国家死亡启示录

一个国家会因何发达，又会因何没落？

 1 

“三八线”南北，有两个自信的国家。

北曰朝鲜，南曰韩国。

朝韩不愧是有着相同的血脉和基因，他们都认为自己是世界上最强大的国家。

他们确实也配得上，韩国诞生了地球上自古以来大部分地球上的伟人。朝鲜则更加无敌，诞生了宇宙宙长金将军。

朝鲜半岛是中国很多段子手的精神故乡，尤以北朝鲜最是令人神往。宙长的言谈举止、李春姬老师的播音都那么让人陶醉。

好了，调侃完，我们说正事。

你可知，这个被你嘲讽的朝鲜、这个被你说发展水平相当于80年代中国的朝鲜，在7-80年代，远比中国富裕的多，一度也比韩国要富裕的多。

1953年7月27日，中、朝、美三方在板门店签订《朝鲜停战协定》，朝鲜战争正式结束。

朝鲜战争结束后，中国志愿军没有第一时间撤出朝鲜，而是为朝鲜进行了大量的义务劳动。

中国军人为朝鲜重建了包括平壤在内的70多座城市。

可以说，中国军人重建了一个朝鲜。

1958年中国军队全面撤出朝鲜，但我们把10个师的军事装备留给了朝鲜。

这些装备是中国人勒紧裤腰带买来的，也是志愿军用生命和鲜血从敌人那里抢来的。

这还没完，中国又一次性给了朝鲜3亿美元的无偿援助。

1958年中国的GDP只有500亿美元，也就是说我们把0.6%的GDP都给了朝鲜。

中国是把朝鲜当亲儿子养。

当年苏联也同样给予了朝鲜大量援助。

朝鲜那些年就这么一直被两个大哥养着。60年代之后，中苏关系紧张乃至破裂，朝鲜游走于中苏之间，玩起了平衡术，更加获得了大量的援助。

朝鲜是一个先军的国家，但是他的武器装备几乎不花钱，每隔几年两个大哥就会帮他更新换代，甚至连军饷都给了。

中国帮他重建了城市，苏联给他提供了拖拉机和石油，朝鲜在战争结束后大约10年间，年均GDP增速高达25%，堪称奇迹。

在1970年，朝鲜就宣布实现工业化，同期朝鲜的城市化率超过70%。

80年代，朝鲜农业几乎全部都是机械化操作，人均粮食产量800斤，完全自给自足，还可以出口苏联。

理论上讲，中国到目前为止还没有完全实现工业化，我们的城市化率也还不到60%。人均粮食产量方面，我们经过了这么多年的发展，还拥有袁隆平这种世界级的农业专家，但是直到这两年才达到这个水平。

