强追平通胀。如果养老金额度不上涨，则这个养老保障体系早已名存实亡，即便养老金整体有所结余，那也是毫无意义的。

以上还仅仅是城镇离退休人口的养老金，而由于农民收入增长缓慢，农村养老金的提升更加缓慢。在中国农村，老人本来主要靠家庭子女养老，但由于青壮年现在基本都进城务工，导致许多农村老人七八十岁还得在田间劳作。

出现这种状况的原因在于，中国城市的生活成本远高于农村，许多从农村走入城市的年轻人口根本无力让父辈一同进城居住。简单来说，光是房价问题，就足以让许多农村老人注定要在乡间孤独终老，更何况还有社保、医疗等一大堆现实困难。大量的农村老人不是没有子女，只是无论他们的子女多么的纯孝，都很难在他们的晚年为他们在城市里找到立足之地。

导致养老金涨幅过快的根本原因是通胀，而究竟该如何才能控制通胀，这又是另外一个复杂的问题了。

鹤岗现象与养老金调剂制度

4月份还有一则新闻上了热搜，黑龙江鹤岗市的房价跌成“白菜价”但依然无人问津。

根据网络截图显示，黑龙江鹤岗市房价低至350元/平，一套46平方米的住房总价只需1.6万元，但即便如此，当地的房产依然卖不出去。

虽然实际价格没有网传的那么低，但据中国房地产业协会统计数据显示，2019年3月，在纳入统计的341个城市中，鹤岗以2177元/平的平均房价位列倒数第一位，而顺列第一位的北京平均房价为6.49万元，与鹤岗相差6万多元。

房价崩塌的背后，是鹤岗凋敝的人口和老龄化的现实。

鹤岗是一座资源型城市，早年以煤炭产业为主体，曾经人口过百万。根据国家统计局的数据，2010年鹤岗人口为109.1万，但到了2017年，就只有100.95万人；就业人口的下降速度更快，2017年鹤岗仅有10.70万就业人口，而十年前这个数字是28.94万人。

根据2017年鹤岗市国民经济与社会发展统计公报显示，17岁以下人口10.8万人，占比10.7%；18-34岁人口20.4万人，占比20.2%；35-59岁人口47.1万人，占比46.7%；60岁及以上人口22.6万人，占比22.4%。鹤岗老龄化现象显著，社保养老金赤字更是严重。

鹤岗只是黑龙江一个不起眼的城市，而整个黑龙江省的养老金数据状况一样是惨不忍睹。黑龙江2017年财政决算显示，不计财政补贴等收入，当年全省社会保险基金的保险费收入385.7亿元，而当年社会保险基金支出505.6亿元，缺口110.9亿元。而据财新CEIC数据，黑龙江职工基本养老保险基金累计结余已于2016年出现赤字，2017年赤字近500亿元。

整个东北三省都是中国老龄化问题最严重的区域，面对持续走高的养老金赤字，东北自身毫无办法，只能依靠中央调剂。

去年7月1日，企业职工基本养老保险基金中央调剂制度正式建立。按照制度规定，全国各地都要按比例上缴资金形成中央调剂基金，但中央不会留存这笔基金，中央会按离退休人数全部向各地定额拨付。

这是实现养老保险全国统筹的第一步，这一制度的初衷是要均衡地区间养老保险基金负担，实现基本养老保险制度可持续发展。

财政部数据显示，2019年中央调剂基金预算规模4844.6亿元。4月里，财政部首次披露了中央调剂基金的收支情况，从中我们可以看出一些情况。

图表中可见，云南、贵州、西藏三地基本打平，辽宁、四川等22个地区（含兵团）都接受了中央的拨款。然而拨款不是天生掉下来的，而是广东、北京、浙江、江苏、上海、福建、山东等7大省市上缴上来的。

上缴得多，说明当地人口年轻化程度高；下拨得多，说明当地人口老龄化程度高。

那么这样一看，情况一目了然。广东、北京、浙江、江苏、上海、福建、山东等7大省市老龄化程度较低，但全国22个地区已经进入老龄化，甚至是严重老龄化。

去年人社部曾披露一组数据。2017年企业职工养老保险的参保人数3.53亿人，其中在职参保人数2.59亿人，领取待遇的退休人员9460万人，总抚养比是2.73：1，也就是2.73个在职人员抚养一个退休人员。但有的省份抚养比是4：1，最高的广东超过了8：1；有的省份抚养比不到2：1，最低的黑龙江不到1.3：1，这主要是由于各地区的人口结构、经济结构不同造成的。

