摩拜、蔚来投资人刘二海谈出行：垄断只是暂时的，谁都没有睡着

2017 年 12 月 20 日 36氪 王海璐

关于共享单车、滴滴美团、蔚来汽车、分时租赁……刘二海都谈了。

文｜王海璐

就在本周六，五棵松体育馆的一场新车发布仪式吸引了汽车、创业、投资行业的目光。这辆历经1116天诞生的纯电动车——蔚来ES8在刘二海的汽车、出行根据地又添加了重重的一笔。

自2006年投资李斌创办的易车网开始，在汽车、出行领域浸淫了十余年的刘二海见证了汽车媒体、租车、网约车、共享单车、新造车、分时租赁…….等等层出不穷的模式，而他自己的投资图谱也囊括了神州租车、优信二手车、蔚来汽车、途虎养车、摩拜单车等众多明星公司。

这十余年，同时也是互联网改变出行行业的十余年。细分市场不断催生新的风口，与此同时，拥有资本和流量的大玩家开始跨界，出行市场的战线，越拉越长。

在刘二海看来，出行市场的热闹景象，得益于移动互联网和技术进步。这一方面塑造了新业务、新模式，同时也造成了现有势力格局的重新划分。

在打车市场，滴滴收购快的、吞并Uber（中国）之后形成了短暂的“霸主”地位，但行业的格局并没有就此固定下来。首汽约车、神州专车、曹操专车等都在专车市场占据一席，美团布局打车业务——虽然目前仍在小规模运营，但从资产、流量以及可调配的资源来看，无疑是一个需要引起足够重视的竞争对手。

刘二海认为，大流量平台布局打车市场是有机会的。美国市场也有Lyft与Uber分享。他认为打车本质上是个流量生意，壁垒并不高。没壁垒，就必然遭受冲击，市场经济的基本法则就是自由竞争。“它是个大市场，我手里有流量，有资本，当然就杀进去。”刘二海说。

与打车相比，租车显然是个门槛更高、护城河更深的市场。目前滴滴、美团都在试水分时租赁业务。刘二海认为，租车并不是容易的生意，因为牵扯到资产效率、运营、服务等诸多问题，成本效率都需要计算，也不会像互联网产品那样迅速起量。“纯线上的互联网模式照搬到线下是行不通的，到了线下，一干‘实事’就慢下来了。”刘二海说。

2006年，刘二海投资了神州租车，之后神州在汽车、出行领域做了专车、汽车电商等多个方向的探索。就在上周，神州宣布将推分时租赁业务。刘二海认为，神州将分时租赁作为租车业务的延展，是有一些优势的。但对于新入者而言，分时租赁作为一个独立的业务模型，还有待于市场的检验。

在互联网公司、运营公司之外，品牌车企也成为了出行市场跨界融合的主体。主机厂向服务提供商、运营商转型，奔驰、宝马布局分时租赁业务，吉利推广曹操专车，上汽布局分时租赁，初创车企威马投资了哈罗单车，并宣布将推共享汽车+共享单车解决方案……对于主机厂的跨界尝试，刘二海认为并不容易。“服务是本地化的生意，你要打交道的不是机器，而是人，需要对用户习惯有深入的了解；线下需要处理的因素更多、流程更复杂，这对运营的要求很高。从汽车主机厂商转化成服务商，企业本身的业务流程、人员配比、甚至考核指标都要变，我想要走很多很多路，想象的成分偏多一些。”刘二海说。

这也不是刚刚发布了新车的蔚来现阶段考虑的问题。这家被外界寄予厚望的初创车企，正忙于兑现明年中把新车交付到用户手中的诺言。那个时候，新能源车企小鹏、威马的量产车也将陆续上市。第一批初创车企，将共同面对市场的检验。在刘二海看来，它们之中会有几家公司抓住市场的窗口期形成品牌。但几年之后，造车市场又会是另一番局面。一大批传统车厂将陆续完成转型，他们会与初创车企共同争夺这个新兴的市场，行业又将迎来一次大洗牌。

刘二海相信，这个市场足够大，一定有不止一家车企突围而出。成功者需要扎实的基本功，开放的思维，以及清晰的方法论。“不管是传统车企，还是现在刚起来的，都需要认真做事的人。车不是画张PPT就出来了。”刘二海说。

以下为36氪专访刘二海的内容整理：

36氪：今年出行市场的大玩家都开始跨界做生意，打车、单车、分时租赁，为什么会有这个现象？

刘二海：大的公司有了资本和流量之后，开始了相应的扩张。当年也是从打车软件，扩展到了专车快车。今天，摩拜这些公司，有了相应的流量，也有了资本，也可能朝着其他方向扩充。这在餐饮、外卖领域都发生过了。这样的情况其实屡见不鲜。