1970年，中国的人均GDP约110美元，韩国的人均GDP约280美元，而朝鲜是390美元。

到80年代末，朝鲜的人均GDP超过800美元，而中国不及朝鲜1970年的水平。

当中国还在文革和贫穷中挣扎，朝鲜人民早已安居乐业，一派小康生活的景象。

不过即便如此，中国依旧持续对朝鲜援助，朝鲜也时不时自己主动要点东西。

所以在当时朝鲜说自己是最幸福的国家，还真的不是吹牛，老百姓每天看看新闻，歌颂一下金日成，钱有了、房子有了、医疗有了、粮食有了、教育也有了。

社会主义好，是朝鲜人民发自内心的呼唤。

朝鲜距离现代化，一步之遥。

然而所有人都知道，朝鲜现在是世界上最贫穷的国家之一，也是粮食最短缺的国家之一。

是什么时候，又是什么原因，让朝鲜陷入深渊？

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数据来源：联合国统计司，君临研究院整理

看一下朝鲜人均GDP的变化曲线，可以知道是1990年开始朝鲜人民的生活一落千丈。

进入90年代，苏联已经行将就木，朝鲜只能靠边站，而到了1991年底苏联解体，朝鲜从苏联获得的石油等援助彻底没有了。

中国接棒苏联对朝鲜进行石油援助，每年高达50万吨，占据朝鲜每年石油进口量的80%，但是并不够。

于是，朝鲜的汽车、机器、拖拉机批量停工。

短短一两年，朝鲜的粮食产量腰斩。而朝鲜又没有别的东西可以拿来和国际上其他国家做贸易以换取粮食。

饥饿成为朝鲜人的梦魇。

1994年，金日成去世，把烂摊子留给了他的儿子金正日。

金正日和他爹一样，没事就找中国要粮食要石油要钱，再就是把已经进城的人赶回农村种地，牛也再次成了朝鲜的“国之重器”。

朝鲜一夜之间变回了贫穷落后的农业国家，而衣来伸手饭来张口的日子过惯了的朝鲜人无法再适应繁重的耕作，三分之一的粮食在收割的时候被浪费，所以朝鲜的农业生产效率低于大部分农业国家。

金正日唯一想到的是高压政策，与此同时他把中国援助的粮食物资用来做军饷，用来修领导人雕像，以及满足自己奢靡的生活。

就这样，在朝鲜除了领导人很胖，其他人都很瘦，而且几乎50%的人营养不良。

脱北者大量产生，为了巩固统治，为了掩盖真相，朝鲜越来越封闭。

朝鲜，从亚洲神话，变成了世界笑话。

朝鲜人从世界上最幸福的人，变成了世界上最辛苦的人。

 2 

这个世界上有三支中国队：亚洲中国队中国、欧洲中国队英格兰、南美中国队阿根廷。

关键时刻掉链子，是这三支球队最擅长的事情。

打平就能出线、留给球队的时间不多了、出线只存在理论上的可能、遗憾出局，是这三支球队的摆烂四部曲。

其中，南美中国队阿根廷的表现最令人费解。

阿根廷，潘帕斯雄鹰，这个拿过两次世界杯冠军、诞生了无数顶级球星的国家，在过去的10多年，一直与大奖无缘，而且每次大赛都会让人再回味一遍《阿根廷别为我哭泣》，也会让中央五套的主持人再哭一次。

