量化投资头道汤

最近一直在学量化投资，当然最好的方法就是多读书多看研报多写代码，实盘效果怎么样谁都说不好 (即便回撤曲线美如画)，但至少先打下牢固的基础总没有坏处。

多读书

主要就是读以下四本书，但都不是每页读，更多的把它们当成参考书，有什么具体问题再有目的的去查找。

多看研报

现在主要再看国内的研报和 Barra 手册，说实话国内的好多研报写的真心烂，不是东抄西凑，就是不知所云。个人觉得华泰和广发的研报写的不错。

多写代码

量化投资一切以风险收益论英雄，理论再美策略再好不用程序实现来赚钱也没什么用。国内外好的量化平台很多，听的最多的就是 Quantopian、米筐、聚宽和优矿。个人只用过前面两个，但是四个平台的量化课堂的文章却看了不少。个人感觉

• 如果玩美股只能用 Quantopian，

• 如果玩 A 股可以用米筐、聚宽和优矿

这四个网站点进去高层功能看起来差不多，Quantopian 好的是有视屏教学；而米筐的编程环境感觉已经不错，其他两个没用过没比较；聚宽上的文章写得真心好，幽默风趣通俗易懂；优矿的确没接触过，听说他家的数据质量不错。

四家平台的地址见下图，在今后的文章里，我也会贴上自己在这某一平台上的写的代码，不出意外是 Quantopian 和米筐。

写作风格

在量化投资系列，我的写作风格和之前写的机器学习风格会大不一样。有朋友反馈说每篇都写那么长，完全没有整块时间静心看下来。我原来是每个课题都写全心里才舒服，但是如果读者没耐心看意义也不大。因此在该系列，我会控制每篇在10分钟内读完，但是还是会非常详细的理论结合实践的讲述每个课题。

投资组合资产配置的对话

斯蒂文：你对个资产收益的期望和方差估计有把握吗？

客户 A：有

斯蒂文：那你用 Mean-Variance Optimization 均值方法模型。

客户 B：一无所知

斯蒂文：那你随便买咯。

客户 C：不是特别有把握，但我对风险有点自己的看法。

斯蒂文：那你用 Risk Pairty, 风险平价模型。

客户 D：不是特别有把握，但我对收益有点自己的看法。

斯蒂文：那你用 Black Litterman 模型。

上面这些模型我接下来都会一篇篇讲到一个小白懂，更有更多的模型如下图：

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