2019年1月，人社部又披露数据称，2018年全国职工基本养老保险基金累计结余近5万亿元，基金结余平均可以满足17个月的支付。但是，这只是平均值。

东部富裕大省可以支付40-50个月，广东省在2017年的结余就超过1000亿元，累计结存规模就达到7000多亿元，但辽宁、黑龙江等一些省份早已收不抵支。黑龙江省养老保险基金于2016年已经“穿底”，预计辽宁的累计结余会在未来一两年内“穿底。

对此，中国政府采取的对策是，尽快把全社会基本养老的统筹机制提升，把原来分散的至少好几十个蓄水池合到一起以后，这样南方多年的滚存结余就可以调到东北救燃眉之急，缴费率就有下调空间。

然而，这种拆东墙补西墙的办法只能临时应急，它不能改变中国养老金总支出不断增加，总收入不断减少的大趋势。如果现行养老金制度没有根本性的变化，那么到了2035年，全国各地的养老金就全部穿底了。

如何拯救我们的养老金？

如果没有养老金，那么我们这一代人几乎注定将老无所依，那么要如何改革，才能拯救我们的养老金呢？

首先，全社会应该正视这些问题，而不是装睡，装睡的人永远无法被叫醒。

养老金衰竭的根本原因是人口老龄化，人口老龄化的原因主要来自两个方面：一个是计划生育制度，一个是经济结构改革问题。

计划生育是导致中国社会老龄化的主要原因。中国却于1982年9月将计划生育定为基本国策，并于同年12月写入宪法。从此之后，中国社会出现的一个古怪现象是，人们一边在各个领域竭力主张市场主导方向，一边又对计划生育这个基本国策束手无策。

今天，大多数中国人终于明白，改革开放的伟大成就首先是基于当年庞大的人口红利，而当下人口红利正在迅速消失，这也是中国当下经济转型面临的最大难题。

当下彻底废除计划生育制度或许已经晚了，但是做总比不做强。

可惜的是，装睡的人依然有很多。比如前不久，中国人民大学翟振武教授接受广州日报专访时称：“全面二孩政策实施前的10年间，全国平均总和生育率应该在1.65左右。全面两孩政策实施后，总和生育率有所上升，超过1.7以上，并没有达到国际学术界认为的‘低生育率陷阱’临界值（1.5以下）。”

随后，携程创始人、人口学专家梁建章发文怒怼，称“翟振武通过严重高估生育率，来极力淡化中国未来低生育率的严重性，误导舆论以继续拖延人口政策的改革。从其一贯言论来看，翟振武不仅在人口形势判断上毫无学术信誉，在人口理念和政策建议方面，也违背基本的逻辑和常识。”

还有一个更严重的问题，就是中国的经济结构改革问题。

现在即便是全面废除计划生育政策，也无法挽救暴跌的出生率。这是因为过去几十年里，中国房改、教改、医改都出现了许多问题，导致现在的年轻人生活压力巨大，自己生存都很难，更遑论提高生育率了。经济结构调整当然是一个超大的难题，但是鼓励生育应该是一个大方向。

但是让人糟心的是，哪儿都不缺憋着坏的人，比如去年就有中国政法大学大学教授提议要收丁克税。这种特别擅长装睡的人，有时候确实让人感觉很无奈。

另外，还有一个建议是，应该让公务员体系中的养老金制度与体制外的企业养老金体系并轨。这样做当然会动很多人的奶酪，但是如果不实行并轨制，则社会公平又体现在哪里呢？

但是，从现在的实际动作上来看，中国采取的两大主要动作都未能触及到养老金问题的灵魂。

当下的实际调整方向是两个，一个是养老金全国统筹，一个是延迟退休，但这两条都不能从根本上解决问题。

比如养老金全国统筹，这种做法只能改变分配，并不能产生实际增量，但增量不足，存量耗尽的时候，所谓的全国统筹将无钱可统，到时候又将如何呢？更何况，这种所谓的全国统筹其实也是计划经济的思想体现。这种做法和《都挺好》里的故事没有本质区别，说到底无非是劫富济贫，搞平均主义，而作为文艺作品，《都挺好》确实可以硬塞一个大团圆的结局，但是我们要明白，在现实事务中，这种搞法最终都会导致一幕悲剧。

养老金全国统筹只能给中国改革养老金体制提供一些缓冲时间，而当缓冲时间耗尽之际，如果整个体制没有实质性变化，那么一切都来不及了。

至于延迟退休，它其实也是一个提供缓冲时间的权宜之计。即便所有人从现在开始延迟5年退休，最终也顶多是能保证70后一代人基本能拿到退休金。但是后面呢？80后、90后、00后怎么办？难道一定要留一个世纪难题给子孙后代背锅？

说到底，任何改革都需要巨大的勇气，要有真正的“功成不必在我”的决心！