阿根廷天才球员辈出，他们有能力获得任何一个大赛的冠军，但这些年来他们始终无法染指奖杯，因为他们身后有一个混乱、腐败的阿根廷足协。

而阿根廷足协的混乱、腐败，又是整个阿根廷的政治现状。

与阿根廷的政治相呼应的是阿根廷的经济，前些天阿根廷的经济又崩了。

由于民粹倾向的总统竞选人在初选中取胜，8月12日，阿根廷股市、汇市、债市三线崩盘。

主要股指SP MERVAL当日下跌38%，阿根廷比索贬值37%，五年期信用违约掉期暴增800个基点。

惠誉将阿根廷评级从B下调两档至CCC，标普将阿根廷评级从B下调一档至B-。

阿根廷的国家信用濒临破产。

其实，阿根廷的经济过去几十年一直都在崩盘和准备崩盘的路上。

研究阿根廷经济也成为经济学家的一门“显学”。

阿根廷曾经被认为是全世界命最好的国家，没有之一。

1502年，在哥伦布发现美洲大陆10年后，意大利航海家亚美利哥·韦斯普奇(Americus Vespucius)第一个到达了阿根廷。

他不是第一个到达美洲的人，但却是第一个认为自己发现新大陆的人，此前包括哥伦布在内的航海家都坚信自己发现的美洲是亚洲。

看看这哥们的外文名，实际上美洲就是用他的名字命名的。

所以阿根廷属于最早被欧洲人发现的美洲地区之一，甚至也因为自己被欧洲人发现，美洲才有了名字。

但是，与北美的美国和南美的巴西等国一经发现就被大肆开发不同，阿根廷一直“守身如玉”。

1536年西班牙将阿根廷变成他们的殖民地。西班牙人看到当地土著都带着银饰，大为惊喜，将此地命名为阿根廷，意思是“白银”。

然而西班牙人失望了，他们没找到银矿，反而遭到当地土著的暴力抵抗。

所以西班牙对这个地方不甚重视，直到1780年左右才在阿根廷地区建立了像样的城市，而美国都已经建国。

进入19世纪，拉美独立运动兴起。1816年，整个南美的英雄、阿根廷国父圣马丁解放阿根廷。

阿根廷建国，但此后阿根廷又进入了长期的分裂和动荡中，直到1860年之后才逐渐安定。

1880年，胡里奥·罗加将军成为阿根廷总统，他也开启了阿根廷历史上的超白金时代。

胡里奥将军是天选之人，他率军最终击溃了已经和白人抗争300多年的当地土著，为阿根廷的农牧业发展扫除了安全隐患，同时他前面的两任总统奉行始于西方的自由主义经济模式，打下了一定基础。

阿根廷是白人为主的国家，这一点也是因为早期采矿和种植业都不发达，不需要大量黑奴所致，他们更容易接受欧洲的文明。

阿根廷也终于成为天选之地。

潘帕斯草原平坦肥沃的草地可能是全世界最理想的牧场，而超长的海岸线又为海洋贸易奠定基础。

阿根廷人开始在这片还没怎么开发过的土地上悠闲地放牧、耕作。他们向全世界输出牛肉、牛皮、羊肉、小麦等农牧制品。

由于地广人稀、地大物博，阿根廷人很快就变得富裕，大量的欧洲移民到来。

有意思的是，移民阿根廷的欧洲人大多来自意大利和西班牙农业较为发达的地区。而同为移民国家的美国移民则没有这个普遍特征。

当人口基数上来了，阿根廷又成为英国等工业强国的重要海外市场。阿根廷被建设成了一个在当时非常现代的国家。

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1880年-1914年阿根廷经济指标增长 | 数据来源：《阿根廷史》

简单说，阿根廷的经济模式就是输出农牧产品，引进先进技术。

和现在中东的土豪国家有几分相似。

到一战前，阿根廷成为世界上最发达的国家之一，人均收入世界前三，而且还有着让欧洲人都羡慕的社会福利。

“像阿根廷人一样”是当时欧洲人的梦想。

更牛的是，当时阿根廷是金本位制，巨额的贸易顺差给阿根廷带来大量黄金，阿根廷可能是当时全世界黄金最多的国家。

什么“南美巴黎”、“南美美国”之类的描述就跟印度人说上海和孟买有点像一样，纯粹是往自己脸上贴金。

这是阿根廷的巅峰时期，阿根廷站在世界鄙视链的顶端。而他的好运也到头了。

一战期间，欧洲无暇顾及对外贸易，阿根廷无法购买自己所需的各类物品，导致国内物价飞涨，社会动荡。

好不容易熬到一战结束，阿根廷的激进党和保守党又开始了内斗。

实际上阿根廷自建国以来内斗就从未停止过，至今依旧如此，只不过1860年-1914年相对安稳。

内斗让阿根廷的恢复打了折扣，不过阿根廷的情况依旧好于世界上绝大部分国家。

很快更大的灾难到来，大萧条。

以贸易为主的阿根廷经济受到重创，但即便如此也不是没有破解之法。

此前同样奉行自由主义经济的美国就开始了以政府干预市场为显著标志的“罗斯福新政”，并借着二战实现蜕变。

巧的是，大萧条来临之时，阿根廷的执政党就是要推行企业国有化的激进党，说明老天爷还是给阿根廷留了一扇窗，但是1930年阿根廷军队政变，政权再次落到了奉行自由主义的保守党手里，他们不合时宜地继续推行市场经济政策。

