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投资,恐怕是人生的最后一份工作。这句话的推论就是,你的投资策略要有陪跑几十年的生命力。越早踩坑越快成长,犯过的每一个错都不会多余。
文 / 千古刘传
来源 / 千古刘传(ID:qiangulc)
前言
学习投资,学费总是得交的。但是,购买同样一份投资上的认知,不同人花费的价格差异巨大。
例如,不要All in任何一个投资品种,这样一个简单的投资认知,有可能是通过玩德扑获得的,有可能是学习获得的,有可能是小成本踩坑后获得的,也有可能是以破产的代价获得的。
很多投资者学习K线,各种曲线、趋势忙得不亦乐乎。牛市的时候一起赚了点小钱,但进入熊市深套其中后悔莫及,最近有句话说的是“最后悔的事情就是怕人没了,股票还没解套”。
今天创业小萌为各位奉上一份投资学习指南,通过作者的经验分享,希望各位在未来的投资中少交点学费、少踩点坑。
学习投资,学费总是得交的。
但是,购买同样一份投资上的认知,不同人花费的价格差异巨大。
例如,不要All in任何一个投资品种,这样一个简单的投资认知,有可能是通过玩德扑获得的,有可能是学习获得的,有可能是小成本踩坑后获得的,也有可能是以破产的代价获得的(9月区块链政策出台后,不少重仓山寨币的人GG)。
总结一下学习投资的两年多时间里,我交了不少学费获得的一些基本认知。
1
投资能力
一定是可以通过学习提高的
理性思考的能力仅能通过后天学习获得,因为我们的大脑就是这么长的。
智人天生怕蛇,遭遇到大型动物肾上腺素自发上升,糖会在味觉上反应为甜,这些能力都是进化上带来的。
逻辑、数字感知、情绪压制这些理性能力,没有任何人生下来就会。人类进入工商业文明不过2000年,大量动用理性能力不过几百年(16世纪才出现股市)。
理性能力,仅能通过后天学习获得。
所以推论就是——
只要你坚持不断地刻意练习理性能力,投资水平就一定能提升。
认清这个事实,有助于我们对于投资能力持有成长型心智,而不是僵固型心智,认为投资能力存在天赋。
所谓投资天赋,不过是现象与原因之间,最不需要逻辑分析的解释。
韭菜的一大特点就是,他们会花大量的时间关注品种的涨跌和消息,却不花任何时间去提升自己的理性能力。而老韭菜的特点就是在上面两句话前,加上“长年”两字。
原因不过是,他们不相信投资能力竟然是可以通过学习提高的。
投资中的僵固型心智,可不会随着阅历丰富提升,反而会随着阅历丰富而更僵化。
如何检验这个能力是否有提升呢?
投资收益就是投资能力的成绩单,拿真金白银去践行,成绩能说明一切。
2
尝试短期投机
让你更理解长期投资
这句话反过来同样适用。
每个人都应该形成自己的交易风格和投资思维,但也要主动了解其他交易风格。
因为对比能让你更了解每一种交易风格的优势和弊端。
例如,很多选择长期价值投资策略的人,看不起短期投机。
其实,这种观念并不有利于提升价值投资水平。短期投机中需要动用大量的技术知识,用于判断买卖点非常有用,可以用于改善价值投资中的定投策略。
定投策略其实有很多种,定额定期、定额不定期、定期不定额、不定期不定额。同一只品种上,不同的定投策略收益率相差很大。
我自己的定投策略就会经常变化,市场过热,我倾向于减少定投额度,如果走熊,我会增加定投额度。这样的变化操作,目的其实只有一个,尽可能拉低买入成本。
定额定期是定投中最省时间的策略,如果对于判断买卖点没有太大把握,定额定期最合适。如果有把握,变化定投策略有利于降低定投成本。
除此之外,尝试短期投机能让你更理解市场变化的根本,因为短期投机者才是市场主力军,否则市场价格就不会因为一个消息涨跌了,是吧?
