贷款超市的秘密：靠“马甲”App上线，收割现金贷利润

文 | 墨菲

在现金贷爆炸的时代，贷款超市才是最大的赢家。头部的贷款超市，月利润已达数千万。

“你很难想象，现在贷款超市，也有上万家。”某贷款超市的负责人郑明远称，现在也到了一个“人人都做贷款超市的时代。”

App、微信公众号、甚至一个H5页面，都能成为贷款超市。

这开始变成一项毫无门槛的暴利生意：一个三人的小团队，靠着搬运一些“撸口子”的消息，积攒用户后便做贷款超市，每月利润200多万。

上万家贷款超市，正在上演现金贷平台的收割之战。

01 暴利生意

2016年下半年，现金贷火热爆发。

而行业获客成本，也在水涨船高，从几十元，涨到了200多元。

部分行业敏锐者突然察觉，与其辛苦挖矿、承担风险，不如“送水”。

于是，吸附在现金贷行业之上的贷款超市，开始了裂变式爆炸。

所谓贷款超市，就是贷款产品聚合的平台，像超市可以采购各种商品一样，在这里，可以挑选贷款产品。

“流量买卖，永远是一桩好生意。”某贷款超市负责人郑明远称。

这门流量生意，利润和现金贷一样，引人侧目。

近日，融360向美国证券交易委员会递交IPO招股书。实际上，融360的核心赚钱业务，就是“贷款超市”。

2012年就上线贷款超市服务的融360，无疑成为贷款超市的领头羊，并成为这波现金贷浪潮最大赢家。

头部的贷款超市，发展速度极为惊人。好贷网在2016年初，推出小额贷款闪贷，目前每天几万新增注册用户。

借点钱是融之家贷款超市产品，据官网资料显示，借点钱APP累计注册用户800万人，累计完成贷款申请2000亿元。

而融360的招股书显示：2016年月活3480万，2017年上半年月活6360万。

“每个月都是翻倍增长。”某头部贷款超市负责人称，“感觉不是人推动业务，而是业务推动人在跑。”

目前，排名前10的贷款超市，“每月利润都是数千万”，郑明远称，他们正在成为现金贷时代的最大利润收割者。

本榜单参考国家互金专委会提供的数据（来源应用宝、华为、360应用商店等公开下载量）

贷款超市的盈利能力有多强？在融360的招股书中，可以看到更多细节。

在融360的招股书中，其收入来源，主要分为三块。而占了收入绝大部分的“推荐费”，就是贷款超市的收入。

2015年，融360贷款的“推荐费”收入是1.17亿，到了2016年，就变成了2.39亿，翻了一倍。

而2017年的上半年，数字就变成了3.14亿，按照这个速度，今年将可能翻3倍。

“可以算出来，融360贷款超市的收入，平均每个月5000万以上。”郑明远称。

头部的玩家利润惊人，底层贷款超市的导流生意，也做得风生水起。

02 人人都做贷款超市

做贷款超市，正在成为一项毫无门槛的暴利生意。

目前，贷款超市的战场，主要集中在App端。

在应用商店中搜“贷款”“借钱”两个词，会出来大量的App，但其实50%以上，都是贷款超市。

“App端的贷款超市，大概有数千家。”郑明远称，因为很多用户下载了App，直到点进去看，才会发现是贷款超市，因为他们和现金贷的名字，几乎没差别。

“我，加上一个研发就把贷款超市做起来了”，郑明远称，做一个贷款超市的App门槛很低，因为模块和功能都极为简单。

而他们获取操作的方式，就是大量上“马甲包”，“每个新上的马甲包，就会有一些扶持政策，然后将所有的流量汇总。”

马甲包都取名什么“贷”、什么“借款”，蹭各种关键词，“客户以为是贷款平台，下载下来才发现是贷款超市。”

一些贷款超市App留言区里，用户破口大骂，“垃圾，是来骗资料的。”