而阿根廷贫富差距过大的社会问题也暴露出来，社会开始动荡。

于是阿根廷进入魔幻时代，从1930年-1986年发生了6次政变，非洲兄弟都自愧不如。阿根廷政府被几波军人轮流掌控，阿根廷经济也被这几波军人轮流折腾。

这期间，阿根廷的经济屡次崩溃。

其实二战之后，阿根廷经济依然还有机会。瘦死的骆驼比马大，而且阿根廷二战不仅没有受到战争侵袭，还发了一点小财。二战结束后的那几年，阿根廷虽然大不如前，但依旧算个富国。

可此前因为开放走在世界前列的阿根廷，却在50年代选择了倾向于封闭的“庇隆主义”。

这是致命的错误。

它的始作俑者是阿根廷当时的实权人物庇隆。在受到墨索里尼启发之后，庇隆提出这个介于资本主义和共产主义之间的路线，本质上这是一个封闭的资本主义路线。

它代表的是民族资产阶级的利益。

庇隆赶走了外国公司，保护国内工业，提高工人福利，还把进出口关税提高到80%多。

而阿根廷过去一直以来靠农产品出口致富，庇隆的做法无异于自掘坟墓，没有贸易，哪来的钱，没有钱怎么给工人发福利。

这种路线最终造成国内资本家和有产阶级对普通人进行压迫和剥削，它又选择性地听取本国有产阶级的声音，而忽视了底层声音，进一步加大贫富差距。

毛主席早就断言，这个阶级不堪大用。

但这种夹杂着民粹和少部分人利益的路线到今天还是阿根廷的主流路线，后来从阿根廷传遍整个拉美。

某种意义上讲，拉美地区深陷中等收入陷阱，这个路线“功不可没”。

从大萧条开始，该封闭的时候开放，该开放的时候封闭，阿根廷实力作死。

政局和经济混乱之下，阿根廷民间武装团体开始兴起。

这些武装团体20年间发生几千次武装暴动，而且一边高喊替天行道，一边打家劫舍、烧杀淫掠、无恶不作。

可想而知那个年代的阿根廷有多糟糕。

混乱、性泛滥、不安全、贫穷是阿根廷给全世界的印象。

到80年代初期，阿根廷的通货膨胀高达600%，民不聊生。

为了转移国内注意力，1982年阿根廷军政府贸然和英国打了一场马尔维纳斯群岛战争。在被英国皇家海军教会做人之后，阿根廷军政府终于走向了末路。

你以为阿根廷要否极泰来了？

错，送走了军人政府，阿根廷又迎来拉美债务危机。

美国用美元强行收割了阿根廷，当然还有其他拉美国家。

到1989年阿根廷的通胀达到了3000%。

不过进入90年代，随着政府的大力改革，阿根廷终于缓过来了。

1991年阿根廷又联合巴西等国搞了个南方共同市场，相互之间扩大贸易。

那几年阿根廷日子还不错。

不过很快问题又来了。

阿根廷的改革实际上脱胎于“华盛顿共识”。

这是1989年国际货币基金组织、世界银行和美国政府给拉美、东欧国家提出的改革药方。

说白了就是新自由主义。

这个药方短期内确实不错，改善了那些国家的经济情况，阿根廷还是属于玩的不错的，被美国和国际货币基金组织称“现代化样板”。

可是随后1994年墨西哥、1997年亚洲、1998年俄罗斯、巴西等国家和地区的各种债务、金融危机把阿根廷又给拖下水。

2001年阿根廷也爆发了金融危机，失业率超过20%，贫困率超过50%，本来是世界上最不缺粮食和肉的阿根廷人满大街捡菜叶吃。民众拿着平底锅上街游行，告诉政府，揭不开锅了。

此前在自由主义经济的迷惑下，阿根廷政府把大量工业领域的国有企业卖给了外国人，危机一来外资跑的比谁都快，现在阿根廷政府连个抓手都没有，而此时阿根廷人把债主国际货币基金组织视作最大的敌人，他们认为国际货币基金组织掏空了阿根廷。

