商誉摊销会对A股公司产生哪些影响？

前言：财政部会计准则委员会（CASC）1月4日发布消息，对会计准则咨询论坛中的“商誉及其减值”议题文件征求了会计准则咨询委员的意见：支持“商誉摊销”，而非现有的“商誉减值测试”。

但若若商誉处理改为“摊销”，将直接影响企业每年的净利润。自2007年实施新的企业会计准则以来，商誉由逐年摊销改为通过减值测试来计提减值准备。那么本次“商誉摊销”提议的影响有多大？是否会在不远的将来纳入会计准则修订？会对哪些A股公司产生影响？本文让我们来讨论下：

作者：花生余

来源：雪球

首先，上述会计准则咨询委员会的意见是否代表了我国会计准则的修订方向？

1.根据财政部2016年发布的《企业会计准则咨询委员会工作大纲》，咨询委员会是企业会计准则研究、制定与完善的咨询机构。

- 咨询委员由财政部聘任，每届任期2年。

- 会计准则咨询委员会在准则制定方面具有较大影响力。

2.至于未来中国会计准则会不会按照这个改，还需要考虑是否与国际会计准则趋同。

3.国际会计准则：10多年前从商誉摊销改成了减值测试，中国亦然。中国会计准则大体是与国际“大同”，也不排除会有一些结合中国国情出现的‘小异’。

具体来看，财政部会计准咨询委员会大部分委员同意：随着企业合并利益的消耗将外购商誉的账面价值减记至零这一商誉的后续会计处理方法。理由有三点：

1.商誉符合“资产”的定义，是购买方确定其可以给企业带来经济利益而支付的成本，因此其价值是递耗的；

2.当被购买业务随着协同效应的产生和经营时间的延长而逐渐变现时，商誉价值也相应地消耗；

3.如果不将商誉逐渐消耗的过程反映在财务报表中，而是将商誉突然减值至零，那么可能会造成以前期间的企业业绩不真实。

为何相较于商誉减值的会计处理，商誉摊销能够更好地实现将商誉账面价值减记至零的目标？

1.因为商誉摊销能够更加及时、恰当地反映商誉的消耗过程，并且该方法成本低，便于操作，有利于投资者理解，可增强企业之间会计信息的可比性。

2.虽然确定商誉的使用寿命和消耗方式虽然较为复杂，但仍然可行。

3.建议IASB，就如何确定商誉的摊销方法及使用寿命给予具有可操作性的指引。

就外购商誉使用寿命的确定问题，咨询委员们的观点大概分为三类：

1.建议以商誉所被分配的资产组（或组合）中主要资产的使用寿命为基础估计商誉使用寿命；

2.建议以商誉初始确认时采用的预期受益年限为基础估计商誉的使用寿命；

3.考虑到企业内外部各种因素的影响，建议设置商誉的使用寿命上限。

市场背景：2014年至2016年A股市场并购潮涌，业绩兑现风险在2017年和2018年集中出现。

1.因此，理论界和实业界关于商誉减值与摊销的研究日益增多，特别是2018年对商誉减值的关注进一步升温。

2.财政部会计准则咨询委员会的最新表态，属权威部门一次罕见发声，不排除将成为中国会计准则修订的一种趋势。

个股影响：若会计准则的商誉处理由减值改为摊销，对A股公司会有哪些影响？

1.商誉总值比例：截至2018年三季度末，A股共有超过2070家上市公司存在商誉，商誉总额约为1.45万亿元，同比增长15%、环比增长4%

- 其中，约160家公司的商誉占净资产比例超过50%，21家超过100%

- 另有乐视网、*ST龙力等公司的净资产为负，商誉却高达数亿元。

2.行业分布：拥有最大商誉规模的前三个行业分别是传媒、生物医药、计算机，对应的商誉规模均超过千亿元。特别是TMT、医药生物等行业2017-18年的商誉减值规模相对较大。

3.个股影响：截至1月上旬，已有逾50家公司在2018年度业绩预告中提到公司存在商誉减值风险，并将进行减值测试。其中，拓维信息、银禧科技、协鑫集成预计2018年商誉减值超过4亿元。

总体评估

1.商誉由减值改为摊销，会熨平巨额减值对企业资产负债表、利润损益表带来的猛烈冲击

2.此项会计原则如果实施，也将在一定程度上压缩利用巨额商誉减值调节损益的空间。

3.由于部分企业忽视风险的低质量扩张行为，或者是借收购烟雾掩盖自身的减持行为，或者借收购高溢价所进行的利益输送行为，这些行为社会影响极坏，必须立法严管。

4.即使有的企业做出业绩承诺补偿，但很多时候，补偿金额仍难以弥补减值带来的风险，同时给投资者造成损失，因此需要设立信息公告，透明提示的会计制度。

资料来源：

http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/kjb/kjbzcgf/xsjzj/sjpgjggz/201811/t20181116_346845.html

http://www.casc.org.cn/2019/0108/184843.shtml