除了App外，另外一大阵营，就是微信公众号。搜索“口子”、“贷款”等词出来的账号，很多也是贷款超市。

一个微信公众号的创始人可馨，刚做的时候，每天的工作，就是泡在各大网贷中介群里，去获取最新的“撸口子”信息。

她把这些最新小道消息，取上一些刺激的标题：如《新鲜滚烫的黑户口子，100%下款》、《教你如何包装通讯录》等，然后发布在公众号上，随后再将文章，扔到各大借款口子群里。

靠着这些“撸口子秘诀”，她的账号每天能吸粉上千人。

“我们现在账号有30万粉丝，用户精准，每篇文章的阅读4万多，会带来5000多的注册量。”可馨称。“一个注册用户收费8元，一篇文章的收入就是5万。”可馨靠着一个小账号，月入近200万。

而可馨正在尝试将这条产业链流水线化，她召了10个人，每个人负责3个账号，打造她的账号矩阵。“我们准备今年冲到月利润500万。”可馨称。

在很多线下店铺，只要用户使用二维码扫描支付，就会强制关注一些微信服务号，而这些账号，也开始变身为“贷款超市”。

“任何有流量的地方，都可以变成贷款超市，只有你想不到，没有做不到”，可馨称。

小玩家蜂拥而至，行业巨头也蠢蠢欲动。

办公软件WPS在今年推出了贷款超市“WPS金服“，迅雷推出了“迅雷易贷”，在官网上打出“大数据·包下款”的口号。。

贷款超市中，还有一支大军，就是现金贷玩家本身。

现金白卡背后公司浅橙科技，在B轮融资发布会上，宣布开始做贷款超市“现金好借”；而在榜单中的“闪电贷”，是现金贷头部公司掌众的产品。

在现金贷行业，内部有一个重要的导流模式，叫“同业合作”，或者叫“甩单”。

“基本上每家现金贷都会做。”业内人士表示称，“好的流量自己用，不好的流量甩单。”

用户审核不通过时，就会看到“重新申请”的提示，点击进去，就跳转到一个贷款超市。

这种做法出于两方面的考虑：一方面，直接拒贷，用户体验不好；另一方面，导流给其他平台，还能赚点手续费，“平衡点自己的流量成本”。

“正因为各路大军涌进来，大大小小的贷款超市，也有上万家了。”郑明远称。

03 野心和布局

贷款超市正在收割现金贷平台的利润。

一般和贷款超市的合作方式分两种，一种是CPA，一种是CPS。

“CPA”，按照注册用户来结算；而“CPS”，则是按照放款金额来结算。

不管是哪种方式，现金贷的获客成本已接近200元，用户第一次借款的利润几乎吸收殆尽。

“现金贷现在基本只能靠用户的复贷（在同一个平台借钱还款后，再次借款）挣钱。”某现金贷的创始人称。

头部的贷款超市，开始变成话语权极强的“流量爸爸”，他们和现金贷平台的地位，越发悬殊。

某现金贷平台的运营负责人王彬旭称，头部几家超市，已将触手伸到了“复贷”用户上，“复贷一次，还要收取2%的提成，用户贷几次，收几次，将利润榨到极限。”

一般的贷款超市，会导流到现金贷App下载页面，让用户自行下载注册。

而头部的贷款超市，却有了更大的野心和布局。

“融360曾经和我们谈过合作，但合作方式，让我们完全丧失了自主权。”王彬旭称，用户将直接在融360上注册，并不会导流到他们的App上。

“融360的页面上，也不会展示我们的产品，我们相当于变成了融360的资金方。”王彬旭称。

多位和融360合作过的运营负责人称，合作还必须进行系统对接，“现金贷平台的放款、逾期和还款数据都要返回给融360。”

这也是王彬旭不愿合作的原因，“你要把核心的数据，全部贡献出去，才能换来合作。”

多家头部的贷款平台，都要求获取数据。他们拿到数据，到底有何野心？

首先，利用用户的信贷数据，就可以搭建现金贷的风控系统，再出售给现金贷公司。

融360就曾推出过一套名为“天机”的风控系统。

而第二步，则可能是为了发展自己的现金贷业务。

很多贷款超市，也开始做现金贷。融360就是一个典型案例，在一本财经统计的“安卓下载量排行榜”中，排名第6的原子贷，就是融360的贷款产品，除此之外，还有月光足、支付贷等贷款产品。