最后阿根廷政府直接宣布欠的1300多亿美元外债还不上了。

举世震惊。

在外界看来，所谓的阿根廷民众反对国际货币基金组织不过是阿根廷政府给赖账找的借口。

阿根廷人可以借钱飞过大半个地球看足球比赛，但就是不还钱。

2018年阿根廷又找国际货币基金组织借了570亿美元，也是该组织历史上最大一笔救助项目，不出意外，阿根廷人又会反对国际货币基金组织，阿根廷政府又会赖账。

回顾一下历史，也是神奇。

1958年以来，阿根廷找国际货币基金组织借过20次钱，每次都是希望通过借钱走出危机，结果又总是出现危机。

阿根廷的衰命也是没谁。

2003年之后，阿根廷政府不敢玩什么新自由主义了，美帝去死吧，时任总统基什内尔开始强调宏观调控。

终于又喘了口气。

基什内尔算是个有能力的总统，但是2007年得了重病没法执政，他的老婆克里斯蒂娜成为总统。

这是个猛女，她全力践行老公的政策，还强行把很多企业收归国有，此举竟然让阿根廷相对平稳地度过了当时的全球金融危机。克里斯蒂娜也成功连任。

但克里斯蒂娜并没有从根本上解决阿根廷的经济问题，通胀率远超世界平均，失业率超过10%，外汇储备几近枯竭，债务违约等等问题层出不穷，还有货币贬值依旧刺激。

我们人民币破个7都大惊小怪，人家阿根廷比索动不动都是50%、100%的贬值。

2015年，现任总统，又有点要走自由主义路线的马克里上台了。

这哥们曾在沃顿商学院学习，也曾是阿根廷足球队博卡青年的主席，正是他把博卡青年打造成了南美数一数二的豪门，可以算得上一位成功的企业家。

但当阿根廷总统可比当博卡主席难多了，马克里一上台就赶上美元时隔10年的首次加息，马克里主动放开汇率，希望进一步造成阿根廷比索贬值，以刺激经济。

刺激经济的事情没实现，阿根廷比索却接连成为全球表现最烂的货币，而且加重了通胀，不得已马克里又疯狂提高基准利率，一度超过60%。

魔幻的阿根廷令人生畏。

今年上半年，阿根廷国家统计局发布的数据显示，阿根廷最贫困人群仅占总收入的1.2%，最富有阶层则占到了总收入的31.2%。

快100年了，阿根廷还是那个原汁原味的阿根廷。

欣赏一下阿根廷的GDP增速。

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数据来源：世界银行，君临研究院整理

其他国家10年一个周期，阿根廷2年就能有一个周期，美林时钟在阿根廷变成了电风扇。

关于阿根廷还有一个广为流传的段子：

上帝创造地球后，发现南锥体得到了所有的财富——辽阔的草原、丰富的石油、雄伟的山脉、迷人的丘陵与湖泊、肥沃的河谷和多样的气候。

于是，为了平衡——他让这个地区住上阿根廷人。

现在马克里又被前任总统克里斯蒂娜的小弟打败了。

阿根廷再次进入循环。

 3 

是什么导致了朝鲜的没落？

这个问题其实很简单。

表面上看是金家的独裁导致，其实还有别的原因。

朝鲜的发达源于地缘政治和意识形态。

朝鲜像吸血鬼一样不断从中国和苏联获得资金、武器、技术、物资、石油、拖拉机甚至人力。

他自己不需要做什么，两位大哥给的东西足够把他养肥。

可是当两位大哥的援助没了或者减少了，他立刻被打回原形。

可以说，朝鲜几乎没有属于自己的工业底子，以至于连农业都做不好。

如果朝鲜在逍遥的时候努力培养一些自己的技术人员，即便是独裁，不至于到今天这个地步。

生于忧患死于安乐，这是大实话。

阿根廷其实同样如此。

阿根廷的没落看似是政局不稳，其实也是因为自主工业底子太差。

