The presence of outlying observations may adversely affect statistical testing procedures that result in unstable test statistics and unreliable inferences depending on the distortion in parameter estimates. In spite of the fact that the adverse effects of outliers in panel data models, there are only a few robust testing procedures available for model specification. In this paper, a new weighted likelihood based robust specification test is proposed to determine the appropriate approach in panel data including individual-specific components. The proposed test has been shown to have the same asymptotic distribution as that of most commonly used Hausman's specification test under null hypothesis of random effects specification. The finite sample properties of the robust testing procedure are illustrated by means of Monte Carlo simulations and an economic-growth data from the member countries of the Organisation for Economic Co-operation and Development. Our records reveal that the robust specification test exhibit improved performance in terms of size and power of the test in the presence of contamination.


翻译:尽管小组数据模型中外部线的不利效应,但只有几套严格的测试程序可供示范规格使用,本文件建议进行新的基于加权可能性的严格规格测试,以确定小组数据中的适当方法,包括具体成分; 已经证明拟议的测试与最常见的Hausman规格测试在随机效应说明的假设中具有相同的零星分布; 可靠的测试程序的有限样本特性通过Monte Carlo模拟和经济合作与发展组织成员国的经济成长数据加以说明; 我们的记录显示,稳妥规格测试显示,在存在污染的情况下,测试的规模和功率有所改善。

0
下载
关闭预览

相关内容

【干货书】机器学习速查手册,135页pdf
专知会员服务
125+阅读 · 2020年11月20日
专知会员服务
163+阅读 · 2020年7月27日
机器学习入门的经验与建议
专知会员服务
92+阅读 · 2019年10月10日
【哈佛大学商学院课程Fall 2019】机器学习可解释性
专知会员服务
103+阅读 · 2019年10月9日
最新BERT相关论文清单,BERT-related Papers
专知会员服务
52+阅读 · 2019年9月29日
Hierarchically Structured Meta-learning
CreateAMind
26+阅读 · 2019年5月22日
计算机 | CCF推荐期刊专刊信息5条
Call4Papers
3+阅读 · 2019年4月10日
计算机 | ISMAR 2019等国际会议信息8条
Call4Papers
3+阅读 · 2019年3月5日
IEEE | DSC 2019诚邀稿件 (EI检索)
Call4Papers
10+阅读 · 2019年2月25日
逆强化学习-学习人先验的动机
CreateAMind
15+阅读 · 2019年1月18日
Unsupervised Learning via Meta-Learning
CreateAMind
42+阅读 · 2019年1月3日
大数据 | 顶级SCI期刊专刊/国际会议信息7条
Call4Papers
10+阅读 · 2018年12月29日
A Technical Overview of AI & ML in 2018 & Trends for 2019
待字闺中
16+阅读 · 2018年12月24日
【论文】变分推断(Variational inference)的总结
机器学习研究会
39+阅读 · 2017年11月16日
Auto-Encoding GAN
CreateAMind
7+阅读 · 2017年8月4日
Arxiv
0+阅读 · 2021年6月8日
Arxiv
0+阅读 · 2021年6月1日
Arxiv
3+阅读 · 2017年12月14日
VIP会员
相关VIP内容
【干货书】机器学习速查手册,135页pdf
专知会员服务
125+阅读 · 2020年11月20日
专知会员服务
163+阅读 · 2020年7月27日
机器学习入门的经验与建议
专知会员服务
92+阅读 · 2019年10月10日
【哈佛大学商学院课程Fall 2019】机器学习可解释性
专知会员服务
103+阅读 · 2019年10月9日
最新BERT相关论文清单,BERT-related Papers
专知会员服务
52+阅读 · 2019年9月29日
相关资讯
Hierarchically Structured Meta-learning
CreateAMind
26+阅读 · 2019年5月22日
计算机 | CCF推荐期刊专刊信息5条
Call4Papers
3+阅读 · 2019年4月10日
计算机 | ISMAR 2019等国际会议信息8条
Call4Papers
3+阅读 · 2019年3月5日
IEEE | DSC 2019诚邀稿件 (EI检索)
Call4Papers
10+阅读 · 2019年2月25日
逆强化学习-学习人先验的动机
CreateAMind
15+阅读 · 2019年1月18日
Unsupervised Learning via Meta-Learning
CreateAMind
42+阅读 · 2019年1月3日
大数据 | 顶级SCI期刊专刊/国际会议信息7条
Call4Papers
10+阅读 · 2018年12月29日
A Technical Overview of AI & ML in 2018 & Trends for 2019
待字闺中
16+阅读 · 2018年12月24日
【论文】变分推断(Variational inference)的总结
机器学习研究会
39+阅读 · 2017年11月16日
Auto-Encoding GAN
CreateAMind
7+阅读 · 2017年8月4日
Top
微信扫码咨询专知VIP会员