某业内人士称：“因为融360的现金贷业务增长太快，今年过年后，他们就在市面上狂招现金贷客服、数据人员。”

而有意思的是，就在2015年，融360完成D轮融资后，CEO叶大清接受媒体采访时反复强调：“公司将坚守创业之初作出的定位，只做金融平台，避免成为金融机构。”

他形象地描述，融360是穿牛仔裤做平台的人，为穿西装行服的银行送锤子、送水，提供服务。

“这个暴利行业中，很难有玩家看到利益后，还不心动，与其帮别人导流，不如自己干。”郑明远称。

可馨也有这样的想法，她正在筹备，凑上1000万，开始自己放贷。

很多现金贷平台发现，曾经的“流量合作方”，转身一变，就成了竞争对手。

送水的，最终也成为挖矿的。

有趣的是，融360的招股书中显示，贷款业务已从现有业务中剥离，收入并没有纳入财报中。尽管如此，行业中对于这种“即当运动员，又当裁判员”的做法颇有微词。

也正因为如此，很多平台拒绝这种合作方式：“这不是相当于把我们的数据，全部给了竞争对手？”

04 二八分流

头部贷款超市话语权极强，即便条件苛刻，现金贷也不得不与之合作；而底层贷款超市的生存现状，却在强烈的竞争下，越发堪忧。

“很多用户下载了贷款超市后，把上面的平台全部撸一遍，就卸载了，根本留不住用户。”郑明远称。

而另一边，贷款超市和现金贷的博弈，则更加激烈。

“扣量”问题，是行业最常见的难题。

不是所有的公司，可以成本高、耗时长地去对接系统。

双方通常的结算方式，就是现金贷平台提供一张Excel表格，或者一张截图，上面标注着注册量、下款量和下款金额。

“有些公司很操蛋，导了一万个人，显示只有几十人注册，这明显是假数据。”郑明远面对这样的平台，一般就是撕逼后再不合作。

这就成了一场心理博弈游戏。“平台可以扣一点，但只要在可接受的范围内，我们就睁只眼闭只眼。”郑明远称。

贷款超市需要不停寻觅新平台入驻，才能存活下去。

现金贷的发展速度太快，贷款超市的流量增速，根本跟不上。

“举个例子，如果我有100万用户，但现金贷公司起量特别快，第一个月注册用户100万，第二月1000万，几个月后，就变成上亿。这个时候，我的用户再导过去，都是已注册的了。”郑明远解释，“我们只有不停地上新平台。”

贷款超市正在变成了一个“重运营”的活儿。

郑明远现在手底下有4个人，每天需要设置积分换礼物等增加黏性的小活动，想方设法留住用户；每天还需要漫天撒网，去不断寻找新的平台，为了留住用户，同时养活自己。

在和现金贷的博弈中，处心积虑，很多小的现金贷平台，过来骗量，导流后不结款。还有一些平台，做了两三个月就倒闭消失。

最为严峻的是，贷款超市自身的流量成本，也大幅度增加。

近期，一批靠换马甲上线的贷款超市遇到了大问题，因为应用商店，突然把上线标准提高了。

“其实这个标准是针对现金贷平台的，但应用商店并没有‘贷款’和‘贷款超市’的细分，因此，同属金融理财类的贷款超市，也受到波及。”业内人士向一本财经解释称。

比如现金贷App上线，需要说明自己有没有放款资质，钱从哪来等等；如果是助贷机构，需要提供和持牌消费金融机构合作的证明。

政策一出，很多马甲号被迫下架。

贷款超市也开始了二八分流，头部越来越强，底部越来越艰难。

人人都想在现金贷时代，分得一杯羹。

贩卖流量的贷款超市，似乎成为了最大的赢家——他们不需要承担风险，同时享受着暴利。

而贷款超市行业，也陷入了一个争抢流量的怪圈，他们同样要厮杀：掌握大流量的，才是“爸爸”，小流量者，只能夹缝中生存。

果然是“得流量者，得天下”的时代。

*文章为作者独立观点，不代表虎嗅网立场

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