无与伦比的自然资源禀赋让阿根廷快速通过农业贸易变得富裕，国家也被建设得发达先进。

可是阿根廷从来就没有什么技术积淀，而是过度依赖外部市场的贸易交换。

整个拉美地区情况都类似，但是工业底子稍微好一点的巴西经济就比阿根廷强不少，巴西起码有个能拿得出手的巴西航空工业，阿根廷一家像样的工业或者科技公司都没有。

这样的国家，怎么可能起来？

与朝鲜、阿根廷类似的，还有委内瑞拉。

世界上石油储量最大的国家是哪个？

沙特？

错，是委内瑞拉。

一个石油资源如此之丰富的国家，在2018年创造了人类历史上最严重的经济崩溃记录。

通货膨胀高达1000000%、股市一夜直接归零、GDP 4年大跌35%。

活在这个年代的人，都因此成为了历史的见证者。

很多中国人欣赏委内瑞拉的前任总统-死磕美国的查韦斯，可是从1999年查韦斯上任伊始，委内瑞拉的石油产量就开始大跌。

原因是，外国公司的撤离让委内瑞拉自己无法大量开采石油。

这个“英雄总统”除了打嘴炮，并没有提高委内瑞拉的科技水平。

所以，当油价上涨的时候，委内瑞拉享受不到福利，当油价下跌的时候雪上加霜。

查韦斯死后的继任者马杜罗，也没有往这方面努力。

这样的国家，无论总统叫嚣的有多厉害，都是纸老虎。

这个世界上也有正面教材，日本和土耳其。

我们常说日本在“广场协议”之后经济增长停滞，什么“逝去的20”、“逝去的30”之类的说法似乎让人觉得日本已经完蛋了。

可是当你真的去日本转一圈，你就会发现日本依旧是一个非常现代、先进的国家，即便拿我们发展水平最好的北上广深和他们比，依然还有差距。

日本虽然在过去的20年GDP几乎没有增长，但是他们的科技始终走在世界前列，他们拥有真正的核心科技，而这些核心科技确保日本不至于衰退，甚至还可以随时修理一下韩国。

如果日本真的断供韩国半导体所有材料，再断供韩国包括蒸镀机在内的所有设备，韩国衰退的速度将不亚于当年朝鲜衰退的速度。

科技推动的经济，才是真正的硬经济。

2018年8月，由于和美国的政治冲突，土耳其里拉一夜暴跌18%，那段时间土耳其里拉暂时超过阿根廷比索成为世界上最烂的货币。

所有人都认为，土耳其虽是新兴经济体中相对不错的一个，但不可能禁受美国的打击。

而且，历史上土耳其也是一个以政变见长的国家，从1960年起土耳其发动了5次政变，最近的一次还是在2016年。

按理说这样一个政局如阿根廷一般的国家，美国打个喷嚏就崩溃了。

但结果是，土耳其稳住了里拉。

土耳其不能算一个大国，但是他的经济硬度比一般国家要硬的多。

一个小小的土耳其，汽车、轮船产销量都在全球排前列，他的Beko及Vestel两家电器公司都是欧洲顶级品牌，市占率极高。Beko还曾是足球豪门巴萨的赞助商。

土耳其的建筑承包业在全球仅次于中国和美国。

这样的一个土耳其，他的经济相对而言更加有韧性，自给自足也好、小富即安也好，都是可能的。

 4 

我们前面提到了5个国家的情况，目的其实昭然若揭，无非是再强调科技、工业对一个国家的重要性。

朝鲜、阿根廷、委内瑞拉血淋林的故事告诉我们，没有技术底子，无论你政治稳定与否、市场开放与否最终都是一个死。

为什么美国屡次因为华尔街的贪婪带来金融危机，却总能起死回生？为什么德国是欧洲经济的定海神针和火车头？

因为他们的科技始终领先。

好在这个道理，我们已经懂得，这也是毛衣战我们不怕打的底气。

 5 

投资最大的失误是什么？

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