央行开出“天价罚单”，4家支付机构共被罚近1亿

来源：站酷海洛

严监管下，中小第三方支付机构如何突围？

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文 | 《中国企业家》记者 张弘

编辑 | 米娜

 

金融严监管态势仍在延续。8月6日，央行对四家第三方支付平台开出了巨额罚单。

 

海航旗下第三方支付平台国付宝、联动优势电子商务有限公司因违法非金融机构支付服务管理办法等相关规定，被央行分别罚没4646万元和2640万元的罚款。前者一度超越此前支付的4152万元罚款记录，成为今年以来第三方支付机构“吃”到的最大罚单。另外，银盛支付服务股份有限公司因违反支付结算管理规定被罚没约2248万元。支付宝也因“违反支付业务规定”被中国人民银行上海分行行政处以412万元罚款。

 

支付宝方面回应《中国企业家》称，已于第一时间启动了整改计划，“目前大部分事项都已整改完毕并得到监管认可”。

 

支付作为金融行业甚至整个经济活动的基础设施，金融活动的各种风险都有可能通过支付环节显现出来，集中反映在反洗钱、收单商户管理、备付金管理、无证经营等方面。

 

一位要求匿名的第三方支付公司负责人告诉《中国企业家》，虽然央行对第三方支付处罚从不手软，但罚金达千万元的案例并不多见。近期央行对支付机构的处罚金额屡创新高，说明央行进一步强化了市场监管力度，对各类违规支付行为的整顿不遗余力，监管高压线将持续发力。

 

严监管常态化，今年以来罚款超4500万元

 

在强监管背景下，最直观的表现之一就是第三方支付平台收到的罚单数在不断增加。据不完全统计，2018年以来，与支付相关的各类罚单已超过57张，仅6月份就出现了11张罚单。网贷之家的数据显示，截至2018年6月30日，累计罚款金额超过4500万元，其中至少有9家第三方支付机构被罚金额超100万元。而支付宝也收到来自监管机构的4笔罚款，共计493万元。

 

业内认为，这说明央行在释放不断加强对支付业监管力度的信号。

 

进入2018年以来，央行多次强调整顿支付市场。2月，央行副行长范一飞在支付结算工作会议上表示，要严厉打击支付乱象，规范市场秩序；5月，央行支付结算司司长谢众表示，对各类违规支付行为的整顿处罚绝不手软；7月30日，央行有关负责人进一步强调，将持续加强支付结算市场监管，从严惩处支付结算违法违规行为，保障支付市场的持续、稳定和健康发展。

 

业内人士称，严监管是针对第三方支付的违规行为、整治市场乱象，引导和规范支付行业健康良性发展，也是为了落实互联网金融风险专项整治工作的要求。

 

一位北京市某第三方支付公司的负责人告诉《中国企业家》，自去年11月以来，央行对第三方支付机构就开始采取监管力度更强的穿透式监管，针对各项违规处罚的力度也逐渐加强。

 

监管趋严的主要表现为：一是支付牌照持续收紧，目前行业支付牌照仅剩239张，进入到存量时代。但第三方支付业务仍处于上升期，存量支付牌照的持续减少，导致其价值会在一定时期内水涨船高；二是罚单数不断。另外，监管机构针对“断直连”、备付金全部集中缴存、无证支付清查等下发了多项制度文件，从政策制度上对行业进行根本性的规范和指导。

 

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言告诉《中国企业家》，第三方支付领域主要的监管规则都已落地，行业监管已趋于常态化。支付领域的问题不断在客观上造成了支付领域罚单不断的表象，这属于行业常态化监管。

 

支付业迎来拐点？

 

严监管下，除了支付机构“吃罚单”数增加、针对持牌经营方面加强监管监管之外，对第三方平台的合规经营也提出了更多要求。

 

有观点认为，经历了野蛮生长时期的第三方支付市场开始进入洗牌阶段，合规平台运营成本逐步增加，其生存空间也会受到一定挤压。

 

接受本刊采访的一家第三方支付公司负责人称，实际上监管升级对头部平台机构并未构成大的影响，只是将支付行为进行了穿透式监管。“客户备付金缴存导致利润空间被压缩，这对那些中小支付机构的影响很大，但对支付宝、微信等大型支付机构影响并不大，他们（支付宝、微信）基本不依赖这笔资金赚钱，因为相对而言，备付金的利差很微薄。”

 

所谓“客户备付金”，是非银行支付机构预收客户的待付货币基金。这曾是不少第三方支付平台获取收入的重要来源，甚至会出现一些机构违规挪用备付金进行高风险投资等行为。

 

自2018年6月29日，央行发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，规定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。

 

该规定一旦实行，第三方支付机构将会损失一大笔利息收入。据此前媒体报道，一些第三方支付机构的每年利息收入超过百亿元。而支付宝、微信支付等对此不予置评。

 