36氪：这对市场造成了哪些影响？

刘二海：没壁垒就会受到冲击。市场经济基本的法则就是竞争。

36氪：打车市场，滴滴目前好像还处于垄断地位？

刘二海：好多看似形成了垄断，其实是暂时的。比如携程已经在旅游行业很强了，但阿里、美团进去之后干得也不错。今天，某个市场里已经存在非常强大的一个品牌，但这绝不会是定论，说不定过一段时间，又有百花齐放的很多东西出来。

36氪：您认为会有一家公司有机会打破滴滴一家独大的局面？

刘二海：我认为必然的。美国也有Lyft，照样融了好多钱。显然这个行业不是赢者通吃。我认为打车就是个流量生意。明天我告诉你有一个更便捷、性价比更高的新软件可以打车，你非得用滴滴打车吗？我觉得也没这个必要。

36氪：美团也有做出行的野心，它的机会大吗？

刘二海：谁能抑制住自己的野心呢，能去为什么不去呢。出行是个大市场，我手里有流量，有资本，这个事本身就壁垒低，我当然就杀进去。判断的根本因素是，这个行业本身的壁垒有多高。光是打车，我觉得没什么壁垒。

36氪：打车没什么壁垒，租车的壁垒高吗？滴滴、美团都在布局分时租赁业务。

刘二海：租车就麻烦一些。又需要资产，又需要管车。互联网干了”落地“的事，立刻就会慢下来了。

36氪：神州几天前宣布要做分时租赁，它的特点是什么？

刘二海：分时租赁这个市场不新鲜，原来zipcar就在做。如果你做的还是往大街上一扔随便开，这种分时租赁就需要认真计算资产效率。但是神州把这个业务作为延展，我倒认为比较有机会。

36氪：这个延展需要花多大的力气？

刘二海：我觉得没那么大，本来神州的网点也不少。在既有业务基础之上扩张。我觉得更容易。

36氪：您有考虑投资分时租赁公司吗？

刘二海：至少今天不会考虑。我作为一个投资人，不能讲对这个不感兴趣。核心的要点是，商业模型是不是能算过账来。

36氪：共享汽车的模型没有验证，共享单车的模型被验证了吗？

刘二海：单车目前还存在竞争的因素，就单车本身而言，显然是被验证了。你可以算算账。

36氪：单车市场的未来格局，就是两家合并，或者一家把一家打死？

刘二海：我觉得也可能是共存，这里取决于很多因素。我也不反对合并，但我要强调的是，合并的公司必须保持独立性。合并的公司为一家大公司所控制、为一个第三方，或是行业中一个大玩家控制，这是不可接受的。

36氪：如果这个大玩家，能给合并后的公司带来价值呢？

刘二海：所谓”战略投资人“，要想明白这个战略是服务于谁的战略。你作为创业公司已经被控制了，控制方还会为你的利益着想吗？控制方之所以投资控制你，就是要让你不断干任何它想干的事情。这显然不符合创业者和创业公司的利益。

36氪：还有一个声音是，摩拜要合到美团那边去？

刘二海：也一样的态度。我也是开放的，王兴也是我很佩服的一位创业家、企业家。

36氪：和美团的利益一致吗？

刘二海：一样的问题。如果我们的公司不能保持独立性、为第三方所控制，这是我们不能接受的。

36氪：如果不卖也不合，就这么打下去，会是什么结果？

刘二海：也没关系啊，单车本身的商业模式是算得过来帐的，而且新业务也会不断出现。

36氪：现在有一些汽车厂商，也开始转型做出行服务了，他们未来会是重要的玩家吗？

刘二海：那这个转型是痛苦的。服务是本地的生意，需要了解本地用户习惯，是一个很复杂的事情，你未必想做。能转过来，变成本地生意之后，跟本地服务商之间是什么关系，都是个问题。我认为想象的成分偏多一些。

36氪：您投资的蔚来，本周发新车了，明年是初创车企特别重要的一年，对下一阶段的竞争格局是怎么看的？

刘二海：一定会有一批新兴的电动汽车处于领先。同时我们一定要相信，老的汽车厂商，奔驰宝马，也都不会睡着了。他们脚步肯定会慢，因为有包袱，但也会做这个事情。未来一定会有三几家新兴的出来，再过几年，一定会有一大批传统厂商转型过来。新兴汽车公司跑得快，老的汽车公司跟随。当市场更加明朗，老的汽车厂商发力，一部分汽车厂商被筛掉，然后一部分已经壮大的新兴的汽车厂商，成为重要玩家。

（我是36氪汽车出行记者王海璐，联系我请发邮件至wanghailu@36kr.com）