我是在尝试短期投机后,对于价值投资中的基本原则理解更深了。
例如,投后就当扔掉了,不要看盘。投后经常去看盘,即便你不会有什么操作,长期看盘也会让你形成强烈的价格心理锚定,一旦遇到大熊市,你心中的价格锚定会让你对跌幅产生强烈的情绪反应。
这是过去半年我在比特币定投上犯过的最大的错误。
最初,定投比特币坚持了大半年,7月初大跌一波,我还在低位接了一些回来,这个时间之前执行得还挺好。除了投资之外,我的主要时间都在课程推广和编程学习上,一周最多看一两次价格。
后面编程学习结束,进入空档期,开始寻思创业项目。那段空档期,暂时没有场外要做的事,我就把精力拿来研究区块链,看价格的频率明显提升了。
这段时间确实学到了不少知识,而且对于市场和价格的变化特别敏感,在9月政策下来之前,我就清仓溜了。现在来看,这个操作非常失败的。躲过了比特币腰斩,把上涨也顺便躲过了。
现在反思,我发现这次错误的清仓有三大原因。
一是,整体区块链资产涨太快。一开始投入到区块链中的资产在个人财务结构中的比例小于15%,后面涨太多,比例达到了50%以上。
换句话说,就是“丢掉了无所谓的钱”,变成了“丢掉了有所谓的钱”,这让我情不自禁就去关注资产涨跌。
二是,长期看盘导致心理价格锚定太强,对于市场太过于敏感,想在低位重新入场,大幅拉低成本。结果清仓后,腰斩后的价格与心理锚定价格让我产生了强烈的恐惧,所以并没有想7月那样勇于在低位下单。
三是,没有在头脑中区分开价值投资的操作和短期投机操作。
如果能回到当时,我想最合适的操作是,预判到要大跌也不要清仓做波段,因为震荡中的情绪波动,通常让人不敢下单入场(除非你具有这样的定力)。跌下来后,适当补仓即可。
当然,这是建立在合适的财务结构之上的,如果你是加N倍杠杆玩期货,还是清仓吧。
3
“坐牢”是价值投资最好的姿势
这虽然是句玩笑话,但确实道出了价值投资的核心:拿住不动。
例如,GBI指数从年初1000涨到了现在15000,如果配置好不做任何波段是15倍的收益率。
我上半年还执行得不错,下半年就有些得意,竟然去做波段。结果整体收益率都没跑赢GBI。做好配置后就去“坐牢”,竟然会比忙乎大半年赚得多。
不过,投资中犯错越早越好,有些错误只有犯够一定的次数才能更正。拿住不动听上去很简单,恐怕得经过N次打脸才能真正做到不动。
除此之外,任何投资操作,短时间内看不出对错。
9月大跌前清仓比特币,当时看来很正确,现在看来很愚蠢。
同样的,9月EOS从8元开始跌,一直跌到3元,一直买入在当时看来很蠢,不少人都说这都要归零了你竟然还买,现在看来买入确是正确的。
下半年我在投资上做错了一大堆事儿,目前来看,唯一做对的就是拿住了EOS不动,同时还在补仓。
所以,现在我给自己列了一个检查清单,清单的第一个问题就是:这是情绪决策还是理性决策?
4
建立自己的投资判断清单
每个人都应当根据自己的知识体系,建立自己的投资判别清单。
即便是从牛人那学来的,也要采用“六经注我”的方式学习,让它与自己的判断系统融洽,而不是“我注六经”,纯粹照搬别人的判断依据。否则一旦遇到巨大的波动,容易手抖胡乱操作。
举个例子,我自己的判断系统中就有一个很重要的概念,叫做“用户感知界面”,这是我从这几年积累下的营销经验、营销理论、认知原理中归纳出的概念。
这个概念要阐释清楚得花很大篇幅,有空再单独写文章。其大体意思是,产品是在用户的感知界面上与用户互动的,就像电脑主机是在电脑桌面上与用户互动一样,主机里所有硬件对于用户都是不可见的,用户只会在乎界面上的东西。
这个概念的推论就是,一切用户感知界面极差的产品,即便质量再好,也不会受用户欢迎。
如果给一个To C的区块链项目打分,用户感知界面这一项权重占比就很高。
根据这个概念,我完全不会碰比特股。因为我亲自体验了一遍比特股的操作,让我有组装电脑主机般的便秘感。比特股是一个典型的产品质量极好,但“用户感知界面”极差的项目。
至今,很多人都不知道如何在比特股上操作,即使它稳定运行了四年。
项目的估值取决于使用价值,由于目前比特股的感知界面极差,用户的使用价值大打折扣,对于我来说,投资这样的品种安全边际太低。
虽然比特股涨势还不错,考虑到即将有用户感知界面更好的去中心化交易所出现,我个人不会留一点比特股。
这完全是个人判断,不作为投资参考。
除了用户感知界面这个概念,我的清单中还有很多其他的概念,当然这些概念经常变化。
建立自己的判断标准,筛选的品种你才拿得出,即便错过了好品种也不会觉得难受,因为我们只能赚到自我认知高度之下的钱,没钱到的钱提醒我们,自己的认知还有很大成长空间。
篇幅有限,暂时就说这四点。
结语
投资,恐怕是人生的最后一份工作。这句话的推论就是,你的投资策略要有陪跑几十年的生命力。越早踩坑越快成长,犯过的每一个错都不会多余。
每个人一生中都会有一两次巨大的投资机会,只有提前做好练习,才能抓牢真正的暴富机会。
你有做过投资吗?
比特币这一波赶没赶上啊?
有什么心得体会不妨在评论区里和大家说一说~
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