今年5月，在监管层就货基的互联网销售及T+0赎回提现业务酝酿新政策时，彼时就有声音认为，支付宝或许会迎来新的对手，其生存空间在一定程度上会遭到挤压。

 

上述不具名业内人士称，限额赎回序幕刚拉开后，就有很多银行理财产品迅速补位，此前很多银行的T+0理财产品快速“翻身”，占领市场，“相比其他货币基金，理财产品投资起点较高，但收益等特点是类似的”。

 

6月6日，余额宝宣布从余额宝转出到银行卡当日快速到账最高限额从每日5万元下调到1万元，转出到银行卡普通到账服务（下一个交易日到账额度）及消费支付等则不受影响。

 

7月3日，独立第三方机构Analysys易观发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2018年第1季度》报告显示，2018年第1季度，中国第三方支付移动支付市场交易规模达到约40.4万亿元人民币，环比增长6.99%，增速较上一季度下滑20.92个百分点。

 

虽然整体环比增速上略有下滑，但支付宝和腾讯金融（含微信支付）仍处于前两名，且市场份额远远高于其他几家。其中，支付宝以53.76%的市场份额占据移动支付头名，腾讯则以38.95%的市场份额位居第二。

 

《2018年互联网趋势报告》的数据更是佐证了当下第三方支付市场已被瓜分得所剩无几。支付宝和财付通的市场份额合计高达92%，剩下8%的市场份额将由其他241家第三方支付机构共享。

 

薛洪言告诉《中国企业家》，目前支付市场中，移动支付、互联网支付和银行卡收单三个细分领域市场格局差距较大，移动支付市场存在明显的支付宝、微信双寡头格局，互联网支付相对均衡，银行卡收单则是银行和支付机构平分秋色。

 

他补充道，由于移动支付占据了60%以上的市场规模，且从行业发展趋势来看，移动支付代表未来的方向。从整个支付市场来看，得移动支付者得支付天下。对巨头而言，支付本身的成本和盈亏不影响大局，但对于中小支付机构而言，支付业务仍然贡献了主要的收入来源，受到的影响更大一些。

 

值得注意的是，第三方支付平台运营成本的增加，最终会导致其将成本转嫁到用户身上，以覆盖其自身成本。“微信信用卡还款开始收取手续费就是一个最好的例子，支付机构收取手续费也是强监管下行业的一个趋势”，上述业内人士告诉《中国企业家》。

 

内外交困，如何突围

 

一方面，强监管下，行业集中度或将进一步提升，寡头公司会越来越大，并购整合趋势也将愈发明显；另一方面，支付市场的清理整顿，使得支付行业得到净化，市场竞争环境也得到改善，行业回归公平竞争，将更加考验自身的营销能力、服务能力、产品能力，尤其对于中小支付机构而言，更具挑战。

 

除了需要应对国内市场的变化，第三方支付机构还要面对来自外资支付机构对于国内市场的觊觎。从今年3月开始，央行开始对外资支付机构放开限制，这无疑形成了“内外交困”的局面。

 

在监管层高度重视金融稳定、防范系统性风险及金融开放的形势下，站在行业发展的十字路口，第三方支付平台如何定位与发展成为一个不可回避的话题。

 

业内人士告诉《中国企业家》，一系列监管新规的出台和监管力度的加强，导致银行与支付机构之间的利益链被砍断，一定程度上影响了支付机构的成本，进而压缩第三方支付机构的一些业务利润空间，未来面临的挑战就是收入结构重造，第三方支付机构不得不考虑创新业务模式，转型势在必行。

 

要想在竞争激烈的市场中突出重围，这就需要第三方支付机构在保证核心竞争力的同时，拥抱合规、积极创新，尤其是在关键技术和科技创新方面。“目前C端市场格局基本已确定，难以再有大的变化，B端支付市场容量和客户数量巨大，且不同行业有各自独特的需求，因此仍有较大的市场潜力，B端市场才是未来竞争的主要战场”，上述业内人士说。

 

“对于想要在B端支付市场占据一席之地的第三方支付公司来说，挖掘基于支付的增值服务至关重要，如精准营销、供应链金融、消费信贷等”。上述业内人士进一步补充道，“预计下半年强监管仍将延续。所有的创新与突围，最终都要纳入国家相关法律法规监管，这是基础。”

 

值得注意的是，近年来，支付市场交易规模呈现迅速增长趋势，2018年一季度移动支付交易规模更是突破40万亿元，强监管对交易规模的增长虽然会有短暂的影响，但高增长态势不会变，有利于行业长期持续性发展。

 

薛洪言分析称，强监管更多地侧重于反洗钱、备付金管理、持证经营和断直连等方面，客观上净化了行业竞争环境、健全了行业基础设施。至于行业内部的洗牌，他认为，一方面是基于合规经营的角度，违规经营的机构活动空间大幅缩水；另一方面则是市场竞争的自然结果，与强监管的关系不大。

张弘 zhanghong@iceo.com.cn

值班编辑：武昭含

审校：高欢欢